Was ist eine Liquiditätskennzahl?

Eine Liquiditätskennzahl ist eine Art Finanzkennzahl, die verwendet wird, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen. Die Metrik hilft festzustellen, ob ein Unternehmen seine aktuellen, oder flüssig, Vermögenswerte zur Deckung der kurzfristigen VerbindlichkeitenKurzfristige VerbindlichkeitenKurzfristige Verbindlichkeiten sind finanzielle Verpflichtungen eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig und zahlbar sind. Eine Firma zeigt diese auf der.

Üblicherweise werden drei Liquiditätskennzahlen verwendet – die aktuelle Kennzahl, schnelles Verhältnis, und Cash-Quote. In jeder der Liquiditätskennzahlen der Betrag der kurzfristigen Verbindlichkeiten wird in den Nenner der Gleichung gesetzt, und der Betrag der liquiden Mittel wird in den Zähler eingetragen.

Angesichts der Struktur des Verhältnisses, mit Vermögenswerten oben und Verbindlichkeiten unten, Verhältnisse über 1,0 werden angestrebt. Ein Verhältnis von 1 bedeutet, dass ein Unternehmen alle seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen exakt tilgen kann. Ein Verhältnis von weniger als 1 (z. B. 0,75) würde bedeuten, dass ein Unternehmen seinen kurzfristigen Verbindlichkeiten nicht nachkommen kann.

Ein Verhältnis von mehr als 1 (z. B. 2.0) würde bedeuten, dass ein Unternehmen in der Lage ist, seine laufenden Rechnungen zu begleichen. Eigentlich, eine Quote von 2,0 bedeutet, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten doppelt decken kann. Bei einer Quote von 3,0 könnten sie ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten verdreifachen, und so weiter.

Zusammenfassung

• Eine Liquiditätskennzahl wird verwendet, um die Fähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen.
• Die drei wichtigsten Liquiditätskennzahlen sind die aktuelle Kennzahl, schnelles Verhältnis, und Cash-Quote.
• Bei der Analyse eines Unternehmens, Investoren und Gläubiger wollen ein Unternehmen mit Liquiditätskennzahlen über 1,0 sehen. Ein Unternehmen mit gesunden Liquiditätskennzahlen wird eher für Kredite zugelassen.

Arten von Liquiditätskennzahlen

1. Stromverhältnis

Kurzfristiges Verhältnis =Kurzfristige Vermögenswerte / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Die aktuelle Kennzahl ist die am einfachsten zu berechnende und zu interpretierende Liquiditätskennzahl. Jeder kann das Umlaufvermögen leicht finden Umlaufvermögen Umlaufvermögen sind alle Vermögenswerte, die ein Unternehmen voraussichtlich innerhalb eines Jahres in Bargeld umwandeln wird. Sie werden häufig verwendet, um die Liquidität von Positionen a und kurzfristige Verbindlichkeiten in der Bilanz eines Unternehmens zu messen. Teilen Sie das Umlaufvermögen durch die kurzfristigen Verbindlichkeiten, und Sie erhalten das aktuelle Verhältnis.

2. Schnelles Verhältnis

Quick Ratio =(Barmittel + Forderungen + marktgängige Wertpapiere) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Die Quick Ratio ist ein strengerer Liquiditätstest als die aktuelle Ratio. Beide sind sich in dem Sinne ähnlich, dass das Umlaufvermögen der Zähler ist, und kurzfristige Verbindlichkeiten ist der Nenner.

Jedoch, die Quick Ratio berücksichtigt nur bestimmte kurzfristige Vermögenswerte. Es berücksichtigt liquidere Vermögenswerte wie Bargeld, DebitorenbuchhaltungDebitorenbuchhaltung (AR) stellt die Kreditverkäufe eines Unternehmens dar, die noch nicht bei ihren Kunden abgeholt wurden. Unternehmen erlauben, und marktgängige Wertpapiere. Es lässt Umlaufvermögen wie Lagerbestände und Rechnungsabgrenzungsposten weg, da beide weniger liquide sind. So, Die Quick Ratio ist eher ein echter Test für die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen.

3. Cash-Quote

Cash Ratio =(Barmittel + marktgängige Wertpapiere) / Kurzfristige Verbindlichkeiten

Die Liquiditätskennziffer nimmt den Liquiditätstest noch weiter. Dieses Verhältnis berücksichtigt nur die liquidesten Vermögenswerte eines Unternehmens – Barmittel und marktgängige Wertpapiere. Sie sind die Vermögenswerte, die einem Unternehmen am leichtesten zur Verfügung stehen, um kurzfristige Verpflichtungen zu begleichen.

