Wirtschaftskreisläufe verstehen:Eine Einführung

(Da April der Monat der Finanzkompetenz ist, eine Reihe von Artikeln wird sich mehr pädagogischen Themen widmen. Dies ist Teil I einer vierteiligen Serie darüber, wie das Verständnis von Konjunkturzyklen Ihre Finanzentscheidungen beeinflussen kann. Teil II ist Wirtschaftsjahreszeiten erkennen:Erholung und Wachstum. Teil III ist Die Herbst- und Wintersaison des Wirtschaftszyklus. Teil IV ist Wie man von Konjunkturzyklen profitiert.)

Langsam reich zu werden basiert auf diesen vier allgemein verstandenen Säulen:

1. Befreien Sie sich von den Schulden (und bleiben Sie schuldenfrei)
2. Finden Sie Wege, um mehr zu verdienen
3. Gib weniger aus als du verdienst
4. Investieren Sie die Differenz

Trotz der Tatsache, dass viele Menschen während der Großen Rezession diese vier Leitprinzipien befolgten, einige wurden stattdessen „schnell arm“. Ich glaube, das liegt daran, dass es noch etwas über die Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf unsere Finanzen zu wissen gibt. Dieser Beitrag ist der erste in einer kurzen Reihe, in der erklärt wird, was ich über die Wirtschaft verstehe Jahreszeiten .

Ich glaube das, Wenn Sie die hier vorgestellten Konzepte verstehen, es kann Ihnen helfen, einige der finanziellen Schwierigkeiten zu vermeiden, die eine Rezession mit sich bringt. Mehr als das, obwohl, Es ist auch möglich, von Chancen zu profitieren, die Sie in der Vergangenheit vielleicht nicht erkannt haben. Zum Beispiel, Das Vermögen meiner Familie hat sich in der Großen Rezession verdreifacht, wenn man die vier Jahreszeiten der Wirtschaft berücksichtigt, trotz einiger Rückschläge und anderer Chancen, die ich verpasst habe. Diese Konzepte ersetzen keine der oben genannten vier Säulen; sie öffnen einfach unsere Augen, um Gelegenheiten zu erkennen, die wir vielleicht schon einmal verpasst haben.

Wirtschaftlichkeit messen

Die Wirtschaft umfasst alle Transaktionen, bei denen Geld den Besitzer wechselt. Wenn Eltern ihren Kindern eine Zulage geben, Dieses Ereignis ist genauso ein Teil der Wirtschaft wie der Verkauf von 70 Millionen iPhones durch Apple oder der Kauf einer halben Soja, halbes Café, halbe Stevia, Doppelter Schuss bei Ihrem Einheimischen, überteuertes Café. Obwohl es unmöglich ist, jede einzelne dieser Milliarden von Transaktionen pro Tag zu messen, die Regierungstüftler, die sich in ihren fensterlosen Räumen an einem versteckten Ort verschanzen, schaffen es doch, eine Schätzung zu erstellen, die sie das Bruttoinlandsprodukt nennen, oder BIP.

Das Federal Reserve Board, oder gefüttert, verwendet das BIP als Maßstab für die Wirtschaft. Genauer, sie betrachten jedes Quartal das Wachstum des BIP.

Die technische Definition einer Rezession durch die Fed sind zwei aufeinanderfolgende Quartale mit negativem BIP-Wachstum, aber es ist schwer für uns, etwas so Abstraktes wie das BIP in Beziehung zu setzen. Aber wir können leicht verstehen, einen Job zu haben, Daher ist die Arbeitslosenquote für die meisten von uns ein besseres Maß für die Wirtschaftlichkeit. Letztendlich, Was ist ein Land, wenn nicht seine Leute? Wenn diese Leute arbeiten, die Wirtschaft ist gut; aber wenn sie nicht funktionieren, es ist definitiv nicht gut.

Glücklicherweise, die meisten Maßnahmen der Wirtschaft fallen zusammen. Wenn die Arbeitslosigkeit am höchsten ist, das BIP befindet sich auf seinem zyklischen Tiefpunkt, Es spielt also keine Rolle, welches Maß Sie verwenden.

