Was ist Wachstumskapital?

Wachstumskapital (auch als Wachstumskapital oder Expansionskapital bekannt) ist eine Art von Anlagemöglichkeit in relativ reife Unternehmen, die in ihrem Lebenszyklus ein Transformationsereignis mit Potenzial für dramatisches Wachstum durchlaufen.

Verwendung von Wachstumskapital

Wachstumskapital wird von Unternehmen verwendet, um die Expansion ihrer Geschäftstätigkeit zu subventionieren, Eintritt in neue Märkte, und AkquisitionenMergers Acquisitions M&A-ProzessDieser Leitfaden führt Sie durch alle Schritte des M&A-Prozesses. Erfahren Sie, wie Fusionen und Übernahmen sowie Transaktionen abgeschlossen werden. In dieser Anleitung Wir skizzieren den Akquisitionsprozess von Anfang bis Ende, die verschiedenen Arten von Erwerbern (strategische vs. finanzielle Käufe), die Bedeutung von Synergien, und Transaktionskosten, um den Umsatz und die Rentabilität des Unternehmens zu steigern. Wachstumsaktieninvestoren profitieren vom hohen Wachstumspotenzial und moderaten Risiko der Anlagen.

Growth-Equity-Deals beinhalten im Allgemeinen Minderheitsbeteiligungen. Solche Geschäfte werden üblicherweise unter Verwendung von Vorzugsaktien ausgeführt. VorzugsaktienVorzugsaktien (Vorzugsaktien, Vorzugsaktien) sind die Klasse des Aktienbesitzes an einer Kapitalgesellschaft, die einen vorrangigen Anspruch auf das Vermögen der Gesellschaft gegenüber Stammaktien hat. Die Aktien sind vorrangiger als Stammaktien, aber im Vergleich zu Schulden nachrangiger. B. Anleihen. Beachten Sie, dass Wachstumsaktieninvestoren Unternehmen mit geringem Leverage oder gar keiner Verschuldung bevorzugen.

Zu den typischen Anlegerprofilen im Bereich Growth Equity gehören Private-Equity-FirmenTop 10 Private-Equity-FirmenWer sind die 10 besten Private-Equity-Firmen der Welt? Unsere Liste der zehn größten PE-Firmen, sortiert nach Gesamtkapital. Gemeinsame Strategien innerhalb von P.E. beinhalten Leveraged Buyouts (LBO), Risikokapital, Wachstumskapital, notleidende Investitionen und Mezzanine-Kapital., Risikokapitalgeber in der Spätphase, sowie Investmentfonds (Publikums- oder Hedgefonds).

Wachstumskapital vs. Risikokapital

Obwohl Wachstumskapital dem Risikokapital ähnlich erscheinen mag, Die beiden Anlagearten unterscheiden sich in einigen Punkten. Die wichtigsten Unterschiede zwischen den beiden Anlagemöglichkeiten sind die folgenden:

1. Haltedauer

Wachstumsaktien haben in der Regel eine kürzere Haltedauer (im Durchschnitt 3-7 Jahre) im Vergleich zu Venture-Capital-Investitionen (durchschnittlich 5-10 Jahre). Der Grund dafür ist, dass Unternehmen in der Anfangsphase einfach mehr Zeit brauchen, um ihr Potenzial im Vergleich zu reiferen Unternehmen auszuschöpfen.

2. Quelle der Rücksendungen

Die primäre Renditequelle für Venture-Capital-Investitionen ist die profitable Markteinführung der Produkte oder Dienstleistungen des Unternehmens. Die Renditequelle für Wachstumskapitalanlagen ist die Fähigkeit des Unternehmens, seine Geschäftstätigkeit zu skalieren, was zu einem deutlichen Umsatz- und Profitabilitätswachstum führt.

3. Risikoprofil

Im Gegensatz zu Venture-Capital-Deals, die mit einem hohen Risiko verbunden sind, Growth-Equity-Deals gelten im Allgemeinen als Investitionen mit moderatem Risiko. Der hohe Risikocharakter von Venture-Capital-Investitionen wird durch die Anzahl der Risikomerkmale bestimmt, insbesondere Markt- und Produktrisiken. Solche Risiken sind mit der Tätigkeit in neuen Märkten (Marktrisiko) und dem Fehlen eines wirtschaftlich tragfähigen Produkts verbunden.

Umgekehrt, Unternehmen, die an Wachstumsbeteiligungen beteiligt sind, sind im Allgemeinen in etablierten und reifen Märkten mit einem kommerziell tragfähigen Produkt tätig. Jedoch, die Ausführungs- und Managementrisiken solcher Geschäfte sind nach wie vor hoch.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Werden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie in Ihre Finanzen brauchen Werdegang. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten zu verwandeln.

Um Ihr Wissen über Finanzanalysen weiter zu lernen und weiterzuentwickeln, Wir empfehlen dringend die folgenden zusätzlichen Ressourcen:

• GeschäftslebenszyklusGeschäftslebenszyklusDer Geschäftslebenszyklus ist der zeitliche Verlauf eines Unternehmens in Phasen, und wird am häufigsten in fünf Phasen unterteilt
• Compound-WachstumsrateCompound-WachstumsrateDie Compound-Wachstumsrate ist ein Maß, das speziell in Geschäfts- und Investitionskontexten verwendet wird. das die Wachstumsrate über mehrere Zeiträume angibt. Sie ist ein Maß für das stetige Wachstum einer Datenreihe. Der größte Vorteil der Compound-Wachstumsrate besteht darin, dass die Metrik den Compounding-Effekt berücksichtigt.
• Pessimist vs. optimistischer InvestorPessimist vs. optimistischer InvestorDie Unterscheidung zwischen pessimistischen und optimistischen Investoren erfolgt am besten mit dem Satz „Ein Pessimist ist ein Optimist mit Erfahrung“. Ein Optimist ist hoffnungsvoll und zuversichtlich, dass sich die Dinge zum Besseren entwickeln werden. Auf der anderen Seite, ein Pessimist denkt immer an die Möglichkeit des schlimmsten Ergebnisses.
• Aktieninvestments:Wegweiser für WachstumsinvestitionenAktieninvestments:Wegweiser für WachstumsinvestmentsInvestoren können neue Wachstumsinvestitionsstrategien nutzen, um gezielter auf Aktien oder andere Anlagen mit überdurchschnittlichem Wachstumspotenzial zu setzen.