Was ist kognitiver Bias?

Ein kognitiver Bias ist ein Kognitionsfehler, der in der Argumentation einer Person auftritt, wenn eine Entscheidung durch persönliche Überzeugungen fehlerhaft ist. Kognitive Fehler spielen eine wichtige Rolle in der Behavioral Finance TheorieBehavioral FinanceBehavioral Finance ist die Untersuchung des Einflusses der Psychologie auf das Verhalten von Anlegern oder Finanzpraktikern. Es beinhaltet auch die Folgewirkungen auf die Märkte. Es konzentriert sich auf die Tatsache, dass Investoren nicht immer rational sind und von Investoren und Akademikern gleichermaßen untersucht werden. In diesem Leitfaden werden die 10 wichtigsten Arten von Verzerrungen behandelt.

Liste der Top 10 Arten von kognitiver Voreingenommenheit

Nachfolgend finden Sie eine Liste der Top 10 Arten von kognitiven Verzerrungen, die in der Behavioral Finance existieren.

#1 Voreingenommenheit von Selbstüberschätzung

OverconfidenceOverconfidence BiasOverconfidence bias ist eine falsche und irreführende Einschätzung unserer Fähigkeiten, Intellekt, oder Talente. Zusamenfassend, Es ist ein egoistischer Glaube, dass wir besser sind, als wir tatsächlich sind. Es kann eine gefährliche Tendenz sein und ist in der Behavioral Finance und den Kapitalmärkten sehr produktiv. resultiert aus einem falschen Gefühl für seine Fähigkeiten, Talent, oder Selbstvertrauen. Es kann eine gefährliche Tendenz sein und ist in der Behavioral Finance und den Kapitalmärkten sehr produktiv. Zu den häufigsten Manifestationen von Selbstüberschätzung gehören die Illusion von Kontrolle, Timing-Optimismus, und der Erwünschtheitseffekt. (Der Erwünschtheitseffekt ist die Überzeugung, dass etwas passieren wird, weil Sie es wollen.)

#2 Selbstbedienungsvoreingenommenheit

Self-Serving-Cognitive-BiasSelf-Serving-BiasEin Self-Serving-Bias ist eine Tendenz in der Behavioral Finance, gute Ergebnisse auf unsere Fähigkeiten und schlechte Ergebnisse auf reines Glück zurückzuführen. Anders ausgedrückt, Wir haben uns entschieden, wie wir die Ursache eines Ergebnisses basierend darauf zuschreiben, was uns am besten aussehen lässt. ist die Neigung, positive Ergebnisse dem Können und negative Ergebnisse dem Glück zuzuschreiben. Mit anderen Worten, wir schreiben die Ursache von etwas dem zu, was in unserem eigenen Interesse liegt. Viele von uns können sich an Zeiten erinnern, in denen wir etwas getan und beschlossen haben, dass, wenn alles nach Plan läuft, es liegt an Geschick, Und wenn es anders läuft, dann ist es einfach Pech.

#3 Herdenmentalität

HerdenmentalitätHerdenmentalitätIm Finanzwesen, Herdenmentalitäts-Bias bezieht sich auf die Tendenz von Anlegern, dem zu folgen und zu kopieren, was andere Anleger tun. Sie werden stark von Emotionen und Instinkt beeinflusst, als durch ihre eigene unabhängige Analyse. Dieser Leitfaden bietet Beispiele für Herdenverzerrungen, wenn Anleger blind kopieren und dem folgen, was andere berühmte Anleger tun. Wenn sie dies tun, sie werden von Emotionen beeinflusst, als durch unabhängige Analyse. Es gibt vier Haupttypen:Selbsttäuschung, heuristische Vereinfachung, Emotion, und soziale Voreingenommenheit.

#4 Verlustaversion

VerlustaversionVerlustaversionVerlustaversion ist eine Tendenz in der Behavioral Finance, bei der Anleger so viel Angst vor Verlusten haben, dass sie sich mehr darauf konzentrieren, Verluste zu vermeiden als Gewinne zu erzielen. Je mehr man Verluste erleidet, desto wahrscheinlicher werden sie zur Verlustaversion. Anleger neigen dazu, Verluste zu fürchten und zu vermeiden, anstatt sich darauf zu konzentrieren, Gewinne zu erzielen. Viele Anleger würden lieber keine 2 Dollar verlieren, 000 als 3 $ verdienen, 000. Je mehr Verluste man erleidet, desto verlustaverser werden sie wahrscheinlich.

#5 Kognitive Voreingenommenheit gestalten

FramingFraming BiasFraming Bias tritt auf, wenn Menschen eine Entscheidung auf der Grundlage der Art und Weise treffen, wie die Informationen präsentiert werden, im Gegensatz zu den Tatsachen selbst. Dieselben Tatsachen, die auf zwei verschiedene Arten präsentiert werden, können zu unterschiedlichen Urteilen oder Entscheidungen von Menschen führen. ist, wenn jemand aufgrund der Art und Weise, wie ihm Informationen präsentiert werden, eine Entscheidung trifft, anstatt nur auf den Tatsachen zu basieren. Mit anderen Worten, wenn jemand die gleichen Tatsachen anders dargestellt sieht, sie werden wahrscheinlich zu einer anderen Schlussfolgerung in Bezug auf die Informationen kommen. Anleger können Anlagen anders auswählen, je nachdem, wie ihnen die Gelegenheit präsentiert wird.

