Was sind Bonitätsanalysekennzahlen?

KreditanalysekennzahlenFinanzkennziffernFinanzkennzahlen werden anhand von Zahlenwerten aus Jahresabschlüssen erstellt, um aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu gewinnen und sind Werkzeuge, die den Kreditanalyseprozess unterstützen. Diese Kennzahlen helfen Analysten und Anlegern zu bestimmen, ob Einzelpersonen oder Unternehmen in der Lage sind, ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Die Kreditanalyse umfasst sowohl qualitative als auch quantitative Aspekte. Kennzahlen decken den quantitativen Teil der Analyse ab. Kennzahlen lassen sich grob in vier Gruppen einteilen:(1) Rentabilität; (2) LeverageLeverageLverage ist eine Strategie, mit der Unternehmen ihre Vermögenswerte steigern, Zahlungsströme, und kehrt zurück, obwohl es auch Verluste vergrößern kann. Es gibt zwei Hauptarten der Hebelwirkung; (3) CoverageCoverage RatioA Coverage Ratio wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Eine höhere Quote weist auf eine höhere Fähigkeit zur Erfüllung von Verpflichtungen hin; (4) LiquiditätLiquiditätIn Finanzmärkten, Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, Handel mit liquideren Vermögenswerten mit einem Aufschlag und illiquiden Vermögenswerten mit einem Abschlag. Um mehr zu erfahren, Sehen Sie sich das CFI-Zertifizierungsprogramm für Kreditanalysten an. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen.

Rentabilitätskennzahlen

Wie der Name schon sagt, Rentabilitätskennzahlen Rentabilitätskennzahlen sind Finanzkennzahlen, die von Analysten und Investoren verwendet werden, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen und zu bewerten, Einkommen (Gewinn) im Verhältnis zum Umsatz zu erzielen. Bilanzvermögen, Betriebskosten, und Eigenkapital während eines bestimmten Zeitraums. Sie zeigen, wie gut ein Unternehmen seine Vermögenswerte nutzt, um Gewinn zu erzielen, messen die Fähigkeit des Unternehmens, Gewinne im Verhältnis zum Umsatz zu erzielen, Bilanzvermögen, und Eigenkapital. Das ist wichtig für Anleger, wie sie es verwenden können, um zu prognostizieren, ob AktienkurseAktienkursDer Begriff Aktienkurs bezieht sich auf den aktuellen Preis, zu dem eine Aktie auf dem Markt gehandelt wird. Jedes börsennotierte Unternehmen, wenn seine Aktien wahrscheinlich steigen werden. Sie helfen Kreditgebern auch dabei, die Wachstumsrate von Unternehmen und ihre Fähigkeit, Kredite zurückzuzahlen, zu bestimmenDarlehenEin Kredit ist ein Geldbetrag, den sich eine oder mehrere Einzelpersonen oder Unternehmen von Banken oder anderen Finanzinstituten leihen, um geplante oder ungeplante Ereignisse finanziell zu bewältigen. Dabei der Kreditnehmer Schulden macht, die er mit Zinsen und innerhalb einer bestimmten Frist zurückzuzahlen hat.

Rentabilitätskennzahlen werden in Margenquoten und Renditequoten unterteilt.

Margin-Verhältnisse umfassen:

• BruttogewinnBruttogewinnBruttogewinn ist der direkte Gewinn, der nach Abzug der Kosten der verkauften Waren übrig bleibt, oder Verkaufskosten, aus Verkaufserlösen. Es wird verwendet, um die Bruttogewinnspanne zu berechnen. Rand
• EBITDA-MargeEBITDA-MargeEBITDA-Marge =EBITDA / Umsatz. Es ist eine Rentabilitätskennzahl, die den Gewinn misst, den ein Unternehmen vor Steuern erwirtschaftet. Interesse, Abschreibungen, und Amortisation. Dieses Handbuch enthält Beispiele und eine herunterladbare Vorlage
• BetriebsgewinnmargeBetriebsgewinnspanneDie Betriebsgewinnspanne ist eine Rentabilitäts- oder Leistungskennzahl, die den Prozentsatz des Gewinns widerspiegelt, den ein Unternehmen aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet. vor Abzug von Steuern und Zinsen. Es wird berechnet, indem das Betriebsergebnis durch den Gesamtumsatz geteilt und in Prozent ausgedrückt wird.

