Anleihen der Serie I können Ihnen helfen, die Volatilität der Aktienmärkte auszugleichen. Experten teilen ihre Erkenntnisse

Wenn Sie mit der Volatilität der Aktienmärkte nicht zufrieden sind, aber dennoch eine hohe Rendite wünschen, könnten Anleihen der Serie I eine intelligente Ergänzung Ihres Portfolios sein.

Die Aufregung um Anleihen der Serie I setzt sich diesen Monat mit der Ankündigung des Finanzministeriums fort, von Mai 2022 bis Oktober 2022 einen kombinierten Jahressatz von 9,62 % für die inflationsgeschützte und risikoarme Anlage zu verzinsen. Dies ist ein Anstieg gegenüber der durchschnittlichen jährlichen Rendite für langfristige Staatsanleihen von 5 % bis 6 % seit 1926 und bringt die Rate näher an die von großen Aktien, die laut Morningstar in diesem Zeitraum jährlich fast 10 % zurückgelegt haben Direkte.

Sind Anleihen der Serie I für Sie also derzeit eine bessere Investition als der Aktienmarkt? Sie könnten als Teil einer diversifizierten Mischung gut funktionieren, sagen Experten, aber die beiden Investitionen dienen unterschiedlichen Zwecken. Ihr ultimatives Ziel sollte es sein, die richtige Mischung aus beidem zu finden. Hier sind einige Dinge, die Sie beachten sollten.

Was ist der Unterschied zwischen Aktien und Anleihen?

Ein Sparbrief ist ein Darlehen, das Sie einem Staat, einer Gemeinde oder einem Unternehmen gewähren. (Besonders bei der Anleihe der Serie I handelt es sich um ein Darlehen an die US-Regierung.) Sie können sich Anleihen als Schuldscheine mit einem festgelegten Fälligkeitsdatum vorstellen. Eine Aktie hingegen ist ein Anteil an einem Unternehmen. Sie können in einzelne Aktien oder Investmentfonds oder ETFs investieren, bei denen es sich um Wertpapierkörbe handelt.

Ein weiterer Unterschied besteht darin, wie Sie Anleihen oder Aktien kaufen. Im Gegensatz zum Kauf von Aktien, den Sie über einen Börsenmakler tätigen können, kaufen Sie Staatsanleihen über die Website von TreasuryDirect. „Sie können jetzt buchstäblich online gehen und sie kaufen“, sagt Dominique Broadway, Gründerin von Finances Demystified.

Wenn Sie ein Regierungsangestellter sind, können Sie Anleihen direkt kaufen, indem Sie einen Teil Ihres Gehaltsschecks automatisch an ein TreasuryDirect-Konto senden lassen. Sie können auch Rentenfonds, die mehrere Arten von Anleihen umfassen, über einen Börsenmakler kaufen.

Risiko vs. garantierte Rendite

Es kommt wirklich auf Risiko versus Ertrag an, sagt Jovan Johnson, CEO und Finanzberater von Piece of Wealth Planning in Atlanta, Georgia. „Aktien sind viel riskanter, daher sind die Renditechancen viel höher“, sagt er. „Das ist der Kompromiss, den Sie eingehen. Anleihen der Serie I können Ihnen keine negative Rendite einbringen – theoretisch müssen Sie natürlich zumindest eine Art Rendite erzielen. Es ist also ein sehr sicheres Produkt, das garantiert, dass Sie mit der Inflation Schritt halten.“

Profi-Tipp

Anleihen der Serie I können eine intelligente Ergänzung zu einem diversifizierten Portfolio sein.

Aber während die Anleihen so eingerichtet sind, dass sie mit der Inflation arbeiten, könnten Sie größere Gewinne vom Aktienmarkt ernten, der in der Vergangenheit sogar höhere Renditen erzielt hat als dieser besonders hohe Zinssatz für eine Staatsanleihe.

