Was ist die Haltedauerrendite?

Die Haltedauerrendite (HPR) ist die Gesamtrendite eines Vermögenswerts. nicht aktuell, körperlich, immateriell, Betriebs, und nicht betriebsbereit. Korrekte Identifizierung des Anlage- und/oder Anlageportfolios über den Zeitraum, für den der Vermögenswert oder das Portfolio gehalten wurde. Die Haltedauerrendite kann realisiert werden, wenn der Vermögenswert oder das Portfolio gehalten wurde, oder erwartet, wenn ein Investor nur den Kauf des Vermögenswerts erwartet.

Allgemein, der HPR wird in Prozent ausgedrückt. Häufig, sie wird auf das Jahr hochgerechnet, um die Rendite zu bestimmen. RenditeDie Rendite (ROR) ist der Gewinn oder Verlust einer Anlage über einen Zeitraum im Vergleich zu den Anschaffungskosten der Anlage, ausgedrückt in Prozent. Dieser Leitfaden lehrt die gängigsten Formeln pro Jahr.

Die Haltedauerrendite im Investment Management

Die Haltedauerrendite ist eine grundlegende Kennzahl im Anlagemanagement. Die Kennzahl bietet einen umfassenden Überblick über die finanzielle Performance eines Vermögenswerts oder einer Investition, da sie den Wertzuwachs der Investition berücksichtigt, sowie die mit dem Vermögenswert verbundenen Einkommensverteilungen (z. B. DividendenDividendeEine Dividende ist ein Anteil am Gewinn und an den Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, Diese Erträge können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden. bezahlt).

Der HPR kann verwendet werden, um die Wertentwicklung verschiedener Investitionen oder Vermögenswerte zu vergleichen. Zusätzlich, Diese Kennzahl wird verwendet, um den angemessenen Steuersatz zu ermitteln.

Formel zur Berechnung der Rendite

Die allgemeine Formel zur Berechnung des HPR lautet:

Woher:

• Einkommen – die Ausschüttungen oder Cashflows aus der Investition (z. B. Dividenden)
• Vn – der Endwert der Investition
• V ₀ – der Anfangswert der Investition

Wenn Sie die annualisierte HPR berechnen müssen, Sie können die folgende Formel verwenden:

Schließlich, die Renditen können vierteljährlich berechnet werden. Verwenden Sie die folgende Formel, Sie können die vierteljährliche HPR in die jährliche HPR übersetzen:

Woher:

• R ₁ , R ₂ , R ₃ , R ₄ – die vierteljährliche Haltedauer ergibt sich

Beispiel für die Rendite der Haltedauer

Vor drei Jahren, Fred investierte 10 $, 000 in die Aktien der ABC Corp. Jedes Jahr das Unternehmen hat Dividenden an seine Aktionäre ausgeschüttet. Jedes Jahr, Fred erhielt 100 Dollar an Dividenden. Beachten Sie, dass Fred jedes Jahr 100 USD an Dividenden erhielt. sein Gesamteinkommen beträgt 300 Dollar. Heute, Fred verkaufte seine Aktien für 12 Dollar, 000, und er möchte den HPR seiner Investition ermitteln.

Mit der HPR-Formel, wir können folgendes finden:

Daher, Freds Investition in die Aktien von ABC Corp. brachte 23% für die gesamte Haltedauer der Investition ein.

Mehr Ressourcen

CFI bietet die Zertifizierung Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie zum zertifizierten Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung zum Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm für diejenigen, die ihre Karriere auf die nächste Stufe heben möchten. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, die folgenden Ressourcen werden hilfreich sein:

• AnlagemethodenAnlagemethodenDieser Leitfaden und die Übersicht über die Anlagemethoden skizzieren die wichtigsten Möglichkeiten von Anlegern, Geld zu verdienen und Risiken an den Kapitalmärkten zu managen. Eine Anlage ist jeder Vermögenswert oder jedes Instrument, das mit der Absicht gekauft wird, es zu einem späteren Zeitpunkt zu einem höheren Preis als dem Kaufpreis zu verkaufen (Kapitalgewinne), oder mit der Hoffnung, dass der Vermögenswert direkt Einnahmen (wie Mieteinnahmen oder Dividenden) einbringt.
• Geld vs. zeitgewichtete RenditeGeld vs. zeitgewichtete RenditeGeld- und zeitgewichtete Renditen sind Renditen, die typischerweise zur Bewertung der Wertentwicklung eines verwalteten Anlageportfolios verwendet werden. Heute, Die zeitgewichtete Rendite ist der Branchenstandard, da sie eine fairere Bewertung der Leistung eines Anlageverwalters ermöglicht.
• Eigenkapitalrendite (ROE) Eigenkapitalrendite (ROE) Eigenkapitalrendite (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die jährliche Rendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (dh 12%) . Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, da das Nettoergebnis oder der Gewinn dem Eigenkapital gegenübergestellt wird.
• Sharpe-Ratio-RechnerSharpe-Ratio-RechnerMit dem Sharpe-Ratio-Rechner können Sie die risikoadjustierte Rendite einer Anlage messen. Laden Sie die Excel-Vorlage und den Sharpe Ratio-Rechner von CFI herunter. Sharpe-Verhältnis =(Rx - Rf) / StdDev Rx. Wobei:Rx =Erwartete Portfoliorendite, Rf =Risikofreie Rendite, StdDev Rx =Standardabweichung der Portfoliorendite / Volatilität