Finanzinstrument

Was ist ein Finanzinstrument?

Finanzinstrumente sind handelbare Vermögenswerte, oder sie können auch als handelbare Kapitalpakete betrachtet werden. Die meisten Arten von Finanzinstrumenten sorgen für einen effizienten Kapitalfluss und -transfer für alle Anleger weltweit. Diese Vermögenswerte können Bargeld, ein vertragliches Recht, Bargeld oder eine andere Art von Finanzinstrument zu liefern oder zu erhalten, oder Nachweis des Eigentums an einem Unternehmen.

Die zentralen Thesen

• Ein Finanzinstrument ist ein reales oder virtuelles Dokument, das eine rechtliche Vereinbarung mit einem beliebigen Geldwert darstellt.
• Finanzinstrumente können in zwei Arten unterteilt werden:Kassainstrumente und derivative Instrumente.
• Finanzinstrumente können auch nach einer Anlageklasse unterteilt werden, Dies hängt davon ab, ob sie schulden- oder eigenkapitalbasiert sind.
• Deviseninstrumente umfassen ein Drittel, einzigartige Art von Finanzinstrument.

Finanzinstrument

Finanzinstrumente verstehen

Finanzinstrumente können reale oder virtuelle Dokumente sein, die eine rechtliche Vereinbarung mit einem beliebigen Geldwert darstellen. Eigenkapitalbasierte Finanzinstrumente repräsentieren das Eigentum an einem Vermögenswert. Bei schuldtitelbasierten Finanzinstrumenten handelt es sich um ein Darlehen eines Investors an den Eigentümer des Vermögenswerts.

Deviseninstrumente umfassen ein Drittel, einzigartige Art von Finanzinstrument. Es gibt verschiedene Unterkategorien jedes Instrumententyps, wie Vorzugsaktien und Stammaktien.

Die International Accounting Standards (IAS) definieren Finanzinstrumente als „jeden Vertrag, der bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei einem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt“.

Arten von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente können in zwei Arten unterteilt werden:Kassainstrumente und derivative Instrumente.

Geldinstrumente

• Die Werte von Kassainstrumenten werden direkt von den Märkten beeinflusst und bestimmt. Dies können Wertpapiere sein, die leicht übertragbar sind.
• Geldinstrumente können auch Einlagen und Darlehen sein, die von Kreditnehmern und Kreditgebern vereinbart wurden.

Derivative Instrumente

• Der Wert und die Eigenschaften derivativer Instrumente basieren auf den zugrunde liegenden Komponenten des Vehikels, wie Vermögenswerte, Zinsen, oder Indizes.
• Ein Aktienoptionsvertrag, zum Beispiel, ist ein Derivat, weil es seinen Wert von der zugrunde liegenden Aktie ableitet. Die Option gibt das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie zu einem bestimmten Preis und bis zu einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Kurs der Aktie steigt und fällt, ebenso der Wert der Option, wenn auch nicht unbedingt um den gleichen Prozentsatz.
• Es kann außerbörsliche (OTC) Derivate oder börsengehandelte Derivate geben. OTC ist ein Markt oder Prozess, bei dem Wertpapiere – die nicht an offiziellen Börsen notiert sind – bewertet und gehandelt werden.

Arten von Anlageklassen von Finanzinstrumenten

Finanzinstrumente können auch nach einer Anlageklasse unterteilt werden, Dies hängt davon ab, ob sie schulden- oder eigenkapitalbasiert sind.

Schuldenbasierte Finanzinstrumente

Kurzfristige schuldenbasierte Finanzinstrumente haben eine Laufzeit von einem Jahr oder weniger. Wertpapiere dieser Art gibt es in Form von T-Bills und Commercial Paper. Bargeld dieser Art können Einlagen und Einlagenzertifikate (CDs) sein.

Börsengehandelte Derivate unter kurzfristigen, schuldenbasierte Finanzinstrumente können kurzfristige Zinsfutures sein. OTC-Derivate sind Forward Rate Agreements.

Langfristige schuldenbasierte Finanzinstrumente haben eine Laufzeit von mehr als einem Jahr. Unter Wertpapieren, das sind Anleihen. Zahlungsmitteläquivalente sind Darlehen. Börsengehandelte Derivate sind Anleihen-Futures und Optionen auf Anleihen-Futures. OTC-Derivate sind Zinsswaps, Zinsobergrenzen und -untergrenzen, Zinsoptionen, und exotische Derivate.

Eigenkapitalbasierte Finanzinstrumente

Wertpapiere unter aktienbasierten Finanzinstrumenten sind Aktien. Börsengehandelte Derivate in dieser Kategorie umfassen Aktienoptionen und Aktien-Futures. Die OTC-Derivate sind Aktienoptionen und exotische Derivate.

Besondere Überlegungen

Es gibt keine Wertpapiere unter Devisen. Zahlungsmitteläquivalente kommen in Devisenkassa, das ist der aktuell gültige Kurs. Börsengehandelte Derivate unter Devisen sind Devisentermingeschäfte. OTC-Derivate sind Devisenoptionen, ganz nach vorne, und Devisenswaps.