Rücklaufquoten beinhalten

• Return on AssetsReturn on Assets &ROA-FormelROA-Formel. Return on Assets (ROA) ist eine Art von Return on Investment (ROI), die die Rentabilität eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen misst.
• Risikoadjustierte RenditeRisikoadjustierte RenditekennzahlenEs gibt eine Reihe von risikoadjustierten Renditekennzahlen, die Anlegern helfen, bestehende oder potenzielle Investitionen zu beurteilen. Die Verhältnisse können hilfreicher sein
• EigenkapitalrenditeReturn on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) ist ein Maß für die Rentabilität eines Unternehmens, das die Jahresrendite (Nettoeinkommen) eines Unternehmens dividiert durch den Wert seines gesamten Eigenkapitals (d. h. 12 %) berechnet. Der ROE kombiniert die Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz, da das Nettoergebnis oder der Gewinn dem Eigenkapital gegenübergestellt wird.

Höhere Margen- und Renditequoten sind ein Hinweis darauf, dass ein Unternehmen eine größere Fähigkeit zur Schuldentilgung hat.

Hebelverhältnisse

Leverage RatiosLeverage RatiosEine Leverage Ratio gibt an, wie hoch die Schulden eines Unternehmens gegenüber mehreren anderen Konten in seiner Bilanz sind. Gewinn- und Verlustrechnung, oder Kapitalflussrechnung. Excel-Vorlage den Schuldenstand mit anderen Konten in einer Bilanz vergleichen, Gewinn- und Verlustrechnung, oder Kapitalflussrechnung. Sie helfen Kreditanalysten, die Fähigkeit eines Unternehmens einzuschätzen, seine Schulden zurückzuzahlen.

Gängige Leverage Ratios sind:

• Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten Das Verhältnis von Schulden zu Vermögenswerten ist eine Verschuldungsquote, die hilft, den Grad der Finanzierung der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens durch Schulden zu quantifizieren. In vielen Fällen, eine hohe Leverage Ratio weist auch auf ein höheres finanzielles Risiko hin. Dies liegt daran, dass ein Unternehmen, das stark verschuldet ist, einem höheren Risiko ausgesetzt ist, seine Kredite nicht zu zahlen.
• Eigenkapitalquote
• Schulden-zu-Eigenkapital-VerhältnisSchulden-zu-Eigenkapital-RatioDie Schulden-zu-Eigenkapital-Ratio ist eine Leverage Ratio, die den Wert der gesamten Schulden und Finanzverbindlichkeiten im Verhältnis zum gesamten Eigenkapital des Aktionärs berechnet.
• Verschuldungsgrad

Für Leverage Ratio, eine niedrigere Leverage Ratio bedeutet weniger Leverage. Zum Beispiel, wenn es sich bei der SchuldSchuld um das Geld handelt, das eine Partei von einer anderen Partei leiht, um einen finanziellen Bedarf zu decken, der ansonsten nicht vollständig befriedigt werden kann. Viele Unternehmen nutzen Schulden, um Waren und Dienstleistungen zu beschaffen, die sie nicht mit Bargeld bezahlen können. zum Vermögensverhältnis beträgt 0,1, das bedeutet, dass 10 % des Vermögens durch Fremdkapital und die restlichen 90 % durch Aktien finanziert werden. Eine niedrigere Leverage Ratio bedeutet weniger Vermögenswerte oder Kapital, das durch Fremdkapital finanziert wird. Banken oder Gläubiger wie diese, da es auf ein geringeres bestehendes Risiko hinweist.