Aktuelle Zinssätze für Anleihen der Serie I

Der Zinssatz von 9,62 % macht die Anleihe der Serie I zu einem attraktiven Ort, um Ersparnisse aufzubewahren, wenn Sie sie mindestens ein Jahr lang nicht benötigen. Dieser zusammengesetzte Zinssatz besteht aus einem festen Zinssatz, der für die Laufzeit der Anleihe bestehen bleibt, und einer Inflationsrate, die sich zweimal im Jahr ändert. Die Zinsen werden alle sechs Monate verzinst und steigen, bis sie die 30-Jahres-Marke erreichen oder bis Sie sie auszahlen lassen.

Nehmen wir an, Sie kaufen dieses Jahr 10.000 $ mit einem kombinierten Zinssatz von 9,62 %. Während sich die Inflationsrate der Anleihe alle sechs Monate ändert, wenn der Zinssatz auf 8 % sinkt und Sie 25 Jahre lang einmal im Jahr 10.000 US-Dollar investieren und Ihr Bundeseinkommensteuersatz 22 % beträgt, haben Sie nach Steuern etwa 700.000 US-Dollar . Wenn die erwarteten Zinsen 5 % betragen und Sie die gleiche Menge an Anleihen für 25 Jahre kaufen, haben Sie fast 456.000 $.

Anleihen der Serie I schlagen sich gut dagegen, Ihr Geld auf ein Sparkonto zu stecken, das eine magere durchschnittliche Rendite von 0,06 % erzielt. „Dies könnte ein guter Ort für Ihren Notfallfonds sein“, sagt Broadway. "Vor allem, wenn Sie keine größeren Notfälle vorhersehen." Beachten Sie, dass Sie Ihre Anleihen mindestens 12 Monate lang halten müssen, und wenn Sie eine Auszahlung vornehmen, bevor Ihre Anleihen das Dreijahresdatum erreichen, an dem sie ausgegeben wurden, verlieren Sie Zinsen im Wert von drei Monaten.

Sollten Sie an der Börse investieren oder Anleihen der Serie I kaufen?

Für die meisten Menschen ist es die beste Strategie, sowohl in Aktien als auch in Anleihen zu investieren.

I-Bonds können zwar ein sicherer Ort sein, um Geld aufzubewahren, das sonst auf einem zinsgünstigen Sparkonto liegen könnte, aber sie sind im Vergleich zur Investition in Aktien nicht wirklich ein Wendepunkt, zumal es eine Obergrenze von 10.000 US-Dollar gibt, wie viel Sie haben kann in einem bestimmten Jahr I-Anleihen kaufen, sagt Johnson.

Letztendlich möchten Sie Ihr Portfolio zwischen sichereren Anlagen wie Anleihen und aggressiveren Anlagen wie Aktien diversifizieren.

Wenn Sie dieses Geld in mindestens 10 Jahren benötigen, ist es möglicherweise sicher, den Großteil Ihres Portfolios in Aktien zu investieren, sagt Johnson. Aber wenn Ihr Zeitplan für das Abheben des Geldes weniger als 10 Jahre beträgt, müssen Sie dieses Portfolio sehr ausgewogen aussehen lassen. „Zumindest muss es einen Prozentsatz an Anleihen haben“, sagt Johnson.

Die genaue Mischung hängt von Ihrem Alter, Ihrer Lebenssituation und Ihrer Risikobereitschaft ab, erklärt Broadway. „Wenn Sie in Ihren 20ern oder 30ern sind, bestehen vielleicht 5 % oder 10 % Ihres Gesamtportfolios nur aus Anleihen“, sagt sie. „Wenn Sie jünger sind und einige der Höhen und Tiefen auf dem Markt bewältigen können, könnten Sie möglicherweise eine viel höhere Rendite verpassen.“

Zu guter Letzt sollten Sie Ihre Ruhestandsziele im Auge behalten und welchen Lebensstil Sie in dieser Zeit führen möchten. „Von da an können wir bestimmen, was ein notwendiger Renditebereich ist, den Sie benötigen“, sagt Johnson. „Auf diese Weise riskieren wir uns nicht ohne Grund übermäßig.“