Was hält den Markt?

Das Halten des Marktes bezieht sich auf einen Marktteilnehmer (oder Marktteilnehmer), der Kaufaufträge für ein Wertpapier platziert oder aufrechterhält, dessen Kurs voraussichtlich schnell fallen wird oder gerade aufgrund schlechter Nachrichten ist. Der Zweck des Haltens des Marktes besteht darin, einen künstlichen Aktienkurs aufrechtzuerhalten und einen Abwärtstrend zu stabilisieren.

Zusammenfassung

• Das Halten des Marktes bezieht sich auf das Platzieren oder Aufrechterhalten von Kaufaufträgen für ein Wertpapier, dessen Preis voraussichtlich schnell fallen wird oder gerade aufgrund schlechter Nachrichten ist.
• Das Halten des Marktes wird verwendet, um einen künstlichen Aktienkurs aufrechtzuerhalten.
• Die Praxis ist mit einem extrem hohen Risiko verbunden und führt zu Verlusten für den Käufer, wenn sich der Aktienkurs nicht erholt.

Die Legalität des Haltens des Marktes

Wenn wesentliche negative Nachrichten über ein börsennotiertes Unternehmen veröffentlicht werden, Marktteilnehmer reagieren mit dem Verkauf der Aktien dieses Unternehmens, was zu einem gedrückten Aktienkurs führt. Das Halten des Marktes gilt als illegal (es sei denn, dies wird von der zuständigen WertpapieraufsichtsbehördeSecurities and Exchange Commission (SEC) der US Securities and Exchange Commission, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Sie ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche und der Aktien- und Optionsbörsen in zahlreichen Jurisdiktionen zuständig und kann als Marktmanipulation angesehen werden.

Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen einen Gewinnbericht veröffentlichtGewinnberichtEin Gewinnbericht ist ein offizielles Finanzdokument, das von einem börsennotierten Unternehmen ausgestellt wird und die Ausgaben ausweist, Verdienste, und Gesamtgewinn des Unternehmens für eine völlig unter den Erwartungen liegende aber der Aktienkurs bleibt stabil, oder sogar erhöht, mit überdurchschnittlichem Handelsvolumen, es kann daran liegen, dass eine Gruppe von Anlegern versucht, andere Marktteilnehmer durch die Platzierung von Kaufaufträgen in die Irre zu führen, um den Aktienkurs künstlich zu halten.

Nachdem das gesagt worden ist, Nicht jeder Fall, in dem nach negativen Nachrichten Kaufaufträge für ein Wertpapier erteilt und der Preis gehalten wird, gilt als illegal. Die entscheidende Überlegung ist, ob die Kaufaufträge getätigt wurden, um einen künstlichen Aktienkurs aufrechtzuerhalten. Es können Kaufaufträge von Anlegern aus legitimen Gründen erteilt werden, wie die Neuausrichtung ihres Portfolios, Absicherung, usw.

Halten des Marktes als risikoreiche Praxis

Das Halten des Marktes birgt ein extrem hohes Risiko und führt zu Verlusten für den Käufer, wenn sich der Aktienkurs nicht erholt. Zum Beispiel, wenn ein Marktteilnehmer den Markt für ein Unternehmen hält, das gerade seine Absicht bekannt gegeben hat, Insolvenz anzumeldenInsolvenzInsolvenz ist die Rechtsform einer menschlichen oder nicht-menschlichen Einheit (einer Firma oder einer Regierungsbehörde), die nicht in der Lage ist, ihre ausstehenden Schulden zu begleichen, selbst wenn der Marktteilnehmer den Aktienkurs dieses Unternehmens am Tag der negativen Nachricht halten kann, Der Aktienkurs wird in den folgenden Tagen wahrscheinlich fallen, da mehr Anleger Verkaufsaufträge ausführen. Der Marktteilnehmer müsste extrem tiefe Taschen haben, um den Aktienkurs „halten“ zu können.

Beispiel für das Halten des Marktes

Hintergrund :John ist der CEO von Unternehmen A, deren Aktienkurs heute bei 40 US-Dollar schloss. Unternehmen A hat seinen Sitz in den USA und wird morgen seinen vierteljährlichen Gewinnbericht veröffentlichen. einschließlich einer Managementdiskussion und -analyseManagementdiskussion und -analyse (MD&A)Managementdiskussion und -analyse, oder MD&A, ist ein Abschnitt, der im Geschäftsbericht eines Unternehmens zu finden ist. Der Abschnitt MD&A enthält wichtige Informationen über den jüngsten Verlust eines Großkunden des Unternehmens, der 40 % seines Gesamtumsatzes im letzten Quartal ausmachte.

John geht davon aus, dass der Aktienkurs von Unternehmen A nach Veröffentlichung des Berichts sinken wird. Um den erwarteten Kursrutsch zu verhindern und einen künstlichen Aktienkurs für Unternehmen A zu schaffen, John und andere Mitglieder des Senior Managements stimmen zu, vor der Veröffentlichung des Gewinnberichts bedeutende Kaufaufträge für 40 US-Dollar zu platzieren.

Frage :Würden Sie die Pläne von John und seinem Senior Management Team für legal halten?

Antworten :Die Grundlage von John und seinem Managementteam bei der Platzierung von Kaufaufträgen zu 40 USD bei Unternehmen A besteht darin, einen künstlichen Aktienkurs nach einem erheblichen Aktienkursrückgang aufrechtzuerhalten. Es gilt als Marktmanipulation und gemäß dem U.S. Securities Exchange Act von 1934, ist illegal.

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• ErtragsprognoseErtragsprognoseEine Ertragsprognose ist die Information des Managements eines börsennotierten Unternehmens über die erwarteten zukünftigen Ergebnisse, inklusive Schätzungen
• InsiderinformationenInsiderinformationenInsiderinformationen, auch Insiderinformationen genannt, bezieht sich auf nicht-öffentliche Tatsachen in Bezug auf ein börsennotiertes Unternehmen, das einen finanziellen Vorteil auf den Märkten bieten kann. Mit anderen Worten, Insiderinformationen sind Kenntnisse und Informationen über den Betrieb, Produkt-/Dienstleistungspipeline
• MarktmanipulationMarktmanipulationMarktmanipulation, auch bekannt als Preismanipulation oder Aktienmanipulation, bezieht sich auf künstliche Inflation oder Deflation des Preises eines Wertpapiers.
• Timing von Handelsaufträgen Timing von Handelsaufträgen - Das Timing von TradingTrade-Aufträgen bezieht sich auf die Haltbarkeit eines bestimmten Handelsauftrags. Die gebräuchlichsten Arten des Timings von Handelsaufträgen sind Marktaufträge, AGB Bestellungen,