Was ist DeFi?

Dezentrale Finanzen sind in diesem Jahr das große Ding im Bereich Krypto. Auch bekannt als DeFi, Bei der dezentralen Finanzierung geht es um nicht verwahrte Finanzprodukte, wie Kreditprotokolle, dezentrale Stablecoins (Kryptowährungs-Token, deren Wert an einen regulären Vermögenswert gebunden ist, wie der US-Dollar), und dezentraler Austausch.

Ab September, 2020, Menschen haben Kryptowährungen im Wert von 10 Milliarden US-Dollar in DeFi Smart Contracts gesperrt, entweder durch Kredite oder durch Bereitstellung von Liquidität an Börsen. Der Markt boomt:Im Juni noch vor wenigen Monaten, Etwa 1 Milliarde US-Dollar waren in DeFi Smart Contracts gesperrt. Dieser Anstieg um 9 Milliarden Dollar ist für den Bull Run im Sommer 2020 verantwortlich:Alle wichtigen Coins, einschließlich Bitcoin und Ethereum, im Wert gestiegen, und das tägliche Handelsvolumen erreichte Allzeithochs.

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DeFi hat sich durchgesetzt, weil es neue Möglichkeiten bietet, Kryptowährungen zum Laufen zu bringen. Anstatt Ihr Ethereum einfach in einer Brieftasche zu halten und zu beten, dass der Preis steigt, Sie könnten Ihre Kryptowährung über DeFi-Kreditprotokolle verleihen oder Geld verdienen, indem Sie dezentralen Börsen Liquidität zur Verfügung stellen – indem Sie Geld in ihre Kassen legen, um den Austausch zu erleichtern.

Diese Arten von Protokollen, die fast ausschließlich auf der Ethereum-Blockchain leben, gibt es seit einem Jahr oder so. Aber Ende Juni, Sie begannen, Benutzer mit zusätzlichen Kryptowährungs-Token zu belohnen. Darlehensprotokoll Compound führte die Anklage. Sowohl Kreditnehmer als auch Kreditgeber werden jetzt mit $COMP belohnt. ein sogenanntes Governance-Token; für Kreditgeber, das ist zusätzlich zu den Zinsen aus der Kreditvergabe.

Ein einzelner $COMP war 64 $ wert, als er am 17. Juni auf den Markt kam. Weniger als eine Woche später, ein einzelner $COMP war 346 $ wert. Dann, alle etablierten DeFi-Protokolle begannen dasselbe zu tun, und jeden Tag entstanden neue Imitationen. Die jährlichen prozentualen Renditen einiger dieser DeFi Smart Contracts lagen über 1 000%.

Die Praxis, all diese Governance-Token aufzusaugen, bekannt als „Ertragslandwirtschaft, " klingt gut, aber der Wert von Governance-Token ist volatil, die Protokolle sind oft ungeprüft, und ihre Schöpfer anonym. Jeder glaubt, dass der Markt eine Blase ist – dass, obwohl die Risiken beträchtlich sind, Die Technologie ist hier, um zu bleiben.

Wie funktioniert DeFi?

Es gibt Hunderte von DeFi-Protokollen, aber diejenigen, die unter den DeFi-Schirm fallen, enthalten die folgenden Funktionen:

Zuerst, Sie sind, wie der Name schon sagt, dezentral. Das bedeutet, dass sie von der Community betrieben werden – oder zumindest behaupten, auf dieses Modell hinzuarbeiten. Community-geführte Projekte sind, in der Theorie, nicht von einem einzigen Team geleitet und haben kein Hauptquartier (obwohl dies in der Praxis viel schwieriger ist). Die Community kann über Vorschläge zur Aufrüstung des Netzwerks abstimmen, indem sie diese sogenannten Governance-Token absteckt – die Token, die durch die Verwendung des Protokolls verdient werden und auch zu spekulativen Zwecken aufbewahrt werden.

Zweite, sie sind nicht haftpflichtversichert, bedeutet, dass niemand, nicht einmal die Schöpfer des Protokolls, hat Zugriff auf Ihr Geld. Dies unterscheidet DeFi von der regulären Finanzierung; eine Bank, zum Beispiel, kontrolliert alle Einlagen seiner Kunden.

Wie sieht der DeFi-Markt aus?

Obwohl der Markt noch sehr neu ist, Investoren haben sich bereits auf einige wichtige Protokolle geeinigt.

Eine der beliebtesten Protokolltypen ist ein dezentraler Austausch. Anstelle eines regulären Kryptowährungsaustauschs, die über ein Orderbuch verfügt und den Handel zwischen Benutzern erleichtert, die beliebtesten dezentralen DeFi-Börsen verwenden einen großen Geldpool, von Nutzern finanziert, das erleichtert den Handel. Uniswap ist das größte Protokoll auf DeFi, mit rund 2 Milliarden US-Dollar in seinen Smart Contracts eingeschlossen. Ähnliche Protokolle umfassen Curve, SushiSwap, und Balancer.

Ein anderer sind nicht verwahrte Kreditprotokolle. Statt einer Bank der dein Geld kostet, verleiht es seinen Kunden, und belohnt dich dann mit Interesse, Dezentrale Kreditprotokolle entziehen Ihrer Kontrolle über Ihr Geld nicht. Da es sich nur um … Protokolle handelt, die Gebühren sind im Allgemeinen niedriger und die Zinssätze können höher sein.

