Der Untergang einer Stablecoin:Tethers lange Geschichte der Skandale

TL;DR

• Während der vierjährigen Geschichte von Tether, es war ständig von zahlreichen Skandalen heimgesucht.
• Im April 2017, Wells Fargo hat seine Dienste für Bitfinex und Tether eingestellt, zu einem vorübergehenden Einfrieren der Überweisungen für die beiden Unternehmen.
• Eine externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft hat noch nie eine vollständige Prüfung von Tether durchgeführt
• Im Mai 2016, das Paradise Paper-Leak enthüllte, dass Tether und Bitfinex denselben CFO haben, CEO, und CSO.
• Im November 2017, Tether wurde gehackt, dem Hacker etwa 31 Millionen US-Dollar an USDT einbrachte – das Unternehmen reagierte mit einer vorübergehenden Hard Fork, um die verlorenen Gelder zurückzubekommen.
• Im Dezember 2017, Die CFTC schickte eine Vorladung an Tether und Bitfinex mit möglichen Gründen in fehlenden Sicherheitsüberprüfungen und angeblicher Manipulation des Bitcoin-Preises.
• Vom 11. bis 15. Oktober 2018, Der Preis von USDT ist abgestürzt, weil Bitfinex Fiat-Einlagen eingefroren hat.
• Am 24. Oktober 2018, Tether verbrannte 500 Millionen USDT, Das Unternehmen behauptete jedoch, dass das Brennen von Token in keinem Zusammenhang mit dem Preis von USDT stehe.
• Am 1. November Tether gab bekannt, dass das Unternehmen ein Bankkonto auf den Bahamas eröffnet hat. und dass "das Finanzinstitut bestätigt hatte, dass seine Reserven der Menge der im Umlauf befindlichen USDT-Token entsprechen."

Tether – damals noch „Realcoin“ genannt – wurde im Juli 2014 gegründet. In etwas mehr als vier Jahren den Machern des Stablecoins ist es gelungen, ein bemerkenswertes Chaos – bestehend aus zahlreichen Skandalen und Problemen – rund um die an USD gebundene digitale Währung zu schaffen. Wir haben alle dubiosen Ereignisse gesammelt, die Tether verfolgt haben. Wir haben auch die Research-Analystin einer bekannten Investmentfirma zu ihren Ansichten zum Stablecoin-Emittenten befragt. die wir im letzten Teil des Artikels vorstellen werden. Tauchen wir ein!

Wells Fargo setzt Überweisungen für Tether und Bitfinex aus

Im April 2017, die in San Francisco ansässige multinationale Bank, Wells Fargo, hat seine Dienste für Tether und Bitfinex eingestellt – die beiden Organisationen haben denselben CEO (mehr dazu später) – und blockierten etwa 180 Millionen US-Dollar der Mittel der Organisationen. Damals, Tether gab an, dass es ernsthafte Verzögerungen bei der Verarbeitung internationaler Verbindungen von und zu Tether zu den Benutzern gab.

Nach Angaben des Unternehmens, alle taiwanesischen Banken von Tether blockierten und verweigerten ab dem 18. April alle eingehenden internationalen Überweisungen. 2017, Dies war eine Folge des Wells Fargo-Verbots. Trotz der gesperrten Gelder Tether gab an, dass ihre Kunden mit taiwanesischen Bankkonten keine Probleme mit ihren Überweisungen und Abhebungen hatten. Auf der anderen Seite, nicht taiwanesische Tether-Benutzer konnten keine Kabel an das Unternehmen senden. Die Organisation behauptete, dass sie nach einer dringenden Lösung für das Problem suchte.

Kurz nach dem Wells Fargo-Verbot Bitfinex und Tether verklagten das US-Finanzinstitut, weil es angeblich vier Banken in Taiwan verboten hatte – darunter die KGI Bank, Erste Geschäftsbank, Hwatai Handelsbank, und Taishin Bank – aus der Geschäftstätigkeit mit den beiden Unternehmen, was zu einem vorübergehenden Einfrieren der Überweisungen für die Kryptodienste führt.

