Was ist horizontale Streuung?

Ein horizontaler Spread ist eine Art von Optionsspread, bei dem die gleichen zugrunde liegenden Aktien zum gleichen Preis gekauft werden. aber mit unterschiedlicher Ablaufdauer. Die Strategie hilft dem TraderDie Winning Mindset eines TradersAls Master Trader geht es nicht nur darum, bessere Strategien und Analysen zu formulieren, sondern auch darum, eine gewinnende Denkweise zu entwickeln. Profitieren Sie von Kursschwankungen kurzfristiger Ereignisse oder den Veränderungen der Volatilität im Laufe der Zeit. Dies wird erreicht, indem Optionen langfristig gekauft und kurzfristig verkauft werden.

Die Transaktion erstellt eine Belastung auf dem Konto des Händlers, und es bedeutet, dass das für die Transaktion gezahlte Geld der maximale Verlust ist. Der Händler kann keine zusätzlichen Verluste erleiden, selbst wenn der Kurs der zugrunde liegenden Aktie um das Doppelte steigt oder auf null fällt.

Bei horizontalen Spreads, Der Händler ist sich von Anfang an des mit dem Handel verbundenen Risikos bewusst. Im Gegensatz zu einer horizontalen Verteilung, Ein vertikaler Spread beinhaltet den Kauf desselben Basiswerts zum gleichen Preis mit unterschiedlichen Preisen.

Zusammenfassung

• Ein horizontaler Spread ist eine Optionshandelsstrategie, bei der derselbe Basiswert zum selben Preis, aber mit einem anderen Verfallsdatum gekauft wird.
• Die Strategie bietet Gewinne aus Änderungen der Volatilität des Kurses der zugrunde liegenden Aktie aufgrund kurzfristiger Ereignisse.
• Der Trader profitiert von Kursvolatilität oder Kursschwankungen kurzfristiger Ereignisse.

Wie es funktioniert

Wenn Sie eine horizontale Verteilung erstellen, Stellen Sie zunächst sicher, dass die Handelsplattform Multi-Leg-Orders zulässt. Beginnen Sie mit der Identifizierung des zu kaufenden Optionskontrakts, und verkaufen einen ähnlichen Vertrag, aber mit einem anderen Ablaufdatum. Die beiden Optionskontrakte haben ähnliche Eigenschaften, und sie sind nur durch ihr Verfallsdatum getrennt. Die Verträge schaffen einen Zeitunterschied, der als Zeitwert verbucht wird, das ist der Zeitunterschied zwischen den beiden Verträgen.

Da VolatilitätVolatilityVolatility ist ein Maß für die Kursschwankungen eines Wertpapiers im Laufe der Zeit. Er gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen und den Zeitwert zu beurteilen, sind eng mit der Optionspreisgestaltung verbunden. die horizontalen Spreads minimieren den Zeiteffekt, und es bietet die Möglichkeit, von der erhöhten Volatilität im Laufe der Zeit zu profitieren. Ein Short Spread entsteht durch kurzfristige Käufe und langfristige Verkäufe. Die Strategie hilft Händlern, von einer verringerten Volatilität zu profitieren – der langfristige Handel nutzt kurz- und langfristige Optionen, wenn sich Zeitwert und Volatilität ändern.

Wann sollte die horizontale Streuung verwendet werden?

Die Renditen eines horizontalen Spreads basieren auf der Volatilität. Die Volatilität misst die Veränderung des Aktienkurses im Laufe der Zeit. Der Aktienkurs gilt als sehr volatil, wenn es zu wilden Kursbewegungen kommt. Bleibt der Aktienkurs über einen längeren Zeitraum in der Nähe des gleichen Kurses, es wird gesagt, dass es an Volatilität mangelt.

Wenn ein Händler einen kurzen horizontalen Spread eröffnet, sie erzielen eine Rendite bei geringerer Volatilität. Deswegen, der Händler soll kurzfristig kaufen, und die Aktie in ferner Zukunft verkaufen. In der langen horizontalen Ausbreitung, Der Händler wird eine Rendite mit erhöhter Volatilität des Aktienkurses erzielen.

Längerfristige Optionen dienen dem Verlustausgleich bei starken Kursausbrüchen. Zum Beispiel, wenn sich der Kurs der zugrunde liegenden Aktie plötzlich in einem horizontalen Spread ändert, Die Verluste aus den kurzfristigen Optionen gleichen den Gewinn aus der langfristigen Option aus. Ähnlich, wenn der Aktienkurs stark in die andere Richtung ausbricht, die mit den kurzfristigen Optionen erzielten Gewinne reichen möglicherweise nicht aus, um den Verlust der langfristigen Option zu decken, und es kann zu einem Nettoverlust kommen.

Arten der horizontalen Streuung

Horizontale Spreads ergeben sich aus der unterschiedlichen Verfallszeit zwischen kurzfristigen Optionen und langfristigen Optionen. Es erklärt, warum horizontale Spreads manchmal als Kalender-Spreads bezeichnet werdenKalender-SpreadEin Kalender-Spread beinhaltet den Kauf eines Derivats eines Vermögenswerts in einem Monat und den Verkauf eines Derivats desselben Vermögenswerts in einem anderen Monat.

Zu den wichtigsten Arten von horizontalen Spreads gehören:

1. Horizontale Spreads aufrufen

Horizontale Call-Spreads sind eine neutrale Strategie, bei der der Trader gewinnt, wenn der Preis des Basiswerts stagniert. Der Trader gewinnt mit dem Zeitverfall zwischen den kurzfristigen und den fernfristigen Optionen. Die Strategie verwendet Call-Optionen; es wird manchmal als Kalenderaufruf-Spread bezeichnet.

2. Setzen Sie horizontale Spreads

Horizontale Put-Spreads sind ebenfalls eine neutrale Optionsstrategie, die Gewinne erzielt, wenn der Preis des Basiswerts stagniert oder nur geringfügig fällt. Die Strategie verwendet Put-Optionen, und es wird manchmal als Kalender-Put-Spread bezeichnet.

Vorteile der horizontalen Streuung

• Zeitverfall :Der Zeitverfall begünstigt den Händler beim Verkauf einer Option. Kurzfristige Optionen haben einen höheren Zeitverfall als langfristige Optionen. und es führt zu einer positiven Rendite für den Handel.
• Reduziertes Risiko :Bei einem horizontalen Spread werden Optionen langfristig gekauft und kurzfristig verkauft. Es entsteht eine Belastung, und das gezahlte Geld ist der maximale Verlust. Selbst wenn sich der Kurs der zugrunde liegenden Aktie verdoppelt oder auf null fällt, dem Händler können keine Verluste mehr entstehen. Deswegen, der Verlust des Händlers ist begrenzt.

Nachteil der horizontalen Streuung

Höhere Provisionen :Dem Händler entstehen durch die zusätzlichen Handelsaktivitäten des Kaufs und Schreibens von Optionskontrakten erhöhte Provisionen.

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