Was ist ein Devisentermingeschäft?

Ein Devisentermingeschäft ist ein maßgeschneidertes, schriftlicher Vertrag zwischen Parteien, der einen festen Wechselkurs für eine Transaktion festlegt, die an einem bestimmten zukünftigen Datum stattfinden wird. Das zukünftige Datum, für das der Wechselkurs festgelegt wird, ist normalerweise das Datum, an dem die beiden Parteien planen, ein Kauf-/Verkaufsgeschäft von Waren abzuschließen.

Zusammenfassung

• Ein Devisentermingeschäft ist ein maßgeschneidertes, schriftlicher Vertrag zwischen zwei Parteien, der einen festen Wechselkurs für eine Transaktion festlegt, auf ein bestimmtes zukünftiges Datum eingestellt.
• Devisentermingeschäfte werden zur Absicherung des Währungsrisikos eingesetzt.
• Sie werden am häufigsten zwischen Importeuren und Exporteuren mit Sitz in verschiedenen Ländern erstellt.

Devisenterminkontrakte verstehen

Devisentermingeschäfte werden in erster Linie zur Absicherung gegen Wechselkurse eingesetzt. WechselkursEin Wechselkurs ist der Wechselkurs, zu dem eine Währung zwischen Nationen oder Wirtschaftszonen gegen eine andere getauscht werden kann. Es wird verwendet, um das Risiko zu bestimmen. Es schützt den Käufer oder Verkäufer vor ungünstigen Wechselkursereignissen, die zwischen dem Vertragsabschluss und dem tatsächlichen Verkauf auftreten können. Jedoch, Parteien, die einen Devisenterminkontrakt abschließen, verzichten auf den potenziellen Vorteil von Wechselkursänderungen, die zwischen Abschluss und Abschluss einer Transaktion zu ihren Gunsten eintreten können.

Devisenterminkontrakte sind zwar eine Art von Futures-KontraktFutures-KontraktEin Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung, einen Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es wird auch als Derivat bezeichnet, da Futures-Kontrakte ihren Wert von einem zugrunde liegenden Vermögenswert ableiten. Anleger können das Recht erwerben, den Basiswert zu einem späteren Zeitpunkt zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen., sie unterscheiden sich von Standardterminkontrakten dadurch, dass sie privat zwischen den beiden beteiligten Parteien abgeschlossen werden, angepasst an die Anforderungen der Parteien für eine bestimmte Transaktion, und werden an keiner Börse gehandelt. Da Devisentermingeschäfte keine börsengehandelten Instrumente sind, sie erfordern keine Art von Einschusszahlung.

Da Devisentermingeschäfte private Vereinbarungen zwischen den beteiligten Parteien sind, sie können hinsichtlich eines Geldbetrags genau auf die jeweiligen Bedürfnisse der Parteien zugeschnitten werden, der vereinbarte Wechselkurs, und den Zeitraum, den der Vertrag abdeckt. Der in einem Devisentermingeschäft angegebene Wechselkurs wird normalerweise in Bezug auf die geltenden Zinssätze bestimmt. im Allgemeinen als Prozentsatz des Hauptbetrags ausgedrückt. in den Heimatländern der beiden an einer Transaktion beteiligten Währungen.

Wenn Devisenterminkontrakte verwendet werden

Devisentermingeschäfte werden normalerweise in Situationen verwendet, in denen Wechselkurse den Preis der verkauften Waren beeinflussen können.

Ein gängiges Beispiel ist, wenn ein Importeur Waren von einem ausländischen Exporteur kauft, und die beiden beteiligten Länder haben unterschiedliche Währungen. Sie können auch verwendet werden, wenn eine Person oder ein Unternehmen beabsichtigt, Immobilien im Ausland zu erwerben oder um Unterhaltszahlungen für diese Immobilien nach dem Kauf zu leisten.

Devisentermingeschäfte können auch zwischen einer natürlichen Person und einem Finanzinstitut abgeschlossen werden, um beispielsweise einen zukünftigen Auslandsurlaub zu bezahlen oder eine im Ausland zu absolvierende Ausbildung zu finanzieren.