Bitfinex und Tether beantragten eine einstweilige Verfügung gegen Wells Fargo – die es den beiden Organisationen ermöglichen würde, ihre Überweisungen wieder aufzunehmen – sowie über 75 US-Dollar. 000 als Entschädigung für den Schaden, den die multinationale Bank angeblich verursacht hatte. Später, die beiden Unternehmen traten aus dem Rechtsstreit zurück und gaben zu, Wells Fargo nur zu verklagen, um sich „Zeit zu kaufen“.

Fehlende Sicherheitsaudits

Etwa im zweiten Quartal des letzten Jahres, Kritiker warfen Tether vor, USDT-Token ohne die notwendigen USD-Sicherheiten hinter der an den Dollar gebundenen digitalen Währung zu „drucken“. Die Kritiker – angeführt vom anonymen Medium-Blogger Bitfinex’ed – behaupteten, das Ziel von Tether mit der kontinuierlichen USDT-Erstellung sei es, den Preis von Bitcoin künstlich in die Höhe zu treiben. Es gibt Gerüchte, dass die angebliche Preismanipulation von Tether eine große Rolle bei Bitcoins Bullenlauf Ende 2016 und Anfang 2017 gespielt hat.

Da Tether kontinuierliche Sicherheitsaudits versprach sowie seine Kritiker widerlegte, sie beauftragte die Firma Friedman LLP mit der Prüfung, ob die Organisation über genügend USD-Reserven verfügte. Im September 2017, der Sicherheitsprüfer veröffentlichte einen vorläufigen Bericht, in dem angegeben wurde, dass Tether Barreserven im Wert von 442,9 Millionen US-Dollar hatte. das war die genaue Menge an Token, die sie zu diesem Zeitpunkt im Umlauf hatten. Jedoch, da Friedmans Ergebnisse kein vollständiger Bericht waren, die Informationen, die die Firma zur Verfügung gestellt hat, waren oberflächlich, mit zahlreichen Vorbehalten.

Friedman war jedoch nie in der Lage, einen vollständigen Bericht über Tether zu erstellen, da das Unternehmen hinter der an USD gebundenen digitalen Währung im Januar 2018 bekannt gab, dass die Beziehung zwischen den beiden Organisationen beendet sei.

Laut Aussage des Unternehmens Es ist nicht klar, ob Tether Friedman entlassen hat oder der Sicherheitsprüfer den Vertrag mit dem Token-Emittenten gebrochen hat. In derselben Woche, Der Name von Bitfinex wurde aus der Kundenliste (Friedman führte auch Sicherheitsaudits für die Kryptowährungsbörse durch) auf der Website des Sicherheitsprüfers entfernt.

Ab heute, Tether muss noch eine vollständige Prüfung der USD-Reserven des Unternehmens durchführen. Vor ein paar Monaten, die Anwaltskanzlei Freeh Sporkin &Sullivan, LLP (FSS) hat einen Bericht veröffentlicht, in dem behauptet wird, dass die Token der Organisation vollständig mit USD gedeckt sind. Jedoch, die Krypto-Nachrichtenagentur CoinDesk hat den Bericht untersucht, zu dem Schluss, dass es sich immer noch nicht um eine echte Prüfung handelte, und der Bericht der Anwaltskanzlei, ähnlich wie bei Friedmans vorläufigen Erkenntnissen, enthält mehrere Vorbehalte.

Tethers Beziehung zu Bitfinex

In der Kryptowährungs-Community gab es einige Kontroversen um Tether und seine Beziehung zu Bitfinex. Es gab Gerüchte über die Verbindung zwischen den beiden Unternehmen. Damals, Die beiden Firmen wiesen die Vorwürfe zurück und bestanden darauf, dass Tether und Bitfinex zwei separate Organisationen seien.

Jedoch, die Gerüchte erwiesen sich als wahr und wurden vom „Paradise Papers“-Leak des International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) bestätigt. da sowohl Tether als auch Bitfinex in den Dokumenten vorhanden waren, den gleichen Geschäftsführer teilen, Ludovicus Jan Van Der Velde.

