Was ist Eigenkapital?

Das Eigenkapital der Aktionäre (auch als Eigenkapital bezeichnet) ist ein Konto in der Bilanz eines UnternehmensBilanzDie Bilanz ist eine der drei grundlegenden Abschlüsse. Der Jahresabschluss ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung. das sich aus Grundkapital zuzüglich Gewinnrücklagen zusammensetzt. Es stellt auch den Restwert von Vermögenswerten abzüglich Verbindlichkeiten dar. Durch Umstellen der ursprünglichen Bilanzierungsgleichung Aktiva =Verbindlichkeiten + Eigenkapital, es kann auch als Eigenkapital =Aktiva – Passiva ausgedrückt werden.

Das Eigenkapital der Aktionäre bietet sehr nützliche Informationen bei der Analyse von Jahresabschlüssen. Bei Liquidation bzw. Anteilseigner stehen hinter den Schuldnern an letzter Stelle, um Zahlungen zu erhalten. Dies bedeutet, dass die Anleihegläubiger vor den Aktionären bezahlt werden. Deswegen, Inhaber von Schuldtiteln interessieren sich nicht sehr für den Wert des Eigenkapitals, der über den allgemeinen Betrag des Eigenkapitals hinausgeht, um die Gesamtsolvabilität zu bestimmen. Aktionäre, jedoch, betreffen sowohl Verbindlichkeiten als auch Eigenkapitalkonten, da das Eigenkapital der Aktionäre erst nach Zahlung der Anleihegläubiger ausgezahlt werden kann.

Bestandteile des Eigenkapitals

Das Eigenkapital der Aktionäre wird von mehreren Komponenten beeinflusst:

1. Aktienkapital – Beträge, die das berichtende Unternehmen aus Transaktionen mit seinen Eigentümern erhält, werden als Aktienkapital bezeichnet Aktienkapital Aktienkapital (Aktionärskapital, Eigenkapital, eingebrachtes Kapital, oder eingezahltes Kapital) ist der von einem Unternehmen investierte Betrag.
2. Gewinnrücklagen – durch Einkommen erwirtschaftete Beträge, bezeichnet als einbehaltene Gewinne und kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis (nur für IFRS).
3. Nettoeinkommen &Dividenden – Der Nettogewinn erhöht die Gewinnrücklagen, während Dividendenzahlungen die Gewinnrücklagen reduzieren.

1. Aktienkapital

Aktienkapital (eingebrachtes Kapital) bezieht sich auf Beträge, die das berichtende Unternehmen aus Transaktionen mit Aktionären erhält. Unternehmen können grundsätzlich entweder Stammaktien oder Vorzugsaktien ausgeben. Stammaktien stellen Resteigentum an einem Unternehmen dar und im Falle einer Liquidation oder Dividendenzahlung, Stammaktien können erst nach Zahlung der Vorzugsaktionäre Zahlungen erhalten.

Wenn ein Unternehmen 10 ausgeben würde, 000 Stammaktien zu je 50 USD, das eingebrachte Kapital würde $500 betragen, 000. Der Journaleintrag wäre:

DR-Bargeld 500, 000

CR-Stammaktien 500, 000

Neben dem Verkauf von Aktien gegen Barzahlung wie im vorherigen Beispiel, Es ist auch üblich, dass Unternehmen Aktien auf Zeichnungsbasis verkaufen. In diesen Situationen, der Käufer leistet beim Kauf einer bestimmten Anzahl von Aktien in der Regel eine Anzahlung und verpflichtet sich, den Restbetrag zu einem späteren Zeitpunkt zu zahlen. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen XYZ 10 verkauft, 000 Stammaktien zu je 10 US-Dollar auf Zeichnungsbasis, die vom Käufer bei Vertragsunterzeichnung 3 US-Dollar pro Aktie und 2 Monate später den Restbetrag zahlen muss, der Journaleintrag würde wie folgt aussehen:

DR-Bargeld 30, 000

DR-Aktienzeichnungsforderung 70, 000

CR-Stammaktien gezeichnet 100, 000

Die Forderung nach Aktienzeichnungen funktioniert ähnlich wie das Debitorenkonto (A/R). Sobald die Forderungszahlung vollständig beglichen ist, das gezeichnete Konto der Stammaktien wird geschlossen und die Aktien werden an den Käufer ausgegeben.

DR-Bargeld 70, 000

Forderung aus CR-Aktienzeichnungen 70, 000

DR Stammaktien gezeichnet 100, 000

CR-Stammaktien 100, 000

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Einige weitere Begriffe sind bei der Bilanzierung von aktienbezogenen Transaktionen wichtig. Die Anzahl der genehmigten Aktien ist die Anzahl der Aktien, die die Gesellschaft gemäß der Satzung der Gesellschaft ausgeben darf. Die Anzahl der ausgegebenen Aktien bezieht sich auf die Anzahl der von der Gesellschaft ausgegebenen Aktien und kann entweder von externen Investoren oder von der Gesellschaft selbst gehalten werden.

Schließlich, die Anzahl der ausstehenden Aktien bezieht sich auf Aktien, die nur von externen Investoren gehalten werden, während Aktien, die sich im Besitz der ausgebenden Gesellschaft befinden, als eigene Aktien bezeichnet werden.

