Was sind Aktienderivate?

Aktienderivate sind Finanzprodukte/-instrumente, deren Wert sich aus der Zunahme oder Abnahme der Basiswerte ergibt, d.h., Aktien oder Anteile am SekundärmarktSekundärmarktDer Sekundärmarkt ist der Ort, an dem Anleger Wertpapiere von anderen Anlegern kaufen und verkaufen. Beispiele:New York Stock Exchange (NYSE), Londoner Börse (LSE)..

Zusammenfassung

• Aktienderivate sind Vereinbarungen zwischen einem Käufer und einem Verkäufer, den Basiswert in der Zukunft zu einem bestimmten Preis entweder zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können entweder das Recht oder die Verpflichtung haben, den Vermögenswert bei Ablauf des Kontrakts zu handeln.
• Um ein Aktienderivat zu handeln, der Investor muss über das Produkt und die Branche sehr gut informiert sein, da Derivate es einem Anleger ermöglichen, zu spekulieren und große Gewinne oder Verluste zu erzielen.
• Die Investition in Aktienderivate birgt eine Reihe von Risiken, wie Zinsrisiko, Währungsrisiko, und Rohstoffpreisrisiko.

Wie sie gehandelt werden

Das folgende Diagramm erläutert, wie Aktienderivate am Primär- und Sekundärmarkt gehandelt werden:

Warum in ein Aktienderivat investieren?

Ein mit einer Anlage verbundenes Risiko ist das Eigentum an der Anlage. Aktienderivate ermöglichen es dem Anleger, nur in die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlage einzukaufen, ohne das Eigentum an dem Unternehmen zu übernehmen. Somit, Das Risiko, Geld zu verlieren, ist geringer als beim Besitz des Produkts.

Anlageprodukte sind langfristig vorteilhaft. Jedoch, wenn ein Investor kurzfristig bessere Renditen anstrebt, Aktienderivate sind die besten Optionen. Ein Anleger, der ein Portfolio mit langfristigen Anlagen besitzt, kann Aktienderivate hinzufügen, um ein gut aufgebautes Portfolio zu erzielen, das kurz- und langfristige Renditen liefert.

Die Investition in Aktienderivate ist sehr knifflig und erfordert, dass der Anleger so viel wie möglich über das Geschäft weiß. Dies bedeutet, dass der Anleger eine Schulung absolvieren muss, um sich über den Derivatehandel zu informieren. Dabei der Anleger kann dann besser mit einem Finanzberater zusammenarbeiten, da sie sich bewusster sind, wie mit ihrem Geld umgegangen wird und wo es investiert wird.

Arten von Aktienderivaten

Optionen

Optionen geben dem Optionsinhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine bestimmte Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen (Call-Option) oder zu verkaufen (Put-Option). Der Vertrag gibt Auskunft über den angegebenen Preis, der als Ausübungspreis bezeichnet wirdAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben kann, es hängt davon ab, das Ablaufdatum, und die Vertragsbedingungen. Ein Optionskontrakt eignet sich am besten für Anleger, die sich gegen zukünftige Kurssteigerungen oder Kursrückgänge absichern oder absichern möchten.

Optionsscheine

Genau wie Optionen, Optionsscheine geben dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, um die zugrunde liegende Anlage in der Zukunft zu kaufen (Call-Optionsscheine) oder zu verkaufen (Put-Optionsscheine). Das Unternehmen gibt die Optionsscheine an die Inhaber seiner Anleihen oder Vorzugsaktien als Anreiz zum Kauf der Emission aus.

Futures

Futures-Kontrakte werden auf dem Sekundärmarkt gehandelt. Bei einem Terminkontrakt Der Käufer verpflichtet sich, den Vermögenswert zu einem zukünftigen Datum und zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Im Gegensatz zu Optionen, in einem Futures-KontraktFutures-KontraktEin Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung über den Kauf oder Verkauf eines Basiswerts zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen., der Käufer ist verpflichtet, den Vermögenswert zu kaufen. In einfachen Worten, Der Käufer muss den Vermögenswert an dem im Vertrag genannten Datum zum angegebenen Preis kaufen.