Praxisbeispiel

Devisentermingeschäfte werden am häufigsten im Zusammenhang mit einem Warenverkauf zwischen einem Käufer in einem Land und einem Verkäufer in einem anderen Land verwendet. Der Vertrag legt den Geldbetrag fest, der vom Käufer bezahlt und vom Verkäufer erhalten wird. Daher, beide Parteien können mit fester Kenntnis der Kosten/Preise der Transaktion fortfahren.

Wenn eine Transaktion, die von Wechselkursschwankungen beeinflusst werden kann, zu einem späteren Zeitpunkt erfolgen soll, Die Festsetzung des Wechselkurses ermöglicht es beiden Parteien, ihre anderen Geschäftsaktivitäten zu budgetieren und zu planen, ohne befürchten zu müssen, dass die zukünftige Transaktion sie in einer anderen finanziellen Situation zurücklässt, als sie erwartet hatten.

Zum Beispiel, annehmen, dass Unternehmen A in den Vereinigten Staaten einen Vertrag über einen zukünftigen Kauf von Maschinenteilen von Unternehmen B eingehen möchte, die in Frankreich liegt. Deswegen, Änderungen des Wechselkurses zwischen dem US-Dollar und dem Euro können den tatsächlichen Kaufpreis beeinflussen – entweder nach oben oder nach unten.

Der Exporteur in Frankreich und der Importeur in den USA vereinbaren einen Wechselkurs von 1,30 US-Dollar für 1 Euro, der sechs Monate nach Abschluss des Devisentermingeschäfts zwischen ihnen für die Transaktion maßgeblich ist. Zum Zeitpunkt der Vereinbarung, der aktuelle Wechselkurs beträgt 1,28 US-Dollar pro 1 Euro.

Wenn, in der Zwischenzeit und bis zum tatsächlichen Transaktionsdatum, der Marktkurs beträgt 1,33 US-Dollar pro 1 Euro, dann hat der Käufer durch die Festsetzung des Satzes von 1,3 profitiert. Auf der anderen Seite, wenn der zu diesem Zeitpunkt gültige Wechselkurs 1,22 US-Dollar für 1 Euro beträgt, dann profitiert der Verkäufer vom Devisentermingeschäft. Jedoch, beide Parteien haben davon profitiert, den Kaufpreis festzusetzen, damit der Verkäufer seine Kosten in seiner eigenen Währung kennt, und der Käufer weiß genau, wie viel er in seiner Währung erhält.

Zusätzliche Ressourcen

CFI ist der offizielle Anbieter des globalen Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Werden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie in Ihre Finanzkarriere. Melden Sie sich noch heute an!Zertifizierungsprogramm, entwickelt, um jedem zu helfen, ein erstklassiger Finanzanalyst zu werden. Die folgenden CFI-Ressourcen sind hilfreich, um Ihre Finanzausbildung zu fördern und Ihre Karriere voranzutreiben:

• Futures und ForwardsFutures und ForwardsFuture- und Forward-Kontrakte (häufig als Futures und Forwards bezeichnet) sind Kontrakte, die von Unternehmen und Anlegern zur Absicherung von Risiken oder zur Spekulation verwendet werden.
• AbsicherungsvereinbarungAbsicherungsvereinbarungAbsicherungsvereinbarungen beziehen sich auf eine Anlage, deren Ziel es ist, das Niveau zukünftiger Risiken im Falle einer nachteiligen Preisentwicklung eines Vermögenswerts zu reduzieren. Hedging bietet eine Art Versicherungsschutz zum Schutz vor Verlusten aus einer Anlage.
• Long- und Short-PositionenLong- und Short-PositionenWenn Sie investieren, Long- und Short-Positionen stellen direktionale Wetten von Anlegern dar, dass ein Wertpapier entweder steigt (bei Long) oder sinkt (bei Short). Beim Handel mit Vermögenswerten, Ein Anleger kann zwei Arten von Positionen eingehen:Long und Short. Ein Anleger kann entweder einen Vermögenswert kaufen (long gehen), oder verkaufen (leer gehen).
• Feste vs. gekoppelte WechselkurseFeste vs. gekoppelte WechselkurseFremdwährungskurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, geltenden Zinssätze im Heimatland, oder die Stabilität der Regierung, um ein paar zu nennen.