Viele DeFi-Kreditprotokolle sind auch darauf ausgelegt, das Ausfallrisiko zu minimieren, Dies ermöglicht die Aufnahme riesiger Kryptowährungskredite. Die wichtigsten Kreditprotokolle sind Aave, Hersteller, und Verbindung. Zwischen ihnen, Benutzer haben bis September 2020 Kryptowährungen im Wert von etwa 3 Milliarden US-Dollar in ihren Smart Contracts eingeschlossen.

Der letzte Typ des DeFi-Protokolls sind synthetische Assets. Da es nicht möglich ist, sagen, verleihen Sie Dollar oder Pfund über die Kreditprotokolle von DeFi, die Krypto-Community verwendet seit langem synthetische Assets, wie ein Kryptowährungs-Token, das an den US-Dollar gekoppelt ist.

Aber sogenannte zentralisierte Stablecoins, wie USDC, Halteseil, oder TrueUSD, werden von Unternehmen geführt, die versprechen, dass ihre Reserven vollständig durch den US-Dollar gedeckt sind. DeFi-Stablecoins beseitigen die Notwendigkeit von Vertrauen und programmieren stattdessen ihre Coins so, dass sie immer eine stabile Bindung haben. Zu den beliebten US-Dollar gehören der DAI von Maker und der sUSD von Synthetix. Der Raum reicht über dezentrale Fiat-Währungen hinaus:Einige Protokolle bieten synthetische Aktien oder Gold an.

Wie verdienen Leute in DeFi Geld?

Es gibt einige Möglichkeiten, mit DeFi Geld zu verdienen. Die erste besteht darin, Ihr Krypto auszuleihen; die zweite besteht darin, Gebühren von dezentralen Börsen zu verdienen; die dritte besteht darin, Governance-Token zu verdienen und das Spiel „Yield Farming“ zu spielen; und die vierte besteht darin, DeFi-Token zu spekulativen Zwecken zu halten oder einfach nur Blockchains ausgesetzt zu sein, die DeFi-Protokolle enthalten.

Fast alle diese Protokolle leben derzeit auf Ethereum, aber viele andere Blockchains, einschließlich Binance Smart Chain, Tupfen, TRON, EOS, und Huobi Chain arbeiten daran, DeFi in ihre Blockchains zu bringen.

Der lukrativste Teil von DeFi in diesem Sommer war die Ertragszucht. Der Wert vieler dieser Governance-Token ist in die Höhe geschnellt. $YFI, das Governance-Token, das Sehnsucht.Finanzen antreibt, treffe 41 $, 464 Mitte September. (Nur 30, 000 Token wurden jemals geprägt, und sie wurden alle bewirtschaftet).

Die Entscheidung, welches Token zu farmen ist, ist eine Wette auf die Zukunft des Protokolls. Wenn Sie der Meinung sind, dass das Governance-Token von Uniswap $UNI, wird abheben, Sie könnten Ihr Geld in seine Liquiditätspools investieren, um es zusätzlich zu den Gebühren zu verdienen. Sie könnten es auch auf Sekundärmärkten kaufen und als spekulativen Vermögenswert halten. Jedoch, Wenn Sie denken, dass in $COMP noch Leben steckt, und Uniswap ist für Trottel, Du könntest stattdessen dein Geld dort reinstecken.

Denken Sie daran:Diese Governance-Token werden ohne zusätzlichen Aufwand belohnt. und zusätzlich zu den vom Protokoll angebotenen Gebühren. Sie wissen nicht, welches Token Sie auf die Farm bringen sollen? Renditeaggregatoren wie long.finance, auch bekannt als yEarn, Nehmen Sie sich den Ärger aus der Gleichung und ziehen Sie Ihre Kryptowährung einfach zu dem Protokoll, das zu diesem Zeitpunkt den höchsten Ertrag bietet.

Viele Leute denken, dass der Markt zusammenbrechen wird und dass die Praxis der Ertragslandwirtschaft, die an manchen Stellen Renditen von 1000+% APY (natürlich das hängt vom Wert des hochvolatilen Tokens ab), ist nicht haltbar. Michael Gord, Mitbegründer des Handelsunternehmens Global Digital Assets, erzählte Coindesk im August, dass „DeFi langfristig das Finanzwesen revolutionieren wird, aber diese kurzfristige Blase wird irgendwann platzen, meiner Meinung nach."

Der Markt birgt auch erhebliche Risiken. Diese Smart Contracts sind oft ungeprüft, Das bedeutet, dass Fachleute den Code nicht überprüft haben. Die Leute entdecken Schwachstellen, die zeigen, dass das Team viel Kontrolle hat. Hacks sind auch üblich, und gelegentlich, die Entwickler dieser Protokolle, die oft anonym bleiben, mit dem Geld weglaufen. Stellen Sie sicher, dass Sie recherchieren, und versuchen, sich an etablierte oder geprüfte Protokolle zu halten.

Endlich, um das DeFi-Spiel zu spielen, Denken Sie daran, dass die meisten dieser Protokolle in der Ethereum-Blockchain untergebracht sind. Zum Mitspielen, Sie müssen entweder Ethereum kaufen (wie mit WealthSimple), oder ein Token, das auf Ethereum lebt, und bewahren Sie es in einer Brieftasche auf. Sie können auch Bitcoin verwenden – aber Sie müssen es mit Wrapped BTC auf Ethereum portieren. oder wBTC, was Ihnen eine Ethereum-basierte Version von Bitcoin gibt.