ETFFIN Finance >> Finanzbildung > >> Finanzverwaltung >> investieren

Was ist ein Bullet-Bond-Portfolio?

Ein Bullet-Bond-Portfolio, allgemein als Bullet-Portfolio bezeichnet, besteht aus einer Reihe von Bullet Bonds, von kurzfristigen bis hin zu langfristigen Bullet Bonds. Eine endfällige Anleihe ist eine nicht kündbare AnleiheNon-Callable BondEine nicht kündbare Anleihe ist eine Anleihe, die erst bei Fälligkeit ausgezahlt wird. Der Emittent einer nicht kündbaren Anleihe kann die Anleihe nicht vor Fälligkeit kündigen. Es unterscheidet sich von einer kündbaren Anleihe, Dies ist eine Anleihe, bei der das Unternehmen oder die Einrichtung, die die Anleihe begibt, das Recht besitzt, den Nennwert der Anleihe zurückzuzahlen, wobei der Gesamtnennbetrag oder der Gesamtwert am Fälligkeitsdatum der Anleihe in Form eines Pauschalbetrags gezahlt wird.

Zusammenfassung:

Eine endfällige Anleihe ist eine Art einer nicht kündbaren Anleihe, bei der der Gesamtnennbetrag oder der Gesamtwert am Fälligkeitsdatum der Anleihe in einer Summe gezahlt wird.
Ein Bullet-Bond-Portfolio, allgemein als Bullet-Portfolio bezeichnet, besteht aus kurz- und langfristigen endfälligen Anleihen.
Bullet Bonds haben im Allgemeinen einen relativ niedrigeren Zinssatz. Dies ist auf die hohe Risikoexposition des Schuldners zurückzuführen.

Wie funktioniert die Anlagestrategie für Bullet Bonds?

Die Anlagestrategie für Bullet Bonds konzentriert sich auf die Schaffung eines Bullet-Portfolios, d.h., Kauf mehrerer Anleihen mit gleicher Laufzeit. Wenn die Anleihen am selben Tag fällig werden, am oberen ende der zinsstrukturkurve erwirtschaftet das portfolio auf einmal beachtliche erträge.

Während ein Bullet-Portfolio aus Anleihen besteht, die so gekauft wurden, dass alle Anleihen das gleiche Fälligkeitsdatum haben, Es ist wichtig zu bedenken, dass die Anleihen nicht gleichzeitig gekauft werden. Ein Bullet-Portfolio wird aufgebaut, indem Anleihen zu unterschiedlichen Zeiten, aber mit demselben Fälligkeitsdatum gekauft werden. Dies geschieht mit der Idee, das Portfolio auf der Grundlage der Kaufzeit zu diversifizieren und damit das Zinsrisiko zu verteilen im Allgemeinen als Prozentsatz des Hauptbetrags ausgedrückt. Schwankungen über unterschiedliche Kaufzeiten.

Bullet-Bond-Portfolio – Funktionen

1. Kapitalbetrag, der als Pauschalbetrag gezahlt wird

Der Gesamtnennwert einer endfälligen Anleihe wird am Fälligkeitstag in einer Summe ausgezahlt. Dies steht im Gegensatz zur allgemeinen Praxis, den Nennwert einer Anleihe über die Laufzeit abzuschreiben.

2. Nicht aufrufbar

Das bedeutet, dass eine endfällige Anleihe vom Schuldner nicht vorzeitig gekündigt oder getilgt werden kann.AnleiheemittentenEs gibt verschiedene Arten von Anleihenemittenten. Diese Anleiheemittenten schaffen Anleihen, um Gelder von Anleihegläubigern zu leihen, bei Fälligkeit zurückzuzahlen..

3. Höheres Risikoniveau für den Schuldner

Eine endfällige Anleihe birgt im Allgemeinen ein höheres Risiko für den Schuldner, da sie die Zahlung ihres gesamten Nennbetrags auf einmal erfordert. im Gegensatz zur allgemeinen Praxis, den Wert einer Anleihe über die Laufzeit abzuschreiben. Daraus ergibt sich eine sehr hohe Rückzahlungspflicht des Schuldners.

4. Relativ niedriger Zinssatz

Bullet Bonds haben im Allgemeinen einen relativ niedrigeren Zinssatz. Dies ist auf die hohe Risikoexposition des Schuldners zurückzuführen.

Real-Life-Anwendungen

Allgemein, Anleger wenden die Anlagestrategie für endfällige Anleihen an, wenn sie in Zukunft größere Kapitalmengen benötigen. Die Strategie kann in mehreren realen Anwendungen verwendet werden, einschließlich:

Kauf eines Hauses oder einer großen Immobilie
Ein Haus umbauen
Finanzierung der Hochschulausbildung
Autokauf
Bezahlen einer Hypothek HypothekEine Hypothek ist ein Darlehen – bereitgestellt von einem Hypothekengeber oder einer Bank –, das es einer Person ermöglicht, ein Eigenheim zu kaufen. Während es möglich ist, Kredite aufzunehmen, um die gesamten Kosten eines Eigenheims zu decken, Es ist üblicher, einen Kredit in Höhe von etwa 80 % des Eigenheimwertes zu besichern.

Bildhaftes Beispiel

Ein Investor will das Studium seiner 15-jährigen Tochter finanzieren. Angesichts der hohen Kosten einer Vollzeit-Hochschulausbildung, Der Anleger entscheidet sich für die Umsetzung einer Bullet-Investment-Strategie mit Anleihen. Er baut sein Bullet-Bond-Portfolio mit einer Laufzeit von vier Jahren auf, denn dann würde seine Tochter zur Uni aufbrechen. Der Anleger kauft Anleihen zu unterschiedlichen Zeiten, d.h., im Jahr 1, Jahr 2, und Jahr 3, alle reifen im 4.

Die Umsetzung einer solchen Strategie zielt darauf ab, in der 4. Klasse einen „Bullet-Boost“ an Mitteln zur Finanzierung der Hochschulausbildung zu erreichen. Da der Anleger eine Bullet-Bond-Strategie verwendet, die den Kauf von Anleihen zu unterschiedlichen Zeiten mit demselben Fälligkeitsdatum beinhaltet, der Anleger muss keinen plötzlichen riesigen Mittelabfluss erleiden. Im Jahr 4, der Anleger erhält seinen Gesamtnennbetrag zurück, das hilft, die Universitätsausbildung seiner Tochter zu finanzieren.