Was ist Basel III?

Das Basel-III-Abkommen ist eine Reihe von Finanzreformen, die vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht (BCBS) entwickelt wurden. mit dem Ziel, die Regulierung zu stärken, Aufsicht, und RisikomanagementSystemisches RisikoSystemisches Risiko kann als das Risiko definiert werden, das mit dem Zusammenbruch oder dem Scheitern eines Unternehmens verbunden ist, Industrie, Finanzinstitut oder eine ganze Volkswirtschaft. Es ist das Risiko eines schwerwiegenden Versagens eines Finanzsystems, wobei es zu einer Krise kommt, wenn Kapitalgeber das Vertrauen in die Kapitalnutzer innerhalb der Kreditwirtschaft verlieren. Aufgrund der Auswirkungen der globalen Finanzkrise von 2008 auf die Banken, Basel III wurde eingeführt, um die Fähigkeit der Banken zu verbessern, Schocks durch finanziellen Stress zu bewältigen. Die Fremdkapitalkosten werden in WACC-Berechnungen für die Bewertungsanalyse verwendet. und ihre Transparenz und Offenlegung zu stärken.

Basel III baut auf den vorherigen Abkommen auf, Basel I und II, und ist Teil eines kontinuierlichen Prozesses zur Verbesserung der Regulierung im Bankensektor. Das Abkommen soll verhindern, dass Banken der Wirtschaft schaden, indem sie mehr Risiken eingehen, als sie bewältigen können.

Der Basler Ausschuss

Die BCBS wurde 1974 von der Zentralbank gegründetFederal Reserve (The Fed) Die Federal Reserve ist die Zentralbank der Vereinigten Staaten und ist die Finanzbehörde hinter der weltweit größten freien Marktwirtschaft. Gouverneure der Länder der Zehnergruppe (G10), als Reaktion auf Störungen an den Finanzmärkten. Der Ausschuss wurde als Forum eingerichtet, in dem die Mitgliedsländer über bankaufsichtliche Angelegenheiten beraten können. BCBS ist verantwortlich für die Gewährleistung der Finanzstabilität durch Stärkung der Regulierung, Aufsicht, und Bankpraktiken weltweit.

Der Ausschuss wurde 2009 auf 27 Jurisdiktionen erweitert, einschließlich Brasilien, Kanada, Deutschland, Australien, Argentinien, China, Frankreich, Indien, Saudi Arabien, die Niederlande, Russland, Hongkong, Japan, Italien, Korea, Mexiko, Singapur, Spanien, Luxemburg, Truthahn, Schweiz, Schweden, Südafrika, das Vereinigte Königreich, Die Vereinigten Staaten, Indonesien, und Belgien.

Das BCBS berichtet an die Group of Governors and Heads of Supervision (GHOS). Ihr Sekretariat befindet sich in Basel, Schweiz, bei der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ). Seit ihrer Gründung, der BCBS hat Basel I formuliert, Basel II, und Basel-III-Abkommen.

Grundprinzipien von Basel III

1. Mindestkapitalanforderungen

Die Basel-III-Vereinbarung hat die Mindestkapitalanforderungen für Banken von 2% in Basel II auf 4,5% des Stammkapitals angehoben, in Prozent der risikogewichteten Aktiva der Bank. Darüber hinaus gibt es eine zusätzliche Pufferkapitalanforderung von 2,5 %, die die gesamte Mindestanforderung auf 7 % erhöht. Banken können den Puffer nutzen, wenn sie mit finanziellem Stress konfrontiert sind, Dies kann jedoch zu noch größeren finanziellen Zwängen bei der Zahlung von Dividenden führen.

Ab 2015, die Tier-1-Kapitalanforderung erhöhte sich von 4 % in Basel II auf 6 % in Basel III. Die 6% beinhalten 4,5% des harten Kernkapitals und zusätzliche 1,5% des zusätzlichen Kernkapitals. Die Anforderungen sollten ab 2013 umgesetzt werden, aber der Umsetzungstermin wurde mehrmals verschoben, und Banken haben nun bis zum 1. Januar 2022, die Änderungen umzusetzen.

2. Hebelverhältnis

Basel III hat eine nicht risikobasierte Leverage Ratio eingeführt, die als Backstop für die risikobasierten Kapitalanforderungen dient. Banken müssen eine Leverage Ratio von über 3% halten. Die nicht risikobasierte Leverage Ratio wird berechnet, indem das Kernkapital durch die durchschnittliche konsolidierte Bilanzsumme einer Bank dividiert wird.

Um der Anforderung zu entsprechen, die Federal Reserve Bank der Vereinigten Staaten hat die Leverage Ratio für versicherte Bankholdinggesellschaften auf 5 % festgelegt, und bei 6% für Systematisch bedeutende Finanzinstitute (SIFI).

