Was ist die Forward-Dividendenrendite?

Die Forward-Dividendenrendite bezieht sich auf die Projektion der jährlichen Dividende eines Unternehmens. Es wird als Prozentsatz des aktuellen Aktienkurses berechnet. Für viele Anleger ist die von Unternehmen ausgeschütteten Dividenden eine ihrer Haupteinnahmequellen sind, mit einem anderen ist eine Aufwertung des Aktienkurses. Wenn die Aktienkurse sinken, Dividenden dienen als zuverlässige EinnahmequelleRevenue StreamsRevenue Streams sind die verschiedenen Quellen, aus denen ein Unternehmen mit dem Verkauf von Waren oder der Bereitstellung von Dienstleistungen Geld verdient. Die Arten von.

Um die Höhe der Dividende zu bestimmen, die Anleger erhalten, Unternehmen berücksichtigen oft vergangene und prognostizierte Dividenden. Und das bringt uns zu den beiden Arten von Dividenden:Forward-Dividenden und Trailing-Dividenden.

Dividendenrenditen verstehen

Unternehmen teilen ihren Nettogewinn mit Anlegern in Form von Dividenden, Sie müssen jedoch vom Verwaltungsrat genehmigt werden.VerwaltungsratEin Verwaltungsrat ist ein Gremium von Personen, die gewählt wurden, um die Aktionäre zu vertreten. Jede Aktiengesellschaft ist verpflichtet, einen Verwaltungsrat einzusetzen. Erste. Daher, selbst wenn ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum einen großen Gewinn erwirtschaftet hat, Dividendenausschüttungen muss der Vorstand genehmigen. Dividenden können jederzeit ausgezahlt werden, werden aber meistens entweder jährlich oder vierteljährlich ausgezahlt.

Jüngere Unternehmen behalten in der Regel einen größeren Teil ihrer Gewinne ein, um sie in das Wachstum ihres Geschäfts zu reinvestieren. und darf überhaupt keine Dividenden ausschütten, während etablierte Unternehmen einen erheblichen Teil ihres Nettoeinkommens in Form von Dividenden ausschütten können.

So berechnen Sie die Dividendenrendite

Investoren und Analysten verwenden eine bestimmte Formel zur Berechnung der Dividendenrendite. Hier ist ein Beispiel, um den Unterschied zwischen Forward-Dividenden und Trailing-Dividenden zu veranschaulichen:

Betrachten Sie das Firmen-ABC, deren aktueller Aktienkurs 50 US-Dollar beträgt. Nehmen wir an, das Unternehmen hat im vergangenen Jahr folgende Dividendenzahlungen geleistet:

• März:0,50 USD pro Aktie
• Juni:0,50 USD pro Aktie
• September:0,50 USD pro Aktie
• Dezember:1 USD pro Aktie

In Summe, ABC Company ausgezahlt 2,50 $ in Dividenden für jede Aktie im vergangenen Jahr.

Um die nachlaufende Dividendenzahlung zu berechnen, dividiere die Gesamtdividende durch den Aktienkurs und multipliziere das Ergebnis mit 100:(2,50 $ / 50 $) * 100 = 5% .

Jedoch, nicht alle Unternehmen verwenden die obige Methode zur Berechnung der Dividendenrendite. Einige verwenden stattdessen eine Forward-Dividendenrenditeberechnung.

Im Gegensatz zur Trailing-Methode Die Forward-Dividendenrendite-Methode schätzt die Dividendenzahlungen für die kommenden 12 Monate. Aufgrund seiner Natur, es wird am besten in Situationen eingesetzt, in denen die Dividendenzahlungen mit angemessener Genauigkeit vorhergesagt werden können.

Im Beispiel der Firma ABC, die letzte Zahlung betrug 1 US-Dollar pro Aktie. Sollte die vierteljährliche Auszahlung des Unternehmens konstant bleiben, es würde im nächsten Jahr eine Gesamtdividende von 4,00 USD pro Aktie ausschütten. Dies bedeutet, dass die Forward-Dividendenrendite wie folgt berechnet würde:($4 / $50) *100 = 8% .

Bedeutung der Dividendenrendite

Um die Relevanz von Dividendenrenditen zu zeigen, Betrachten Sie zwei Unternehmen, Y und Z. Der Aktienkurs von Unternehmen Y beträgt 20 USD, und es zahlt jährliche Dividenden von 1 US-Dollar für jede Aktie. Der Aktienkurs von Unternehmen Z beträgt 40 US-Dollar, und es zahlt auch eine jährliche Dividende von 1 USD pro Aktie.

Die Dividendenrendite für:

Unternehmen Y =($1/$20)*100% = 5%

Unternehmen Z =($1/$40)*100 = 2,5%

Angesichts der beiden obigen Fälle, ein Anleger, der an Dividendeneinnahmen interessiert ist, würde sich wahrscheinlich für die Aktie von Unternehmen Y entscheiden, da er den doppelten Prozentsatz an Dividenden zahlt. im Vergleich zu Unternehmen Z. Steigt der Aktienkurs von Unternehmen Y auf den gleichen Kurs wie die Aktie von Unternehmen Z, dann würden Anleger von Unternehmen Y wesentlich mehr Geld in Form von Dividenden erhalten als Anleger von Unternehmen Z.

Hohe Dividendenrenditen machen ein Unternehmen für Investoren oft attraktiver. Jedoch, sie begrenzen das Wachstumspotenzial eines Unternehmens. Dies liegt daran, dass jeder Dollar, der in Dividenden ausgezahlt wird, Geld darstellt, das nicht zur Reinvestition verwendet wird. größer werden, und das Unternehmen erweitern.

Wann Sie Forward- und Trailing-Dividendenrenditen verwenden sollten

Unterscheiden sich die im Jahresverlauf geleisteten Dividendenzahlungen erheblich, der sinnvollste Ansatz ist die nachlaufende Dividendenrendite. Im Gegensatz, wenn das Unternehmen eine regelmäßige Dividendenausschüttung plantDividendenpolitikDie Dividendenpolitik eines Unternehmens bestimmt die Höhe der Dividenden, die das Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet, und die Häufigkeit, mit der die Dividenden für die nächsten 12 Monate gezahlt werden, die Forward-Dividendenrendite ist eine genauere Kennzahl.

Die zentralen Thesen

Forward-Dividendenrenditen stellen die prognostizierte Zahlung dar, die in einem bestimmten Zeitraum in der Zukunft auszuzahlen ist. Es wird von Anlegern verwendet, um die Renditen für eine bestimmte Aktie oder ein Aktienportfolio zu berechnen. Um die Dividendenrendite zu berechnen, Analysten nehmen die letzte vierteljährliche Dividende und stellen sie dann auf das Jahr um, um die Zahlung eines ganzen Jahres widerzuspiegeln. Das Ergebnis wird dann durch den Aktienkurs geteilt.

Die oben erwähnte Methode der Dividendenberechnung unterscheidet sich vom Trailing-Dividenden-Ansatz. Bei letzterem handelt es sich um die Berechnung der gesamten im Laufe des Vorjahres ausgezahlten Dividenden, dann dividiere diese Summe durch den Aktienkurs.

Da sich Dividendenbeträge oft nicht wesentlich ändern, der absolute Dollarbetrag der Dividendenrendite wird hauptsächlich durch Veränderungen des Aktienkurses beeinflusst.

Groß, etablierte Unternehmen zahlen tendenziell höhere Dividenden als kleinere, neuere Firmen.

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