So kaufen Sie einzelne TIPS in einem IRA

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Börsenstürme machen Anleger nervös. Die rohen Erinnerungen an den Crash von 2008-2009 und die Rezession verursachen immer noch Angst. Das heißt aber nicht, dass alle Investitionen vom Tisch sind.

Wenn Sie vor allem Sicherheit suchen – und dennoch sicherstellen möchten, dass Ihr Geld seine Kaufkraft über Jahre hinweg behält – sollten Sie in inflationsgeschützte Wertpapiere von Treasury investieren, besser bekannt als TIPPS. Und aus steuerlichen Gründen Sie könnten sogar erwägen, einzelne TIPS innerhalb einer IRA zu kaufen.

TIPS sind Staatsanleihen, die sowohl regelmäßige Zinszahlungen als auch eine Anpassung des Kapitals erhalten, wenn die Inflation steigt oder fällt. Im Wesentlichen, die Regierung garantiert, dass Sie beim Kauf dieser Anleihen Ihr Kapital wird durch eine Rendite geschützt, die mit der Inflation Schritt hält.

„TIPS kann man sich als Versicherungspolice vorstellen, die darauf abzielt, die Kaufkraft Ihres investierten Vermögens zu schützen. “ sagt Nathan Kubik, Principal und Certified Investment Management Analyst bei Carnick &Kubik.

Die meisten Privatanleger kaufen TIPS über einen Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds, der einen Korb inflationsgeschützter Wertpapiere mit unterschiedlichen Laufzeiten besitzt.

Das kann ein kluger Schachzug sein. Zum Beispiel, der Vanguard Inflation-Protected Securities Fund erzielte in den 10 Jahren bis Mitte Juni eine durchschnittliche Rendite von 4,48%, 2016.

Inzwischen, 2008 verlor der Vanguard-Fonds nur 2,85% und erholte sich im darauffolgenden Jahr mit einem Plus von 10,8% schnell.

Jedoch, Die Investition in einen TIPS-Investmentfonds birgt Risiken. Zinsänderungen können dazu führen, dass der Wert von TIPS-Anleihen innerhalb eines Fonds an Wert verliert. Und wenn Fondsinvestoren sehen, dass ihre Investitionen in die falsche Richtung laufen, sie gehen oft in Massen zu den Ausgängen. Der Fondsmanager ist dann gezwungen, Wertpapiere genau zum falschen Zeitpunkt zu verkaufen – wenn sie Geld verlieren – was für die langfristigen Anleger, die im Fonds bleiben, noch mehr Verluste verursacht.

Wie alle Investitionen TIPS-Fonds haben ihre Zeit zu glänzen; 2015 gehörte nicht dazu. Bis Dezember 2015, die inflationsgeschützte Anleihenkategorie rentierte durchschnittlich -2,36 %, laut Morningstar.

Individuelle TIPPS kaufen

Wenn Sie bei Verlusten, auf die Sie keinen Einfluss haben, zimperlich sind, Sie können erwägen, einen Investmentfonds zu überspringen und stattdessen einzelne TIPS direkt zu kaufen.

Dabei Sie garantieren theoretisch, dass Sie keinen Cent verlieren werden, solange Sie die Anleihen bis zur Fälligkeit halten.

TIPS können direkt von der Regierung über die TreasuryDirect-Website erworben werden. aber nur, wenn sie auf einem Nicht-Alterskonto geführt werden. Das Schatzamt gibt ganzjährig TIPS in Laufzeiten von 5, 10 und 30 Jahre. Sie veröffentlicht regelmäßig einen Auktionsplan, der es Anlegern ermöglicht, solche Käufe zu planen.

Jeden Monat, der Kapitalbetrag für Ihre individuellen TIPS wird basierend auf der Inflationsrate angepasst, gemessen am Verbraucherpreisindex für alle städtischen Verbraucher, oder CPI-U.

Zvi Körper, Professor für Management an der Boston University, setzt sich seit langem für TIPS als Anlageinstrument ein, Ermutigung einzelner Anleger, den Kauf einzelner TIPS anstelle von Aktien als Eckpfeiler ihrer Strategie zur Altersvorsorge zu erwägen.

Körper, der ausführlich über Pensionsmanagement und Altersvorsorge geschrieben hat, bot in dem Buch „Risk Less and Prosper:Your Guide to Safer Investing, “ zusammen mit Rachelle Taqqu geschrieben.

Aber ist die Strategie klug?

Wenn Sie zukünftige Ausgaben geplant haben und wissen, dass Sie zu einem bestimmten Zeitpunkt einen bestimmten Geldbetrag benötigen, Sie könnten ein guter Kandidat für den Kauf einzelner TIPS sein, sagt Patrick Collins Jr., CFP-Experte bei Greenspring Wealth Management in Towson, Maryland.

„Wie bei jeder Investition Es ist wichtig, Ihre Ziele zu verstehen und zu verstehen, was Sie erreichen möchten, “, sagt Collins.

Kubik stimmt zu, dass der Kauf einzelner TIPS für einige Anleger sinnvoll sein kann, die etwas mehr Sicherheit in Bezug auf ihre Rentenaussichten suchen.

„Der Besitz individueller TIPS bietet einem Anleger die Möglichkeit, eine Inflationsabsicherung mit einem höheren Maß an Anpassung zu platzieren, " er sagt.

Rick Kahler, Präsident der Kahler Financial Group in Rapid City, Süddakota, sagt, dass individuelle TIPS für Leute sinnvoll sind, die eine Anleiheleiter aufbauen, um ein bestimmtes Ziel zu finanzieren.

