Was sind börsengehandelte Derivate?

Börsengehandelte Derivate bestehen hauptsächlich aus Optionen und Futures, die an öffentlichen Börsen gehandelt werden, mit standardisiertem Vertrag. Durch die Verträge, die Börse legt ein Verfallsdatum festVerfallsdatum (Derivate)Das Verfallsdatum bezieht sich auf das Datum, an dem Optionen oder Futures-Kontrakte verfallen. Es ist der letzte Tag der Gültigkeit des Derivatkontrakts., Abwicklungsprozess, und Losgröße, und nennt insbesondere die zugrunde liegenden Instrumente, auf denen die Derivate erstellt werden können.

Somit, börsengehandelte Derivate fördern Transparenz und Liquidität, indem sie marktbasierte Preisinformationen bereitstellen. Im Gegensatz, OTC-Derivate werden privat gehandelt und sind auf die Bedürfnisse jeder Partei zugeschnitten, sie weniger transparent machen.

Zusammenfassung

• Börsengehandelte Derivate sind Futures und Optionen mit einem standardisierten Kontrakt, an öffentlichen Börsen gehandelt.
• Gängige ETDs umfassen Aktien, Index, Währung, Waren, und Immobilienderivate.
• Standardisierte Kontrakte erhöhen Liquidität und Markttiefe. Auf der anderen Seite, sie reduzieren die Flexibilität und eliminieren die Vorteile von Verhandlungen.

Arten von börsengehandelten Derivaten

1. Aktienderivate

Stammaktien sind die am häufigsten gehandelte AnlageklasseAnlageklasseEine Anlageklasse ist eine Gruppe ähnlicher Anlageinstrumente. Sie werden in der Regel auf denselben Finanzmärkten gehandelt und unterliegen denselben Regeln und Vorschriften. in börsengehandelten Derivaten verwendet. Globale Aktienderivate gelten als führender Indikator für zukünftige Trends bei den Werten von Stammaktien.

2. Indexderivate

Indexbezogene Derivate werden an Anleger verkauft, die anstelle von Futures auf eine bestimmte Aktie eine ganze Börse kaufen oder verkaufen möchten. Eine physische Lieferung des Index ist nicht möglich, da es keine Einheit des S&P oder der TSX gibt.

3. Währungsderivate

Börsengehandelte Derivatemärkte listen einige Währungspaare für den Handel auf. Für die Paare stehen Futures-Kontrakte oder Optionen zur Verfügung, und Anleger können zwischen Long- oder Short-Positionen wählen.

4. Rohstoffderivate

Der Rohstoffmarkt bezieht sich auf den Rohstoffsektor. Der Derivatehandel mit Rohstoffen umfasst Futures und Optionen, die durch physische Vermögenswerte oder Rohstoffe besichert sind.

5. Immobilienderivate

Immobilienderivate ermöglichen es Menschen, in Immobilien zu investieren, ohne jemals physische Gebäude zu besitzen. Sie sind weit verbreitet und standen im Mittelpunkt der globalen Finanzkrise 2008-2009 Die globale Finanzkrise 2008-2009 bezieht sich auf die massive Finanzkrise, mit der die Welt von 2008 bis 2009 konfrontiert war. Die Finanzkrise forderte ihren Tribut von Einzelpersonen und Institutionen auf der ganzen Welt, Millionen von Amerikanern sind tief betroffen. Finanzinstitute begannen zu sinken, viele wurden von größeren Einheiten absorbiert, und die US-Regierung war gezwungen, Rettungspakete anzubieten.

Clearing und Settlement von börsengehandelten Derivaten

Börsengehandelte Derivate erfordern eine Ersteinzahlung, die über eine Clearingstelle abgewickelt wird. Clearinghouses übernehmen die technischen Clearing- und Settlement-Aufgaben, die für die Ausführung von Geschäften erforderlich sind. Die meisten werden auch mit einer zentralen Clearing-Gegenpartei (CPP) gehandelt, Dabei handelt es sich um stark regulierte Institute, die das Kreditrisiko zwischen zwei Handelsparteien verwalten.

Vorteile börsengehandelter Derivate

1. Sehr flüssig

Börsengehandelte Derivate haben standardisierte Kontrakte mit einem transparenten Preis, wodurch sie leicht gekauft und verkauft werden können. Anleger können die Liquidität nutzen, indem sie ihre Kontrakte bei Bedarf aufrechnen. Sie können dies tun, indem sie die aktuelle Position auf dem Markt verkaufen oder eine andere Position in die entgegengesetzte Richtung kaufen.

Die Aufrechnungstransaktionen können in Sekundenschnelle ohne Verhandlungen durchgeführt werden, wodurch börsengehandelte derivative Instrumente deutlich liquider werden.

Eine hohe Liquidität erleichtert es Anlegern auch, andere Parteien zu finden, an die sie verkaufen oder gegen die sie wetten können. Da mehr Investoren gleichzeitig aktiv sind, Transaktionen können so abgeschlossen werden, dass der Wertverlust minimiert wird.

2. Vermittlung reduziert das Ausfallrisiko

Börsengehandelte Derivate sind auch deshalb von Vorteil, weil sie verhindern, dass beide Transaktionsparteien miteinander durch Vermittlung Geschäfte machen. Beide Parteien einer Transaktion melden sich an die Börse; deshalb, keine Partei ist einem Kontrahentenrisiko ausgesetzt.

Die Zwischenpartei, der Austausch, wird von den meisten Händlern auf der ganzen Welt als glaubwürdig angesehen. Die Börse fungiert als Vermittler und übernimmt das finanzielle Risiko ihrer Kunden. Dabei es reduziert effektiv das Ausfall- und Kreditrisiko für die handelnden Parteien.

3. Geregelte Börsenplattform

Der Austausch gilt als sicherer, da er vielen Regulierungen unterliegt. Die Börse veröffentlicht auch an einem Tag Informationen zu allen wichtigen Trades. Deswegen, es tut gut daran, die wenigen großen Teilnehmer daran zu hindern, den Markt zu ihren Gunsten auszunutzen.

Nachteil börsengehandelter Derivate

Verlust der Flexibilität

Die standardisierten Kontrakte von börsengehandelten Derivaten können nicht maßgeschneidert werden und machen den Markt daher weniger flexibel. Es gibt keine Verhandlungen, und viele Eigenschaften der Instrumente sind bereits in den Verträgen festgelegt.

Zusätzliche Ressourcen

Um Ihnen zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden und Ihre Karriere zu Ihrem vollen Potenzial zu entwickeln, Diese zusätzlichen Ressourcen werden sehr hilfreich sein:

• KapitalmärkteKapitalmärkteKapitalmärkte sind die Börsensystemplattform, die Kapital von Anlegern transferiert, die ihr überschüssiges Kapital an Unternehmen einsetzen möchten
• KreditrisikoKreditrisikoKreditrisiko ist das Verlustrisiko, das durch die Nichteinhaltung der Bedingungen eines Finanzvertrags durch eine Partei entstehen kann, hauptsächlich,
• Commodity ValuationCommodity ValuationDie Commodity-Bewertung ist der Prozess der Ableitung des inneren Wertes eines Rohstoffs unter optimalen Marktbedingungen. In einem vollkommen wettbewerbsorientierten freien Markt,
• Optionen:Calls und PutsOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.