Das Leck der Paradise Papers zeigte auch, dass die Offshore-Kanzlei Appleby Philip Potter geholfen hat, der Chief Strategy Officer von Bitfinex, und Giancarlo Devasini, Chief Financial Officer von Bitfinex, bei der Einrichtung von Tether auf den Britischen Jungferninseln im September 2014.

Über Herrn Devasini und Herrn Van Der Velde ist wenig bekannt. Jedoch, Mr. Potter hat es geschafft, sich einen Namen zu machen, noch bevor er Bitfinex – und Tether – Executive war. Er arbeitete in den 1990er Jahren bei Morgan Stanley, wurde jedoch aus dem Unternehmen entlassen, nachdem er gegenüber der New York Times mit seiner teuren Rolex-Uhr geprahlt hatte. luxuriöser Lebensstil, und aggressive Taktiken, um Geld zu verdienen.

Der 31-Millionen-Dollar-Hack und die Hard Fork

Am 21.11. 2017, Tether veröffentlichte auf der Website des Unternehmens eine kritische Ankündigung, dass sie zwei Tage zuvor gehackt worden seien. Der Bruch – der am 19. November stattgefunden hatte, brachte den Angreifern USDT-Token im Wert von etwa 31 Millionen US-Dollar ein, die aus der Tether Treasury Wallet entfernt wurden.

Das Unternehmen erklärte, da sie der Aussteller der gestohlenen Token waren, Tether würde keine der digitalen Währungen einlösen, die sich im Besitz der Hacker befanden. Nach Angaben der Organisation, Sie waren dabei, die gestohlenen Token wiederherzustellen, um zu verhindern, dass sie in das breitere Ökosystem eintreten. Tether warnte seine Kunden davor, USDT-Token von der Adresse des Angreifers oder verbundenen Adressen zu akzeptieren, da diese Token von Tether als nicht einlösbar für USD gekennzeichnet und erklärt wurden.

Nach dem Hacken Tether hat seinen Back-End-Wallet-Dienst vorübergehend eingestellt und angeblich eine „gründliche Untersuchung“ der Ursache des Angriffs eingeleitet, um ähnliche Verstöße in Zukunft zu verhindern. Außerdem, Tether hat dem Omni Layer einen temporären Hard Fork ausgestellt – das Unternehmen baut auf dem Omni Layer auf. Verwenden von Omni Core als Software – um jede Bewegung der gestohlenen Token von der Adresse des Angreifers zu verhindern. Die Organisation forderte alle Tether-Integratoren auf, die Software so schnell wie möglich zu installieren. der Hacker wäre also nicht in der Lage, USDT von seiner Adresse zu entfernen.

Darüber hinaus, Tether erklärte, dass sie mit der Omni Foundation zusammenarbeiten, um „Wege zu untersuchen, die es Tether ermöglichen, gestrandete Token zurückzufordern und den Hard Fork zu korrigieren“.

Die CFTC-Vorladung gegen Tether und Bitfinex

Einer der größten Skandale in der Geschichte von Tether (und Bitfinex) war, als die U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) den USD-gebundenen Token-Emittenten und die Kryptowährungsbörse vorgeladen hat. Die US-Regulierungsbehörde hat am 6. Dezember Vorladungen verschickt. 2017, zu beiden Unternehmen. Jedoch, Es ist nicht klar, was die CFTC tatsächlich untersucht oder die Gründe für die Untersuchung.

Jedoch, nur die skandalöse Geschichte von Tether und Bitfinex überprüfen, Es könnte mehrere Gründe für die Untersuchung der US-Regulierungsbehörde geben. Zuerst, die Vorladung wurde drei Tage nachdem Bitfinex und Tether zugestanden, dass sie denselben CEO in der Person von Jan Ludovicus Van Der Velde teilten, verschickt.

Zweitens, die Aufsichtsbehörde könnte den realen USD-Reserven von Tether misstrauisch gegenüberstehen. Wie bereits in diesem Artikel erwähnt, Das Unternehmen hat immer behauptet, dass seine Token mit echtem Bargeld unterlegt sind. Jedoch, es hat es versäumt, ein vollständiges Audit mit einer externen Sicherheitsfirma abzuschließen. Es gab viele Gerüchte, denen zufolge Tether USDT-Token „aus dem Nichts“ gedruckt habe. was angeblich den Preis von Bitcoin in die Höhe getrieben hat, führenden Teil der Community, um Tether der Marktmanipulation vorzuwerfen. Da dies in den USA illegal ist, die CFTC könnte untersuchen, ob diese Anschuldigungen wahr sind.