Beispiel

Stellen Sie sich vor, Sie leihen jemandem 100 Dollar. Möchten Sie lieber einer Person leihen, die bereits einer anderen Person 1000 US-Dollar schuldet, oder einer Person, die 100 US-Dollar schuldet, wenn beide gleich viel verdienen? Es ist wahrscheinlich, dass Sie die Person wählen würden, die nur 100 US-Dollar schuldet, da sie weniger Schulden und mehr verfügbares Einkommen haben, um Sie zurückzuzahlen.

Deckungsanalysekennzahlen

DeckungsquotenDeckungsquoteA Deckungsquote wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu messen, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Ein höheres Verhältnis zeigt eine größere Fähigkeit zur Erfüllung von Verpflichtungen an, misst die Abdeckung, die EinkommenIncomeIncome bezieht sich auf das Geld, das eine Person für die Erbringung einer Dienstleistung oder als Austausch für die Bereitstellung eines Produkts verdient. Das Einkommen einer Person wird verwendet, um ihre täglichen Ausgaben zu finanzieren, sowie Fondsinvestitionen. Zu den häufigsten Einkommensarten zählen Gehälter, Einnahmen aus selbständiger Tätigkeit, Provisionen, und Boni., Kasse, oder Vermögenswerte sorgen für Fremdkapital oder ZinsaufwendungenZinsaufwendungenZinsaufwendungen entstehen aus einem Unternehmen, das sich durch Fremdkapital oder Finanzierungsleasing finanziert. Zinsen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung enthalten, kann aber auch. Je höher der Deckungsgrad, desto größer ist die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

Deckungsquoten umfassen:

• ZinsdeckungsgradInterest Coverage RatioInterest Coverage Ratio (ICR) ist eine Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, die Zinsen auf seine ausstehenden Schulden zu zahlen.
• SchuldendienstdeckungsquoteDebt Service Coverage RatioDie Schuldendienstdeckungsquote (DSCR) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Betriebseinnahmen zur Rückzahlung all seiner Schulden zu verwenden. einschließlich der Tilgung von Kapital und Zinsen sowohl auf kurzfristige als auch auf langfristige Schulden.
• Cash-Coverage-Verhältnis
• Vermögensdeckungsgrad

Beispiel

Eine Bank entscheidet, ob sie Unternehmen A mit einer Schuldendienstdeckungsquote von 10 oder Unternehmen B mit einer Schuldendienstquote von 5 Geld leihen soll insgesamt ausstehende Schulden 10 mal. Das ist mehr als Firma B, der seine Schulden nur fünfmal decken kann.

Liquiditätskennzahlen

LiquiditätLiquiditätIn Finanzmärkten, Liquidität bezieht sich darauf, wie schnell eine Anlage verkauft werden kann, ohne den Preis negativ zu beeinflussen. Je liquider eine Anlage ist, je schneller verkauft werden kann (und umgekehrt), und desto einfacher ist es, es zum fairen Wert zu verkaufen. Alles andere ist gleich, liquidere Vermögenswerte werden mit einem Aufschlag und illiquide Vermögenswerte mit einem Abschlag gehandelt. Kennziffern geben die Fähigkeit von Unternehmen an, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. In Bezug auf die Kreditanalyse, die Kennziffern zeigen die Fähigkeit eines Kreditnehmers, die laufenden Schulden zu begleichenLaufende SchuldenIn einer Bilanz, kurzfristige Schulden sind Schulden, die innerhalb eines Jahres (12 Monate) oder weniger zu begleichen sind. Sie wird als laufende Verbindlichkeit und als Teil davon aufgeführt. Höhere Liquiditätskennzahlen deuten darauf hin, dass ein Unternehmen liquider ist und kann, deshalb, ausstehende Schulden leichter begleichen.

