Was ist Junior Equity?

Junior Equity bezieht sich auf das Eigenkapital oder die Aktien, die von einem Unternehmen ausgegeben werden, das unter anderen Aktien oder Aktien desselben Unternehmens steht. Die ausgegebenen Aktien gelten als nachrangig gegenüber anderen von einem Unternehmen ausgegebenen Aktien und werden in einem Liquidationsszenario zuletzt ausgezahlt.

Stammaktien oder Stammaktien fallen tendenziell unter VorzugsaktienVorzugsaktienVorzugsaktien (Vorzugsaktien, Vorzugsaktien) sind die Klasse des Aktienbesitzes an einer Kapitalgesellschaft, die einen vorrangigen Anspruch auf das Vermögen der Gesellschaft gegenüber Stammaktien hat. Die Aktien sind vorrangiger als Stammaktien, aber im Vergleich zu Schulden nachrangiger. wie Anleihen.; deshalb, Stamm-/Stammaktien gelten als nachrangig gegenüber Vorzugsaktien/-aktien.

Sollte eine Gesellschaft liquidiert werden, die Mittel, von denen erwartet wird, dass sie an die Aktionäre zurückgegeben werden, werden als Eigenkapital bezeichnet. Eigenkapital stellt übrig gebliebene Mittel dar und steht zur Rückgabe an die Aktionäre zur Verfügung, nachdem alle Verbindlichkeiten beglichen und Vermögenswerte liquidiert und veräußert wurden. Wie bei Schulden Equity kommt auch mit „Liquidations- und/oder Anspruchspräferenzen“.

Die Forderungen auf das Vermögen einer Gesellschaft werden im Rahmen der Liquidations- oder Forderungspräferenzen bearbeitet, und Junior Equity liegt normalerweise am unteren Ende der Präferenzen. In einem Szenario, in dem ein Unternehmen Insolvenz anmeldetInsolvenzInsolvenz ist der Rechtsstatus einer menschlichen oder nicht-menschlichen Einheit (einer Firma oder einer Regierungsbehörde), die nicht in der Lage ist, ihre ausstehenden Schulden zurückzuzahlen, Junior-Aktieninhaber werden wahrscheinlich nur sehr wenig oder gar nichts zurückbekommen.

Typischerweise Inhaber von Stammaktien werden nach Anleihegläubigern zurückgezahlt, Vorzugsaktionäre, und andere Schuldner. Auch bei der Dividendenausschüttung sind die Nachwuchsaktionäre den Vorzugsaktionären untergeordnet. Vorzugsaktien haben in der Regel eine im Voraus festgelegte Dividende, die bei Ausgabe der Aktien vereinbart wird. Die Dividende wird in der Regel in regelmäßigen Abständen ausgezahlt.

Zusammenfassung

• Junior Equity bezieht sich auf das Eigenkapital oder die Aktien, die von einem Unternehmen an einen Aktionär ausgegeben werden, die unter anderen von dem jeweiligen Unternehmen ausgegebenen Aktien oder Aktien stehen. Die ausgegebenen Aktien gelten als nachrangig gegenüber anderen von einem Unternehmen ausgegebenen Aktien.
• Was die Rückzahlung betrifft, Nachrangiges Eigenkapital fällt in Bezug auf die Eigentümerstruktur eines Unternehmens am unteren Ende der Prioritätenliste.
• Junior-Aktien haben aufgrund ihrer Nachrangigkeit gegenüber anderen Aktien normalerweise ein höheres Risiko-Ertrags-Profil für Anleger.

Bedeutung von Junior Equity

Nachrangiges Eigenkapital hat aufgrund seiner Nachrangigkeit gegenüber einer anderen Beteiligung in der Regel eine höhere Renditenachfrage der Anleger. Da nachrangiges Eigenkapital bei Rückzahlungen und/oder Ansprüchen auf Vermögenswerte eines Unternehmens am Ende der „Präferenzliste“ steht, Nachrangige Anteilseigner könnten möglicherweise leer ausgehen, nachdem alle anderen Eigenkapital- und Fremdkapitalverpflichtungen beglichen wurden. Somit, Anleger, die Junior-Aktien halten, werden wahrscheinlich höhere Renditen verlangen.

Es ist bekannt, dass Stammaktien von Stammaktien Anleihen und sogar Vorzugsaktien oder -aktien übertreffen. Junior Equity ist tendenziell mit Stimmrechten ausgestattetStimmrechte AktienStimmrechte Aktien sind Aktien einer Gesellschaft, die den Aktionär berechtigen, über wesentliche Angelegenheiten des Unternehmens abzustimmen. Sie beträgt in der Regel eine Stimme pro Aktie. Die Anteile, was bei Vorzugsaktien oder Aktien nicht immer der Fall sein muss.

Praxisbeispiel

Um das Konzept der Junior Equity besser zu verstehen, Betrachten Sie das folgende Beispiel:

Das Unternehmen ABC benötigt zusätzliche Mittel, um eine Bestellung an einen seiner größten Kunden zu liefern. Das Managementteam des Unternehmens trifft die Vorstandsentscheidung, Mittel von einer Investmentbank zu beschaffen und auch Anleihen auszugeben. Die von der Investmentbank bezogenen Mittel sind besonders hoch verzinst. Die Firma ABC konnte ihren Verpflichtungen nachkommen und die Bestellung erfüllen; jedoch, aufgrund verschiedener Faktoren, Das Unternehmen musste den Betrieb einstellen und Insolvenz anmelden.

Das Unternehmen beginnt seinen Liquidationsprozess, und gemäß den Liquidationspräferenzen (wie in den entsprechenden Vereinbarungen dargelegt), die entsprechenden Stakeholder werden ausbezahlt. An erster Stelle und höchste Priorität genießen die Anleihegläubiger des Unternehmens ABC – es hat zuvor Anleihen ausgegeben, um zusätzliche Mittel zu beschaffen – und sie werden zuerst bezahlt.

An zweiter Stelle wäre die InvestmentbankListe der Top InvestmentbankenListe der Top 100 Investmentbanken der Welt alphabetisch sortiert. Top-Investmentbanken auf der Liste sind Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Schwarzer Stein, Rothschild, Schottland, Erythrozyten, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch, die der Firma ABC Geld geliehen hat. Sobald diese Parteien bezahlt wurden, nachrangige Anteilseigner (d. h. Inhaber von Stammaktien oder Stammaktien) haben Anspruch auf das, was übrig bleibt (in der Regel sehr wenig oder gar nichts), im Verhältnis zu ihrem Anteilsbesitz.

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