Unsere wirtschaftliche Erfolgsbilanz – Wachstum im Laufe der Zeit

Wenn man sich die amerikanische Wirtschaft in den letzten hundert Jahren oder mehr ansieht, die Nummer eins zum Mitnehmen ist sein Wachstum. Wenn die Wirtschaft einbricht (oder in eine Rezession gerät), kann sich das verheerend anfühlen; aber wenn man das große bild betrachtet, Sie können sehen, warum die meisten Menschen die amerikanische Wirtschaft als eine der besten der Welt ansehen. Im Laufe der Zeit, es wächst einfach weiter, wie in der folgenden Tabelle gezeigt.

US-BIP 1981 – heute

Sie können sehen, wie trotz zweier schwerer und zweier kleinerer Rezessionen in den letzten 30 Jahren, Das US-BIP hat sich inflationsbereinigt mehr als verdoppelt. (Das bedeutet das „Real“ im Titel des Diagramms.)

Ein Teil davon ist auf das Bevölkerungswachstum zurückzuführen:Schließlich je mehr Menschen wir haben, die Zulagen vergeben und Smartphones kaufen, desto größer das BIP. Wenn Sie das BIP pro Kopf verfolgen, obwohl, du siehst fast das gleiche. (Das folgende Diagramm verwendet die Daten des vorherigen Diagramms einfach geteilt durch die Grundgesamtheit.)

US-BIP pro Kopf 1981 – heute

Mit anderen Worten, im Laufe der Zeit, die US-Wirtschaft wächst – und Ihr Einkommen und Ihr Vermögen werden voraussichtlich ebenfalls wachsen. Immer noch, Sie können deutlich vier Einbrüche des BIP erkennen, die in den vier Rezessionen seit 1981 aufgetreten sind. Rezessionen (die Bereiche, in denen die blaue – oder orange – Linie in den grauen Balken einbricht) treten regelmäßig auf. Sie sind Teil dessen, was wir den Wirtschaftskreislauf nennen.

Den Wirtschaftszyklus verstehen

Die meisten von uns haben gehört, dass die Wirtschaft auf und ab geht. Jeder mag den oberen Teil – dann geht es der Wirtschaft gut und niemand achtet darauf. Jedoch, Was viele nicht wissen, ist, dass die Wirtschaft alle sieben bis zehn Jahre sinkt, fast wie ein Uhrwerk.

Zur Zeit, warum dass die Wirtschaft alle sieben bis zehn Jahre kippt, geht uns nichts an – unser Fokus liegt darauf, eine Strategie zu entwickeln, mit der wir auch dann langsam reich werden, wenn die Wirtschaft in eine Rezession abrutscht. Wenn wir nur an Höhen und Tiefen denken, die Wirtschaft hätte seit dem zweiten Weltkrieg ungefähr so ​​ausgesehen:

Die einzigen Dinge, die in diesem Diagramm zu beachten sind, sind die Daten, die die offiziellen Daten darstellen, an denen jede Rezession die Talsohle erreicht hat. Der Rest des Diagramms ist ein einfaches Schema, Wirkung übertrieben.

Der erste Zweck des Diagramms besteht darin, Ihnen zu helfen, die Auf- und Abwärtsbewegung der US-Wirtschaft zu visualisieren. Die zweite ist, Ihnen eine Vorstellung davon zu geben, wie kurz diese Zyklen waren. Historisch, 10 Jahre ist die längste Zeit, die es von einem Boden zum nächsten gedauert hat – aber häufig war dieser Zeitraum viel kürzer. Sieben bis 10 Jahre ist die Spanne, die ich verwende, wenn ich die Wirtschaft betrachte, versuchen, eine Erwartung auf das aufzubauen, was vor uns liegt.

Sieben bis 10 Jahre können ein guter Ausgangspunkt sein, um die Dauer eines einzelnen Zyklus abzuschätzen. aber es ist nicht ganz so hilfreich wie eine andere Nummer, die ich verfolge: Zeit zum Abschwung. So lange dauert es von einem Rezessionstief bis zu dem Punkt, an dem die Wirtschaft zu schwächeln beginnt. Das ist etwas unscharfer zu erkennen. Und ich werde nicht versuchen zu behaupten, dass dies die ultimative Genauigkeit ist; aber so wie ich die Wirtschaft betrachte, Von einem vorherigen Tief bis zum nächsten Abschwung vergehen zwischen vier und acht Jahre. (Einige Rezessionen fallen schnell auf den Boden, während andere etwas länger arbeiten, um dorthin zu gelangen.)