Jedoch, er bietet ein paar Vorbehalte zu diesem Rat.

„Sie müssen die Steuern und die Komplexität der Anleihe berücksichtigen, " er sagt. „Es gibt keine komplexere Anleihe als ein TIPS.“

Wenn TIPS auf einem Konto ohne Altersvorsorge gehalten werden, sie werden jährlich auf 2 Arten besteuert:

1. Auf ihre angesammelten Zinsen.
2. Auf die Beträge, die im Rahmen der Inflationsanpassung dem Kapital hinzugefügt wurden.

Die letztgenannte Abgabe wird allgemein als eine Steuer auf „Phantomeinkommen, “ und es kann jedes Jahr zu einer höheren Steuerbelastung führen, wenn Sie TIPS auf einem steuerpflichtigen Konto halten. sagt Wan-Chong Kung, CFA, ein in Minneapolis ansässiger Senior Vice President und Portfoliomanager bei Nuveen Asset Management.

„Sie müssen Bundessteuern auf die kumulierte Inflation zahlen, die verwendet wird, um Ihren Kapitalbetrag zu erhöhen, auch wenn Sie die Kapitalanpassung bis zur Fälligkeit nicht erhalten, " Sie sagt.

Aufgrund der Besteuerung von TIPS die meisten Berater empfehlen, sie nur auf einem Rentenkonto zu halten, wo jährliche Steuern aufgeschoben (wie in einer traditionellen IRA) oder eliminiert werden können (wie in einer Roth IRA). Der praktischste Weg, einzelne TIPS in einer IRA zu erwerben, ist wie folgt:

• Eine Bank.
• Ein Discount-Broker-Unternehmen.
• Eine Fondsgesellschaft mit einem Discount-Brokerage-Arm, wie Vanguard, Treue oder Charles Schwab.

Sie können einen Broker bitten, in Ihrem Namen einzelne TIPS zu kaufen, obwohl dies oft erfordert, dass Sie eine Gebühr zahlen. Bei vielen Investmentfondsfirmen können Sie diese Wertpapiere auch direkt online kaufen. gebührenfrei.

Kung weist auch darauf hin, dass die periodischen Zinszahlungen im Zusammenhang mit TIPS nicht automatisch reinvestiert werden. Um diese Beträge inflationsgeschützt zu halten, Sie müssen diese für den Kauf zukünftiger einzelner TIPS vormerken.

Zeit, TIPPS zu vermeiden?

Trotz der potenziellen Vorteile des Kaufs einzelner TIPS in einer IRA, Kubik hat seinen Kunden geraten, TIPS zu vermeiden, während die Inflation unter Kontrolle bleibt.

„Wenn sich die Marktbedingungen ändern und wir hohe Inflationsraten erwarten, (TIPS) könnte sehr wohl eines der inflationären Instrumente sein, die wir verwenden würden, um eine Absicherung zu schaffen, " er sagt.

Samuel Scott, Präsident bei Sunrise Advisors in Leawood, Kansas, glaubt, dass andere Anlageklassen, einschließlich anderer Währungen, Waren, Aktien und Immobilien, bieten einen besseren Inflationsschutz als TIPS.

Er ist skeptisch, wie die Regierung die Inflation berechnet, um das TIPS-Prinzip anzupassen.

„Der Zyniker in uns glaubt, dass die Regierung einen Anreiz hat, den VPI so zu berechnen, dass der Aufwand minimiert wird, " er sagt.

Scott merkt an, dass die VPI-Berechnungen im Laufe der Jahre angepasst wurden, und dass, wenn die Regierung Anpassungen der Lebenshaltungskosten vornimmt, „Es gibt einen finanziellen Anreiz, die wahre Inflation zu unterschätzen, ” insbesondere angesichts der Zahlungen, die mit diesen Anpassungen verbunden sind, wie zum Beispiel Sozialversicherungspflichten.

Ein anderer Ansatz

Wenn Ihr Vertrauen in die Inflationsberechnungen der Regierung etwas stärker ist, aber Sie möchten sich den Aufwand des Kaufs einzelner TIPS ersparen, Sie können weiterhin einen TIPS-Investmentfonds oder einen börsengehandelten Fonds kaufen.

Collins sagt, dass ein TIPS-Investmentfonds für viele Sparer und Anleger immer noch sinnvoll ist. vor allem diejenigen, die einen „weniger praktischen Ansatz“ wünschen.

TIPS-Fonds und ETFs erfordern weniger Arbeit als einzelne TIPS, da Sie sie so einrichten können, dass sie ihre regelmäßigen Zinszahlungen automatisch reinvestieren.

Wenn Sie Angst vor steigenden Zinsen haben, Seien Sie vorsichtig mit der Art des TIPS-Investmentfonds, den Sie kaufen, sagt Kahler.

„Ich mag derzeit die kurzfristigen TIPS-Anleihenfonds, insbesondere in einem Umfeld steigender Zinsen, " er sagt.

Die meisten TIPS-Investmentfonds halten Anleihen mit langen Laufzeiten. Wenn die Zinsen steigen, der Wert dieser Anleihen sinkt, die sich auf die Gesamtperformance eines Fonds auswirken können.

Der Kauf eines TIPS-Fonds, der Anleihen mit kürzerer Laufzeit hält, bietet Anlegern einen gewissen Schutz bei steigenden Zinsen.

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