Außerdem, auf der Seite der Preismanipulation, Die Professoren der University of Texas, John Griffin und Amin Shams, haben eine Studie veröffentlicht, die die Vorwürfe der Krypto-Community verstärkt und Tether beschuldigt, den Preis von Bitcoin zu manipulieren. Das Papier mit dem Titel „Is Bitcoin Really Un-Tethered?“-, als Beweismittel für die Ermittlungen der CFTC verwendet werden könnten. Die Studie wollte verstehen, wie etwa 2,5 Milliarden USDT, die von Tether ausgegeben wurden, durch den Kryptomarkt flossen.

Während ihrer Ermittlungen Die Forscher fanden ein Muster, das Bitfinex und Tether angeblich verwendet haben, um den Preis von Bitcoin künstlich zu erhöhen. Zuerst, Tether schuf große Mengen an USDT (normalerweise rund 200 Millionen Token) und verlagerte fast alle digitalen Währungen zu Bitfinex. Als der Preis von Bitcoin fiel, Bitfinex, zusammen mit anderen Kryptowährungsbörsen, diese USDT verwendet, um BTC „auf koordinierte Weise zu kaufen, die den Preis treibt, “, sagte Herr Griffin. Er fügte hinzu:

Herr Van Der Velde hat die Vorwürfe zurückgewiesen, wonach USDT-Emissionen in keiner Weise zur Manipulation der Preise von Kryptowährungen verwendet werden können.

„Bitfinex noch Tether ist, oder hat jemals an jeglicher Art von Markt- oder Preismanipulation beteiligt sind, Tether-Ausgaben können nicht verwendet werden, um den Preis von Bitcoin oder anderen Coins/Token auf Bitfinex zu stützen. " er sagte.

Nach der Vorladung der US-Regulierungsbehörde eine anonyme Person hat bei der CFTC einen Antrag nach dem Freedom of Information Act (FOIA) gestellt, um den wahren Grund für die Bitfinex-Tether-Untersuchung aufzudecken. Jedoch, im Juni 2018, die CFTC lehnte diesen Antrag ab und erklärte, dass die angeforderten Aufzeichnungen von der Offenlegungsvereinbarung des FOIA ausgenommen seien.

Der „Tether-Crash“

Am 11. Oktober Tether begann, Anzeichen einer Schwäche zu zeigen, die unter seine 1-Dollar-Bindung ging – und verzeichnete einen Rückgang von 2,1%. Auf der anderen Seite, der rivalisierende Stablecoin, WahrUSD, hat seinen Preis um 4% erhöht. Der wahrscheinlichste Grund für den Preisverfall könnte Bitfinex sein – das der zweitgrößte Inhaber von Tether ist (und die gleichen wichtigen Führungskräfte teilt, wie wir wissen) – Stoppen aller Fiat-Einzahlungen an der Börse. Gerüchte besagen, dass die Kryptowährungsbörse die Fiat-Einzahlungen eingestellt hat, weil das Finanzinstitut HSBC seine Konten wegen Insolvenz geschlossen hat. In 24 Stunden vom 10. bis 11. Oktober 100 Millionen USDT-Token wurden von Bitfinex verschickt und an nicht identifizierte Adressen verschoben.

Am 15. Oktober, Der Preis von Tether ist abgestürzt, wodurch der Preis der digitalen Währung auf 0,95,5 USD sinkt, das entspricht einem täglichen Verlust von 3,5 Prozent.

Am 24. Oktober Tether gab bekannt, dass die Organisation 500 Millionen USDT-Token verbrannt habe. Ein logischer Grund für das Unternehmen war, den Preis seiner Token zu stabilisieren – seit dem 29. Oktober Der Preis von USDT betrug fast 1 USD (0,994 USD).