Vorwärts

Wie ein Terminkontrakt, Ein Terminkontrakt gibt das zukünftige Datum und den Preis an, zu dem der Käufer den Basiswert vom Verkäufer kaufen soll. Der einzige Unterschied besteht darin, dass ein Termingeschäft im privaten Markt stattfindet und die Konditionen auf die Vertragsparteien zugeschnitten sind.

Wandelanleihen

Wandelschuldverschreibungen geben dem Inhaber die Möglichkeit, die Schuldverschreibungen in Aktien der Gesellschaft umzuwandeln. Neben den Merkmalen der Anleihe (Kupon und Fälligkeitsdatum) Wandelanleihen sind auch mit einem damit verbundenen Wandlungskurs und Preis verbunden. Aufgrund der Konvertierungsfunktion Solche Anleihen zahlen im Vergleich zu normalen Anleihen einen niedrigeren Zinssatz.

Swaps

Swaps sind Derivate, bei denen Renditen von zwei verschiedenen Aktienwerten zwischen zwei Parteien ausgetauscht werden. Abgesehen von den Aktienrenditen der Umtausch kann sich auch auf variable und feste Zinssätze beziehen, Währungen verschiedener Länder, usw.

Risiken im Zusammenhang mit Derivaten

ZinsrisikoZinsrisikoZinsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit einer Wertminderung eines Vermögenswerts aufgrund unerwarteter Zinsschwankungen. Das Zinsänderungsrisiko ist meist mit festverzinslichen Vermögenswerten verbunden (z. B. Anleihen) statt mit Aktienanlagen.

Ein Anleger, der erwartet, dass die Zinssätze in der Zukunft steigen, und einen Derivatkontrakt abschließt, um in der Zukunft einen festen Zinssatz zu zahlen, kann einem Zinsrückgangsrisiko ausgesetzt sein. Durch Zahlung eines festen Zinssatzes sie könnten gezwungen sein, mehr Geld zu zahlen, anstatt in Zukunft einen Kredit zu einem niedrigeren Zinssatz aufzunehmen.

Währungsrisiko

Importeure und Exporteure schließen Derivatekontrakte ab, um sich gegen schwankende Wechselkurse abzusichern. Das damit verbundene Risiko besteht darin, dass die Währung im Vergleich zu den Erwartungen des Anlegers fällt oder in die entgegengesetzte Richtung geht.

Rohstoffpreisrisiko

Rohstoffderivate werden gehandelt, wenn Anleger zukünftig mit fallenden Kursen des Basiswerts rechnen. Die am häufigsten auf dem Markt gehandelte Art von Rohstoffderivaten sind Öl-Futures. Das hiermit verbundene Risiko ist der künftige Preisanstieg des Rohstoffs. Dies liegt daran, dass der Anleger nun die Ware zum angegebenen Preis verkaufen muss, was niedriger ist als der aktuelle Preis, der gestiegen ist.

Zusätzliche Ressourcen

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• WährungsrisikoWährungsrisikoWährungsrisiko, oder Wechselkursrisiko, bezieht sich auf das Risiko von Anlegern oder Unternehmen, die in verschiedenen Ländern tätig sind, in Bezug auf unvorhersehbare Gewinne oder Verluste aufgrund von Wertänderungen einer Währung gegenüber einer anderen Währung.
• Terminmarkt TerminmarktDer Terminmarkt bezeichnet den Finanzmarkt für Finanzinstrumente wie Terminkontrakte oder Optionen.
• Optionen:Calls und PutsOptionen:Calls und PutsEine Option ist ein Derivatkontrakt, der dem Inhaber das Recht gibt, aber nicht die Verpflichtung, einen Vermögenswert bis zu einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
• Basiswertpapier Basiswertpapier Basiswertpapier ist ein Anlagebegriff, der das handelbare Finanzinstrument bezeichnet, auf das ein Finanzderivat, wie ein