#6 Narrativer Irrtum

Der narrative FehlschlussErzählerischer FehlschlussEine der Grenzen unserer Fähigkeit, Informationen objektiv zu bewerten, ist der sogenannte narrative Fehlschluss. Wir lieben Geschichten und lassen unsere Vorliebe für eine gute Geschichte die Fakten und unsere Fähigkeit, rationale Entscheidungen zu treffen, trüben. Dies ist ein wichtiges Konzept in der Behavioral Finance. geschieht, weil wir Geschichten von Natur aus mögen und es leichter finden, sie zu verstehen und mit ihnen in Beziehung zu setzen. Das bedeutet, dass wir dazu neigen können, weniger wünschenswerte Ergebnisse zu wählen, da sie eine bessere Geschichte haben. Dieser kognitive Bias ähnelt dem Framing Bias.

#7 Verankerungsvoreingenommenheit

AnchoringAnchoring BiasAnchoring Bias tritt auf, wenn Menschen sich bei Entscheidungen zu sehr auf bereits vorhandene Informationen oder die ersten Informationen verlassen, die sie finden. Anker sind ein wichtiges Konzept in der Behavioral Finance. ist die Idee, dass wir bereits vorhandene Daten als Bezugspunkt für alle nachfolgenden Daten verwenden, die unsere Entscheidungsprozesse verzerren können. Wenn Sie ein Auto sehen, das 85 $ kostet, 000 und dann noch ein Auto, das 30 Dollar kostet, 000, Sie könnten dazu gebracht werden, zu denken, dass das zweite Auto sehr billig ist. Wohingegen, Wenn Sie 5 $ gesehen haben, 000 Auto zuerst und die 30 $, 000 eine Sekunde, Sie könnten denken, dass es sehr teuer ist.

#8 Bestätigungsfehler

BestätigungsverzerrungConfirmation BiasBestätigungsverzerrung ist die Tendenz von Menschen, Informationen, die ihre Überzeugung bestätigen, genau zu beachten und Informationen zu ignorieren, die ihr widersprechen. Dies ist eine Art von Voreingenommenheit in der Behavioral Finance, die unsere Fähigkeit, objektive Entscheidungen zu treffen, einschränkt. ist die Idee, dass Menschen nach Informationen und Daten suchen, die ihre bereits bestehenden Ideen bestätigen. Sie neigen dazu, gegenteilige Informationen zu ignorieren. Dies kann eine sehr gefährliche kognitive Verzerrung im Geschäfts- und Investitionsbereich sein.

#9 Voreingenommenheit im Nachhinein

Rückblick-BiasRückblick-BiasRückblick-Bias ist das Missverständnis, nach dem Fakt, dass man "immer wusste", dass sie recht hatten. Jemand kann auch fälschlicherweise annehmen, dass er besondere Einsichten oder Talente besitzt, um ein Ergebnis vorherzusagen. Dieser Bias ist ein wichtiges Konzept der Behavioral Finance Theorie. ist die Theorie, dass, wenn Menschen ein korrektes Ergebnis vorhersagen, sie glauben fälschlicherweise, dass sie „es schon immer gewusst haben“.

#10 Repräsentativitätsheuristik

RepräsentativitätsheuristikRepräsentativitätsheuristikRepräsentativitätsheuristische Verzerrung tritt auf, wenn die Ähnlichkeit von Objekten oder Ereignissen das Denken der Menschen hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit eines Ergebnisses verwirrt. Menschen machen häufig den Fehler zu glauben, dass zwei ähnliche Dinge oder Ereignisse enger miteinander korrelieren, als sie es tatsächlich sind. ist eine kognitive Verzerrung, die auftritt, wenn Menschen fälschlicherweise glauben, dass, wenn zwei Objekte ähnlich sind, sie auch miteinander korreliert sind. Das ist nicht immer der Fall.

Kognitive Voreingenommenheit in der Behavioral Finance

Um mehr über die wichtige Rolle kognitiver Vorurteile bei Behavioral Finance und Business zu erfahren, Sehen Sie sich den Kurs Behavioral Finance von CFI an. In den videobasierten Tutorials erfahren Sie alles über Kognitionsfehler und die Arten von Fallen, in die Anleger tappen können.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie diesen CFI-Leitfaden über die Auswirkungen einer kognitiven Verzerrung gelesen haben. CFI ist der offizielle Anbieter des FMVA-Zertifizierungsprogramms für FinanzanalystenWerden Sie zum Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®CFIs Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)®-Zertifizierung wird Ihnen helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an!, entwickelt, um jedem zu helfen, ein Weltklasse-Analyst zu werden. Um mehr zu lernen, Sehen Sie sich diese zusätzlichen Ressourcen unten an:

• Behavioral Finance GlossarBehavioral Finance GlossarDieses Behavioral Finance Glossar enthält Ankerverzerrungen, Bestätigungsfehler, Framing-Bias, Herdenvoreingenommenheit, Rückschaufehler, Illusion der Kontrolle
• Fragen im Vorstellungsgespräch zum Verhalten Fragen im Vorstellungsgespräch zum Verhalten Fragen und Antworten zum Verhalten im Vorstellungsgespräch. Diese Liste enthält die häufigsten Interviewfragen und -antworten für Finanzjobs und verhaltensbezogene Soft Skills. Verhaltensbezogene Fragen im Vorstellungsgespräch sind bei Finanzjobs sehr verbreitet. und dennoch sind die Bewerberinnen und Bewerber oft nicht darauf vorbereitet.
• Was ist Finanzmodellierung?Was ist FinanzmodellierungFinanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick über Financial Modeling, wie und warum man ein Modell baut.
• Arten von FinanzmodellenArten von FinanzmodellenDie gebräuchlichsten Arten von Finanzmodellen umfassen:3-Statement-Modell, DCF-Modell, M&A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell bzw. Entdecken Sie die Top 10 Typen