Mit anderen Worten, wenn historische Trends halten (wie schon lange), wir können einen Abschwung zwischen vier und acht Jahren nach einem vorherigen Tief erwarten. (Und wenn Sie den aktuellen Zyklus rechnen, Sie erkennen wahrscheinlich, dass wir bereits im Fenster für den nächsten Abschwung sind.)

Visualisierung der vier Jahreszeiten des Wirtschaftszyklus

Bisher, das mag nur rein akademisch interessant sein, weil es einem nicht sagt, was man dagegen tun kann. Um eine Strategie zu finden, um unsere Finanzen zu schützen (oder sogar hoffentlich finanziell zu profitieren), es hilft, ein anderes Konzept in Betracht zu ziehen:die Jahreszeiten des Wirtschaftszyklus.

Wenn Sie einen einzelnen Zyklus betrachten, von unten nach unten, Es ist möglich, vier unterschiedliche Jahreszeiten zu identifizieren, die ungefähr den vier Jahreszeiten eines Jahres entsprechen:

1. der Winter der Rezession,
2. der Frühling der frühen Erholung,
3. der Sommer des Wachstums,
4. und eine Erntezeit

Winter, Frühling und Sommer machen intuitiv Sinn. Die Herbst-/Erntesaison, obwohl, ist derjenige, der die meisten Probleme bereitet. Dazu kommen wir später in der Serie; aber zuerst, es gibt ein paar wichtige sachen zu beachten.

Dauer: Jede Jahreszeit dauert in der Natur genau drei Monate, aber das ist nicht der Fall für wirtschaftliche Jahreszeiten. Jede Wirtschaftssaison kann Jahre dauern.

Eigentlich, Wirtschaftssaisons sind nicht alle gleich lang. Meistens, jeder wird länger als ein Kalenderjahr dauern, aber es ist unmöglich vorherzusagen, wie lange noch.

Unwahrnehmbarkeit: In der Natur, Ohne einen Kalender und eine Armee von Meteorologen, die uns sagen, dass der Frühling am 21. März um 16:45 Uhr begann, ist es schwer genau zu sagen, wann eine Jahreszeit wechselt. Die meisten Jahre, der 21. März fühlt sich ziemlich an wie der 20. März. Eigentlich, eine Woche im April kann eine niedrigere Durchschnittstemperatur aufweisen als eine Woche im März. Die Tatsache, dass wir eine Veränderung der natürlichen Jahreszeiten nicht wahrnehmen können, bedeutet nicht, dass die Veränderung nicht stattfindet. Wir wissen, dass sich die neue Saison rechtzeitig zeigen wird.

Ähnlich verhält es sich mit den Jahreszeiten in der Wirtschaft:Der Übergang von einer Jahreszeit zur nächsten ist unscharf und unklar. Jedoch, wenn du zurückblickst, Sie können normalerweise sehen, dass sich die Dinge geändert haben.

Reihenfolge: Mir, Das Wichtigste an den vier Jahreszeiten ist, dass sich die Reihenfolge nie ändert. Auf den Winter folgt immer der Frühling, und der Herbst folgt immer dem Sommer. Deswegen, Sobald wir in der Lage sind zu erkennen, in welcher Jahreszeit wir uns befinden, Wir haben eine gute Vorstellung davon, was als nächstes kommt. Das mag einfach und einleuchtend klingen, aber Sie würden überrascht sein, wie viele Leute das nicht so sehen. (Mehr dazu in den folgenden Teilen der Serie.)

Dies – die Tatsache, dass wir vorhersagen können, welche Saison auf diejenige folgt, in der wir uns befinden – ist der Schlüssel zu unserer Fähigkeit:

• unsere Finanzen vor den Schäden zu schützen, die Rezessionen mit sich bringen können, und …
• Profitieren Sie von Chancen, die viele übersehen.

Im nächsten Teil der Serie, Ich werde versuchen zu erklären, wie das Verständnis der wirtschaftlichen Jahreszeiten Ihnen helfen kann, Ihre Finanzen zu planen, so wie Landwirte die Jahreszeiten der Natur nutzen, um ihren Lebensunterhalt zu verdienen.

Wie viele Rezessionen haben Sie erlebt? Was haben Sie darüber gelernt, wie man einen wirtschaftlichen Abschwung übersteht?