Liquiditätskennzahlen umfassen:

• Aktuelles VerhältnisCurrent-Ratio-FormelDie Current-Ratio-Formel lautet =Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten. Das aktuelle Verhältnis, auch als Working-Capital-Quote bekannt, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Die Kennzahl berücksichtigt das Gewicht des gesamten Umlaufvermögens gegenüber dem gesamten kurzfristigen Fremdkapital. Es zeigt die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens an
• Quick RatioQuick RatioDas Quick Ratio, auch als Säuretest bekannt, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit Vermögenswerten zu begleichen, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können
• BarmittelquoteCash RatioDie Barmittelquote, manchmal auch als Cash Asset Ratio bezeichnet, ist eine Liquiditätskennzahl, die die Fähigkeit eines Unternehmens angibt, kurzfristige Verbindlichkeiten mit seinen Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten zu begleichen. Im Vergleich zu anderen Liquiditätskennzahlen wie der Current Ratio und Quick Ratio, die Cash-Quote ist strenger, konservativere Maßnahme
• Working CapitalWorking Capital FormelDie Working Capital Formel gibt uns die kurzfristig verfügbaren liquiden Mittel an, die nach Tilgung kurzfristiger Verbindlichkeiten zur Verfügung stehen.

Beispiel

Die Quick Ratio ist das Umlaufvermögen eines Unternehmens, abzüglich Inventar und vorausbezahlter Spesen, dividiert durch kurzfristige VerbindlichkeitenKurzfristige VerbindlichkeitenKurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig sind. Eine Firma zeigt diese auf der. Eine Person entscheidet, ob sie in zwei Unternehmen investieren möchte, die sich sehr ähnlich sind, außer dass Unternehmen A ein schnelles Verhältnis von 10 hat und das andere ein Verhältnis von 5. Unternehmen A ist die bessere Wahl. ein Verhältnis von 10 lässt vermuten, dass das Unternehmen über genügend liquide Mittel verfügt, um die anstehenden Verbindlichkeiten um das Zehnfache zu decken.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den Artikel von CFI über Kreditanalysekennzahlen gelesen haben. CFI ist der offizielle globale Anbieter der Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™-Programmseite - CBCAGet die CBCA™-Zertifizierung von CFI und wird ein Commercial Banking &Credit Analyst. Melden Sie sich an und fördern Sie Ihre Karriere mit unseren Zertifizierungsprogrammen und -kursen. Programm, das Ihnen hilft, als Kreditanalyst aufzusteigen.

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• KreditanalyseKreditanalyseKreditanalyse hilft bei der Bestimmung der Fähigkeit eines Unternehmens oder einer Person, seine Schulden zurückzuzahlen. Es bestimmt das Kreditrisiko oder das Ausfallrisiko eines potenziellen Kreditnehmers.
• Ratio-AnalyseRatio-AnalyseRatio-Analyse bezieht sich auf die Analyse verschiedener Finanzinformationen im Jahresabschluss eines Unternehmens. Sie werden hauptsächlich von externen Analysten verwendet, um verschiedene Aspekte eines Unternehmens zu bestimmen, wie seine Rentabilität, Liquidität, und Zahlungsfähigkeit.
• Stellenbeschreibung Kreditanalyst Stellenbeschreibung Kreditanalyst Diese Stellenbeschreibung für Kreditanalyst beschreibt die wichtigsten Fähigkeiten, Erfahrung, und Ausbildung für die Stelle. Ein Kreditanalyst muss die
• Kredit-ScoreKredit-ScoreEin Kredit-Score ist eine Zahl, die für die finanzielle und Kreditwürdigkeit einer Person und die Fähigkeit, finanzielle Unterstützung von Kreditgebern zu erhalten, repräsentativ ist. Kreditgeber verwenden die Kreditwürdigkeit, um die Qualifikation eines potenziellen Kreditnehmers für einen Kredit und die spezifischen Bedingungen des Kredits zu beurteilen.