3. Liquiditätsanforderungen

Basel III führte die Verwendung von zwei Liquiditätskennzahlen ein – der Liquidity Coverage Ratio und der Net Stable Funding Ratio. Die Liquidity Coverage Ratio verlangt von Banken, dass sie ausreichend hochliquide Vermögenswerte halten, die einem von den Aufsichtsbehörden festgelegten 30-tägigen Stress-Refinanzierungsszenario standhalten. Das Mandat zur Liquiditätsdeckungsquote wurde 2015 mit nur 60 % der angegebenen Anforderungen eingeführt und soll bis 2019, wenn es vollständig in Kraft tritt, jedes Jahr um 10 % steigen.

Auf der anderen Seite, Die Net Stable Funding Ratio (NSFR) verlangt von den Banken, dass sie eine stabile Refinanzierung über dem erforderlichen Betrag an stabiler Refinanzierung für einen Zeitraum von einem Jahr anhaltenden Stresses aufrechterhalten. Die NSFR wurde entwickelt, um Liquiditätsinkongruenzen zu beheben, und wird 2018 in Betrieb genommen.

Auswirkungen von Basel III

Die Vorschrift, dass Banken einen Mindestkapitalbetrag von 7 % in Reserve halten müssen, macht die Banken weniger profitabel. Die meisten Banken werden versuchen, eine höhere Kapitalreserve zu halten, um sich aus finanziellen Notlagen abzufedern, auch wenn sie die Anzahl der an Kreditnehmer vergebenen Kredite senken. Sie müssen mehr Kapital gegen Vermögenswerte halten, die ihre Bilanzen verkleinern.

Eine Studie der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) aus dem Jahr 2011 ergab, dass der mittelfristige Effekt von Basel III auf das BIP -0,05% bis -0,15% jährlich betragen würde. Um über Wasser zu bleiben, Banken werden gezwungen sein, ihre Kreditspreads zu erhöhen, da sie die zusätzlichen Kosten an ihre Kunden weitergeben.

Einführung neuer Liquiditätsanforderungen, hauptsächlich die Liquidity Coverage Ratio (LCR) und die Net Stable Funding Ratio (NSFR), Auswirkungen auf das Funktionieren des Rentenmarktes haben. Um die LCR-Liquid-Asset-Kriterien zu erfüllen, Banken scheuen das Halten von Vermögenswerten mit hohem Run-off, wie z. und das wird außerbilanziell gehalten. SPV ist ein und strukturierte Anlagevehikel (SIVs)Strukturierte Anlagevehikel (SIV)Ein strukturiertes Anlagevehikel (SIV) ist ein Nichtbanken-Finanzinstitut, das gegründet wurde, um Anlagen zu kaufen, die von der Zinsdifferenz profitieren sollen – bekannt als Credit Spread - zwischen kurzfristigen und langfristigen Schulden..

Die Nachfrage nach säkularisierten Vermögenswerten und Unternehmensanleihen geringerer Qualität wird aufgrund der LCR-Schwere gegenüber Banken mit Staatsanleihen und Covered Bonds sinken. Als Ergebnis, Banken werden mehr liquide Mittel halten und den Anteil langfristiger Schulden erhöhen, um die Laufzeitinkongruenz zu verringern und die Mindest-NSFR aufrechtzuerhalten. Banken werden auch Geschäfte minimieren, die stärker Liquiditätsrisiken ausgesetzt sind.

Die Umsetzung von Basel III wird sich auf die Derivatemärkte auswirken, da mehr Clearing-Broker aufgrund höherer Kosten aus dem Markt ausscheiden. Die Eigenkapitalanforderungen nach Basel III konzentrieren sich auf die Reduzierung des Kontrahentenrisikos, Dies hängt davon ab, ob die Bank über einen Händler oder eine zentrale Clearing-Gegenpartei (CCP) handelt. Wenn eine Bank mit einem Händler ein Derivatgeschäft abschließt, Basel III schafft eine Verbindlichkeit und erfordert eine hohe Eigenkapitalunterlegung für diesen Handel.

Andererseits, Der Handel mit Derivaten über eine CCP führt zu einer Gebühr von nur 2 %, für Banken attraktiver zu machen. Der Ausstieg der Händler würde die Risiken bei weniger Mitgliedern konsolidieren, Dadurch wird die Übertragung von Geschäften von einer Bank auf eine andere erschwert und das systemische Risiko erhöht.

Kritikpunkte

Das Institut für Internationale Finanzen, ein Bankenverband mit 450 Mitgliedern in den Vereinigten Staaten, protestierten gegen die Umsetzung von Basel III wegen seines Potenzials, Banken zu schaden und das Wirtschaftswachstum zu bremsen. Die Studie der OECD ergab, dass Basel III das jährliche BIP-Wachstum voraussichtlich um 0,05 bis 0,15 % verringern würde.

Ebenfalls, die American Bankers Association und eine Reihe von Demokraten im US-Kongress argumentierten gegen die Umsetzung von Basel III, befürchten, dass es kleine US-Banken lahmlegen würde, indem sie ihren Kapitalbestand an Hypotheken- und KMU-Krediten erhöhen.

Andere Ressourcen

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