Jedoch, Kommunikationsdirektor von Bitfinex, Kasper Rasmussen, erklärte, dass die Token-Zerstörung „nichts mit der Verteidigung der Dollarparität zu tun hat“. Herr Rasmussen bestritt, dass Tether das Angebot absichtlich reduziert, um den Preis von USDT-Token auf etwa 1 USD zu erhöhen, da sowohl Tether als auch die Börse 1-zu-1-Rücknahmen garantieren. Laut dem Kommunikationschef von Bitfinex Tether-Token werden eingelöst, „wenn die im Umlauf befindliche Menge den erforderlichen Betrag überschreitet, z. Bitfinex oder Tether zum Betrieb, “ und die verbrannten Token kamen aus den Wallets von Bitfinex, da „Bitfinex einer der Hauptkunden von Tether ist“.

Tether gab am selben Tag bekannt, dass das Unternehmen seine Token verbrannt hatte, dass es nicht den gesamten USDT auf seinem Treasury-Konto vernichtet hatte. Nach Angaben der Organisation, Ungefähr 466 Millionen USDT verbleiben im Finanzministerium „als vorbereitende Maßnahme für zukünftige USDT-Emissionen“.

Tether muss seine öffentlichen Reserven beweisen

Wir haben kürzlich Demelza Hays gefragt, ein Research-Analyst bei der in Liechtenstein ansässigen unabhängigen Vermögensverwaltungsgesellschaft Incrementum AG über Tether:

„Es besteht kein vertragliches Recht oder sonstiges Recht oder Rechtsanspruch gegen uns, Ihre Tethers gegen Geld einzulösen oder umzutauschen, “ wurde zuvor in den ToS von Tether angegeben. Laut Frau Hays, am 3. Januar 2018, der Stablecoin-Emittent entfernte diesen Satz und ersetzte ihn durch „Tether macht keine Darstellungen, Garantien, oder Garantien jeglicher Art.“

Auf die Frage nach der Zukunft von Tether, Frau Hays erklärte, dass der skandalöse Stablecoin „so lange bestehen bleibt, wie es keine besseren Alternativen gibt“.

Bahamas Bank bestätigt Tethers Reserven

Am 1. November 2018, Tether gab bekannt, dass das Unternehmen ein Bankkonto im Commonwealth der Bahamas bei der Deltec Bank &Trust Limited eröffnet hat.

Nach Angaben des Stablecoin-Emittenten Die Anforderung bei Deltec, Tether als Kunden zu akzeptieren, beinhaltete eine eingehende Überprüfung des Unternehmens. Tether gab an, dass sie die Überprüfung bestanden haben, die eine Analyse der Compliance-Prozesse des Unternehmens beinhaltete, Richtlinien, und Verfahren, eine vollständige Hintergrundüberprüfung der Aktionäre sowie der Endbegünstigten und leitenden Angestellten der Firma, und Bewertungen der Treasury-Management-Politik von Tether und der Fähigkeit, die USD-Anbindung jederzeit aufrechtzuerhalten.

Tether erklärte, dass Deltec den Stablecoin-Emittenten fortlaufend überprüfen wird und dass der Due-Diligence-Prozess des Finanzinstituts über einen Zeitraum von mehreren Monaten durchgeführt wurde. Die auf den Bahamas ansässige Bank, nach Tethers Aussage, identifizierte die Ergebnisse als positiv, ermöglicht es dem Stablecoin-Emittenten, ein Bankkonto bei Deltec zu eröffnen.

Neben der Ankündigung, Tether veröffentlichte einen offiziellen Brief von Deltec, in dem die Bank bestätigt, dass am 31. Oktober 2018, Der Stablecoin-Emittent hielt auf seinem Konto Reserven in Höhe von rund 1,8 Milliarden US-Dollar. Damals, CryptoPotato überprüfte die Transparenzseite des Unternehmens, und wir haben festgestellt, dass die von Deltec bestätigten Reserven der Menge der im Umlauf befindlichen USDT-Token entsprachen.

Wir haben Tether kontaktiert, um diese Geschichte zu kommentieren. Jedoch, Wir haben noch keine Antwort von der Firma erhalten.