Rückforderung

Was ist ein Rückruf?

Ein Clawback ist eine vertragliche Bestimmung, bei der bereits an einen Arbeitnehmer gezahltes Geld an einen Arbeitgeber oder Wohltäter zurückgezahlt werden muss, manchmal mit einer Strafe.

Viele Unternehmen verwenden Clawback-Richtlinien in Mitarbeiterverträgen für anreizbasierte Vergütungen wie Boni. Sie werden am häufigsten in der Finanzindustrie verwendet. Die meisten Rückforderungsbestimmungen sind nicht verhandelbar. Rückforderungen werden in der Regel als Reaktion auf Fehlverhalten eingesetzt, Skandale, schwache Leistung, oder ein Rückgang der Unternehmensgewinne.

Die zentralen Thesen

• Ein Clawback ist eine vertragliche Bestimmung, die einen Arbeitnehmer verpflichtet, bereits von einem Arbeitgeber gezahltes Geld zurückzuzahlen, manchmal mit einer Strafe.
• Clawbacks dienen als Versicherungspolice im Falle von Betrug oder Fehlverhalten, ein Rückgang der Unternehmensgewinne, oder für schlechte Mitarbeiterleistung.
• Rückstellungen beinhalten in der Regel nur anreizbasierte Vergütungen wie Boni oder andere Leistungen.
• Clawbacks werden vor allem in der Finanzindustrie eingesetzt, finden sich aber auch in Regierungsverträgen, und für Renten und Medicaid.

Rückforderungen verstehen

Nach der Finanzkrise 2008 Rückforderungsklauseln sind häufiger geworden, da sie es einem Unternehmen ermöglichen, bei Fehlverhalten oder Unstimmigkeiten in den Finanzberichten des Unternehmens die anreizbasierte Vergütung von CEOs zu decken.

Clawbacks werden auch in Arbeitnehmerverträgen festgehalten, damit Arbeitgeber Boni und andere anreizbasierte Zahlungen kontrollieren können. Der Clawback dient als Versicherung für den Fall, dass das Unternehmen auf eine Krise wie Betrug, Fehlverhalten, oder wenn das Unternehmen einen Gewinnrückgang sieht. Der Arbeitnehmer muss auch Gelder zurückzahlen, wenn der Arbeitgeber seine Leistung als schlecht empfindet.

Rückforderungen unterscheiden sich von anderen Rückerstattungen oder Rückzahlungen, da sie oft mit einer Strafe verbunden sind. Mit anderen Worten, ein Arbeitnehmer muss dem Arbeitgeber zusätzliche Mittel zahlen, falls die Rückforderung in Kraft tritt.

Clawback-Bestimmungen verhindern die Verwendung falscher Informationen und werden verwendet, um ein Gleichgewicht zwischen der Entwicklung der Gemeinschaft und dem Wohlergehen des Unternehmens herzustellen. Zum Beispiel, sie können dazu beitragen, den Missbrauch von Rechnungslegungsinformationen durch Mitarbeiter der Finanzindustrie zu verhindern.

Clawbacks gelten als wichtiger Bestandteil des Geschäftsmodells, da sie dazu beitragen, das Vertrauen von Investoren und der Öffentlichkeit in ein Unternehmen oder eine Branche wiederherzustellen. Zum Beispiel, Banken haben nach der Finanzkrise Clawback-Vorschriften eingeführt, um zukünftige Fehler ihrer Führungskräfte zu korrigieren.

Rückforderung

Besondere Überlegungen

Rückforderungen und Vorstandsvergütung

Das erste Bundesgesetz, das Rückforderungen von Vorstandsgehältern zuließ, war der Sarbanes-Oxley Act von 2002. Es sieht Rückforderungen von Boni und anderen anreizbasierten Vergütungen für CEOs und CFOs für den Fall vor, dass das Unternehmen Fehlverhalten verursacht – nicht notwendigerweise die Führungskräfte selbst – führt dazu, dass die finanzielle Leistung neu bewertet wird.