Wie streng die Liquiditätstests sind, Sie können das aktuelle Verhältnis anzeigen, schnelles Verhältnis, und Cash-Ratio so einfach, Mittel, und schwierig.

Wichtige Notizen

Da die drei Verhältnisse variieren, je nachdem, was im Zähler der Gleichung verwendet wird, ein akzeptables Verhältnis wird zwischen den dreien unterschiedlich sein. Es ist logisch, dass die Cash Ratio nur Barmittel und börsengängige Wertpapiere berücksichtigt.Marktfähige WertpapiereMarktfähige Wertpapiere sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. im Zähler, während die aktuelle Kennzahl alle kurzfristigen Vermögenswerte berücksichtigt.

Deswegen, ein akzeptables Stromverhältnis ist höher als ein akzeptables Schnellverhältnis. Beide werden höher sein als eine akzeptable Cash-Quote. Zum Beispiel, ein Unternehmen kann ein aktuelles Verhältnis von 3,9 haben, ein schnelles Verhältnis von 1,9, und eine Cash-Quote von 0,94. Alle drei können von Analysten und Investoren als gesund angesehen werden. abhängig vom Unternehmen.

Bedeutung der Liquiditätskennzahlen

1. Bestimmen Sie die Fähigkeit, kurzfristige Verpflichtungen zu decken

Liquiditätskennzahlen sind für Investoren und Gläubiger wichtig, um festzustellen, ob ein Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann. und in welchem ​​Maße. Ein Verhältnis von 1 ist besser als ein Verhältnis von weniger als 1. aber optimal ist es nicht.

Gläubiger und Investoren wünschen sich höhere Liquiditätsquoten, wie 2 oder 3. Je höher das Verhältnis ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass ein Unternehmen seine kurzfristigen Rechnungen bezahlen kann. Ein Verhältnis von weniger als 1 bedeutet, dass das Unternehmen mit einem negativen Working Capital konfrontiert ist und sich möglicherweise in einer Liquiditätskrise befindet.

2. Bonität ermitteln

Gläubiger analysieren Liquiditätskennzahlen, wenn sie entscheiden, ob sie einem Unternehmen Kredite gewähren oder nicht. Sie möchten sicher sein, dass das Unternehmen, an das sie Kredite vergeben, in der Lage ist, sie zurückzuzahlen. Jeder Hinweis auf finanzielle Instabilität kann ein Unternehmen von der Aufnahme von Krediten ausschließen.

3. Bestimmen Sie die Investitionswürdigkeit

Für Anleger, Sie analysieren ein Unternehmen anhand von Liquiditätskennzahlen, um sicherzustellen, dass ein Unternehmen finanziell gesund und seiner Investition würdig ist. Working-Capital-Probleme werden auch den Rest des Geschäfts einschränken. Ein Unternehmen muss in der Lage sein, seine kurzfristigen Rechnungen mit einem gewissen Spielraum zu begleichen.

Niedrige Liquiditätsquoten sind ein Warnsignal, aber „je höher, desto besser“ stimmt nur bedingt. Irgendwann, Anleger werden sich fragen, warum die Liquiditätsquoten eines Unternehmens so hoch sind. Jawohl, ein Unternehmen mit einer Liquiditätsquote von 8,5 seine kurzfristigen Rechnungen sicher bezahlen kann, Anleger können jedoch ein solches Verhältnis für übertrieben halten. Eine ungewöhnlich hohe Quote bedeutet, dass das Unternehmen über große liquide Mittel verfügt.

Zum Beispiel, wenn die Cash-Quote eines Unternehmens 8,5 beträgt, Anleger und Analysten mögen das für zu hoch halten. Das Unternehmen hat zu viel Bargeld vorrätig, die nicht mehr einbringt als die Zinsen, die die Bank anbietet, um ihr Bargeld zu halten. Es kann argumentiert werden, dass das Unternehmen den Barbetrag für andere Initiativen und Investitionen verwenden sollte, die eine höhere Rendite erzielen können.

Mit Liquiditätskennzahlen, Es besteht ein Gleichgewicht zwischen der sicheren Begleichung der Rechnungen eines Unternehmens und einer unsachgemäßen Kapitalallokation. Das Kapital sollte optimal verteilt werden, um den Wert des Unternehmens für die Aktionäre zu steigern.

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