Die Beziehung kann wie folgt visualisiert werden:

Zugelassene Anteile ≥ Ausgegebene Anteile ≥ Ausstehende Anteile

Dabei entspricht die Differenz zwischen den ausgegebenen und den ausstehenden Aktien der Anzahl der eigenen Aktien.

2. Gewinnrücklagen

Retained Earnings (RE) sind Unternehmensgewinne, die nicht als Dividende an die Aktionäre (Aktionäre) ausgeschüttet werden, sondern stattdessen für Investitionen in das Unternehmen verwendet werden. Einbehaltene Gewinne können zur Finanzierung des Betriebskapitals verwendet werdenNet Working Capital (NWC) ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten (ohne Barmittel) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (ohne Schulden) in der Bilanz eines Unternehmens., Kauf von Anlagegütern, oder Schuldendienst, unter anderem.

Um die Gewinnrücklagen zu berechnen, der anfängliche Gewinnrücklagensaldo wird zum Nettogewinn oder -verlust addiert und dann werden Dividendenausschüttungen abgezogen. Ein zusammenfassender Bericht, der als Gewinnrücklagenaufstellung bezeichnet wird, wird ebenfalls geführt. die Veränderungen der Gewinnrücklagen für einen bestimmten Zeitraum darlegen.

Die Formel für einbehaltene Gewinne lautet wie folgt:

Gewinnrücklagen =Anfangsperiode Gewinnrücklagen + Nettogewinn/-verlust – Bardividenden – Aktiendividenden

Weitere Informationen finden Sie im Leitfaden zu einbehaltenen Einnahmen von CFI.

3. Dividendenzahlungen

Dividendenzahlungen von Unternehmen an ihre Aktionäre (Aktionäre) sind völlig diskretionär. Unternehmen sind nicht verpflichtet, Dividenden auszuschütten, bis sie vom Vorstand offiziell erklärt wurden. Es gibt vier wichtige Termine in Bezug auf Dividendenzahlungen, zwei davon erfordern spezielle buchhalterische Behandlungen in Bezug auf Journaleinträge. Es gibt verschiedene Arten von Dividenden, die Unternehmen ihren Aktionären entschädigen können, von denen Bargeld und Aktien am weitesten verbreitet sind.

Datum Erläuterung Tagebucheintrag Datum der Erklärung Sobald der Vorstand eine Dividende erklärt, das Unternehmen eine Zahlungsverpflichtung erfasst, über ein DividendenkontoDR Gewinnrücklagen

CR-Dividenden zahlbar

Ex-Dividende-DatumDas Datum, an dem eine Aktie gehandelt wird, ohne dass das Recht auf den Erhalt einer erklärten Dividende besteht. Vor dem Ex-Dividende-Datum ein Anleger hätte Anspruch auf Dividenden.Kein JournaleintragDatum der AufzeichnungDas Datum, an dem das Unternehmen die Liste der Aktionäre erstellt, die Dividenden erhalten.Kein JournaleintragZahlungsdatumWenn die Barausschüttung oder eine andere Form der Dividende tatsächlich an den Aktionär ausgezahlt wirdDR Dividendenzahlbar

CR-Bargeld

Anwendungen im Privatinvestment

Unter Berücksichtigung verschiedener Fremd- und Eigenkapitalinstrumente Dieses Wissen können wir bei unseren persönlichen Anlageentscheidungen anwenden. Obwohl viele Anlageentscheidungen von der Höhe des Risikos abhängen, das wir eingehen möchten, wir können nicht alle oben genannten Schlüsselkomponenten vernachlässigen. Anleihen sind vertragliche Verbindlichkeiten, bei denen jährliche Zahlungen garantiert sind, es sei denn, der Emittent fällt aus, während Dividendenzahlungen aus dem Besitz von Aktien diskretionär und nicht festgelegt sind.

Hinsichtlich des Zahlungs- und Liquidationsbefehls, Anleihegläubiger sind vor Vorzugsaktionären, die wiederum den Stammaktionären voraus sind. Deswegen, aus Anlegersicht, Schulden sind die am wenigsten riskante Investition, und für Unternehmen, es ist die günstigste Finanzierungsquelle, weil Zinszahlungen steuerlich abzugsfähig sind und auch weil Fremdkapital den Anlegern in der Regel eine geringere Rendite bietet.

Jedoch, Fremdkapital ist auch die riskanteste Finanzierungsform für Unternehmen, da das Unternehmen den Vertrag mit den Anleihegläubigern einhalten muss, um die regelmäßigen Zinszahlungen unabhängig von wirtschaftlichen Zeiten zu leisten.

Anwendungen in der Finanzmodellierung

Die Berechnung des Eigenkapitals der Aktionäre ist ein wichtiger Schritt in der Finanzmodellierung. Dies ist in der Regel einer der letzten Schritte bei der Prognose der Bilanzpositionen. Unten ist ein Beispiel-Screenshot eines Finanzmodells, in dem Sie die in der Bilanz ausgefüllte Eigenkapitallinie sehen können.

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