Das Notstandsgesetz zur Wirtschaftsstabilisierung von 2008, die im folgenden Jahr geändert wurde, ermöglicht Rückforderungen von Boni und anreizbasierten Vergütungen, die an eine Führungskraft oder die nächsten 20 bestbezahlten Mitarbeiter gezahlt werden. Sie gilt in Fällen, in denen festgestellt wird, dass die Finanzergebnisse unrichtig waren, unabhängig davon, ob ein Fehlverhalten vorliegt. Das Gesetz gilt nur für Unternehmen, die Gelder aus dem Troubled Asset Relief Program (TARP) erhalten haben.

Im Juli 2015, eine vorgeschlagene Regel der Securities and Exchange Commission (SEC) im Zusammenhang mit dem Dodd-Frank Act von 2010 würde es Unternehmen ermöglichen, im Falle einer Anpassung der Bilanzierung an Führungskräfte gezahlte anreizbasierte Vergütungen zurückzufordern. Die Rückforderung beschränkt sich auf den Überschuss dessen, was im Rahmen der angepassten Ergebnisse gezahlt worden wäre. Die Regel würde die Börsen verpflichten, Unternehmen, die keine solchen Rückforderungsbestimmungen in ihren Verträgen enthalten haben, die Notierung zu verbieten. Diese Regel muss noch genehmigt werden.

Rückforderungen in Private Equity

Der Begriff Clawback ist auch in einigen anderen Einstellungen zu finden. Im Private-Equity-Bereich es bezieht sich auf das Recht der Kommanditisten, einen Teil des Carried Interest der Komplementäre zurückzufordern, in Fällen, in denen Folgeverluste dazu führen, dass die Komplementäre eine Übervergütung erhalten haben.

Rückforderungen werden berechnet, wenn ein Fonds liquidiert wird. Medicaid kann die Pflegekosten aus dem Nachlass verstorbener Patienten zurückfordern. In manchen Fällen, Rückforderungen beziehen sich möglicherweise nicht einmal auf Geld – Anwälte können privilegierte Dokumente zurückfordern, die während der elektronischen Entdeckung versehentlich weitergegeben wurden.

Der Begriff Clawback bezieht sich auch auf den Rückgang des Kurses einer Aktie, nachdem dieser gestiegen ist.

Beispiele für Rückforderungsbestimmungen

Mehrere vorgeschlagene und erlassene Bundesgesetze ermöglichen Rückforderungen der Vergütung von Führungskräften aufgrund von Betrug oder Buchhaltungsfehlern. Unternehmen können auch Rückforderungsbestimmungen in Arbeitnehmerverträge schreiben, ob solche Bestimmungen gesetzlich vorgeschrieben sind oder nicht, damit sie bereits ausgezahlte Boni zurücknehmen können.

Jedoch, Es gibt viele Beispiele für Rückforderungen, die von Unternehmen verwendet werden, Versicherungsgesellschaften, und die Bundesregierung. Im Folgenden sind einige der gängigsten Rückforderungsbestimmungen aufgeführt, die heute eingeführt wurden:

• Vorstandsvergütung : Rückforderungen können verwendet werden, wenn eine Führungskraft eine Vereinbarung verletzt, Informationen missbrauchen, oder für einen Mitbewerber arbeiten geht.
• Lebensversicherung :Eine Bestimmung könnte vorschreiben, dass die Police storniert wird und Zahlungen zurückerstattet werden müssen.
• Dividenden :Diese können unter Umständen zurückgefordert werden.
• Regierungsaufträge :Auftragnehmer können Rückforderungen unterliegen, wenn einige Vertragsbedingungen nicht erfüllt werden.
• Medicaid :Medicaid kann alle Gelder zurückfordern, die für die Pflege eines Medicaid-Empfängers nach dessen Tod gezahlt wurden.
• Renten :Unternehmen können Renten zurückfordern, wenn Hinweise auf Betrug oder Missbrauch von Informationen durch den Rentner vorliegen.