Wie Konjunkturzyklen das Investieren beeinflussen

Konjunkturzyklen begleiten uns seit Beginn der aufgezeichneten Geschichte. In der alten Agrarzeit, sie wurden durch Perioden mit Rekordernten identifiziert, gefolgt von Dürre- oder Pestepisoden. Heute, Wir verfolgen diese Zyklen anhand der relativen Stärke oder Schwäche unseres aktuellen Tauschmittels, Geld. In Zeiten wirtschaftlicher Blüte – die im Durchschnitt etwa vier bis fünf Jahre andauern – werden die Menschen oft in einem falschen Sicherheitsgefühl eingelullt, glauben, dass die guten Zeiten für immer andauern werden. Arbeitsplätze sind reichlich vorhanden. Arbeiter verlangen und erhalten höhere Löhne, mehr Geld für den Kauf von Waren und Dienstleistungen zur Verfügung stellen. Zusätzlich, mehr Menschen investieren in die Aktienmarkt , damit er nach oben ging – ein direktes Spiegelbild der steigenden Erwartungen der Öffentlichkeit.

Mehr Käufe von Investoren sorgen für mehr Nachfrage, was die Preise noch weiter in die Höhe treibt. Deswegen, jeder Investor glaubt, dass er später an jemand anderen mit Gewinn verkaufen kann (die sogenannte "größere Narr-Theorie" in Aktion). Sie beginnen, den grundlegenden Wert dessen, was sie kaufen, zu ignorieren, denken, dass sie zukünftige Gewinne kaufen. Dann, wenn hohe Erwartungen nicht mehr erfüllt werden, die Preise beginnen zu fallen. Anleger, die sich ihrer selbst oder ihres Vermögens nicht sicher sind, geraten in Panik und fangen an, sie zu entsorgen. Das drückt die Preise noch weiter. Letztlich, das Wirtschaft geht schließlich die Puste aus und gerät ins Stocken.

Es gibt eine Reihe von Ursachen, die diese Ereignisse auslösen können. Zum Beispiel, Arbeitskräfte- oder Materialknappheit und Forderungen nach höheren Löhnen könnten die Produktivität der Unternehmen verlangsamen. Externe Faktoren, wie Wirtschaftsembargos, könnte zu weiteren Engpässen führen. Und Gesetze des Kongresses (wie Steuererhöhungen) oder die Federal Reserve (bei der Regulierung der Geldmenge und der Zinssätze des Landes, um die Wirtschaft zu bremsen oder Kontraktion ) können Konjunkturzyklen dramatisch beeinflussen.

Seit Beginn der Nachkriegszeit wirtschaftliche Kontraktionen (häufig bekannt als Rezessionen ) haben im Durchschnitt weniger als drei Jahre gedauert. Während dieses zyklischen Abschwungs je größer und verbreiteter der Pessimismus der Öffentlichkeit ist, die niedrigeren Preise sinken. Sobald die Preise fast die Talsohle erreicht haben, Die meisten Anleger stellen normalerweise fest, dass sie entweder kein Geld mehr haben (weil sie es im Fall des Marktes verloren haben) oder Wenn sie Geld haben, sie sind zu pessimistisch oder verängstigt, um weiter zu investieren. Erst nachdem sich der Markt erholt hat und sich die Preise erholen, kehrt das allgemeine Anlegerpublikum zurück. Wenn das passiert, der zyklus beginnt von vorne.

Es ist wichtig zu beachten, dass historisch, jeder nachfolgende Segen hat eine höhere Stufe erreicht als der vorherige. Der versierte Anleger erkennt dies und behält eine langfristige Perspektive. In guten Zeiten wird er oder sie konservativ handeln, indem er den spekulativen Eifer der Massen vermeidet, und in schlechten Zeiten die Haltung einnehmen wird, dass Anlagemöglichkeiten für langfristige Gewinne geschaffen werden. Auf diese Weise, der vorsichtige Anleger wird es vermeiden, während vorübergehender Konjunkturabschwünge verletzt zu werden, und kann sogar eine Position aufbauen, um sie zu nutzen. Auf lange Sicht, sein Vermögen wird zusammen mit dem Nettowachstum der Wirtschaft insgesamt an Wert gewinnen. Viele Finanzberater betonen aus diesem Grund die Weisheit der langfristigen Anlage.