Bitcoin-Futures-Handel

Bitcoin-Futures sind eine Art Derivatkontrakt. Sie lassen Sie Bitcoin heute kaufen, aber zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft erhalten.

Sie können einen Vertrag unterzeichnen, um einen Bitcoin für 100 $ zu erhalten, 000 nächsten Juli. Wenn der Preis von Bitcoin mehr als 100 USD beträgt, 000 kommen nächsten Juli, zuzüglich aller Gebühren für den Handel, Sie können diesen Bitcoin mit Gewinn verkaufen. Wenn Bitcoin niedriger als 100 $ ist, 000, Sie haben bei Ihrem Trade Geld verloren.

Bitcoin kaufen und verkaufen, Äther, und über ein Dutzend anderer Kryptowährungen mit Wealthsimple. Melden Sie sich an und handeln Sie hier.

Warum Bitcoin-Futures handeln?

Es gibt zwei Hauptgründe, warum Menschen Bitcoin-Futures handeln.

Die erste wird als „Hedging“ bezeichnet. Wenn Sie Bitcoin in einem Jahr wirklich brauchen, um einen großen Kredit zurückzuzahlen, sagen, Sie möchten sich vielleicht nicht um Preisschwankungen kümmern. Es könnte einfacher sein, diesen Bitcoin heute zu einem garantierten Preis zu kaufen, damit Sie Ihr Darlehen zurückzahlen können. Dies könnte Sie daran hindern, einen etwas größeren Gewinn zu erzielen, wenn Bitcoin über Ihren Kontraktpreis steigt. Es kann jedoch hilfreich sein, den Preis im Voraus festzulegen.

Außerhalb des Bitcoin-Marktes Der Einsatz von Futures als Absicherungsinstrument ist bei Landwirten sehr beliebt, die einen garantierten Preis für ihre Ernte erhalten und Preisschwankungen ignorieren können. Es gibt Tausende von Terminkontrakten an modernen Börsen, so vielfältig wie Zwiebeln, Kakaobohnen, und Silber.

Der zweite Grund für den Handel mit Bitcoin-Futures ist reine Spekulation. Es ist möglich, viel Geld zu verdienen, indem Sie darauf wetten, dass der Preis des Futures-Kontrakts unterbewertet ist. Wenn Bitcoin bis zu 200 US-Dollar zippt, 000 statt 100 Dollar, 000, zu dem Sie es in Ihrem Futures-Kontrakt gekauft haben, Sie können davon profitieren, indem Sie diesen Bitcoin kurz nach Fälligkeit des Vertrags zum doppelten Preis verkaufen. Du würdest haben, effektiv, kaufte diesen Bitcoin mit einem Rabatt.

Der Bitcoin-Futures-Markt ist sehr beliebt, da Sie mit mehr Geld spielen können, als Sie haben. Futures sind ein gehebeltes Finanzinstrument, Das heißt, Sie können größere spekulative Wetten platzieren. Sie müssen nicht 100 % des Gesamtwerts des Kontrakts aufbringen, um einen Futures-Handel zu platzieren; Broker verlangen nur Ersteinschusskonten. Diese Gebühren variieren von Broker zu Broker, und von der Größe des Handels.

Leveraged Trading hilft zu erklären, warum, laut CoinMarketCap, Die Krypto-Börse Binance verarbeitete am vergangenen Tag Derivate-Trades im Wert von 79 Milliarden US-Dollar (Stand dieses Schreibens), verglichen mit 25 Milliarden US-Dollar bei Spot-Trades – einfache Kauf- und Verkaufsaufträge. Der Handel auf Margin macht Futures viel riskanter, jedoch, als ob sich der Markt gegen Sie bewegt, der Broker könnte Sie auffordern, mehr Geld zu hinterlegen, um Ihren Handel zu finanzieren, und liquidieren Sie Ihre Position, wenn Sie die Rechnung nicht bezahlen können.

Bitcoin-Futures sind nicht die einzige Art von Kryptowährungs-Futures-Kontrakten; theoretisch, Sie können eine für jede Münze erstellen. Binance, der größte Austausch, bietet elf Futures-Kontrakte für neun Kryptowährungen an:Bitcoin, Äther, Litecoin, Binance-Münze, Tupfen, XRP, Cardano, Kettenglied, und Bitcoin-Cash.

Verschiedene Arten von Bitcoin-Futures

Bitcoin-Futures sind ein ziemlich standardisiertes Produkt, Die Welt der dezentralisierten Finanzen bietet Händlern jedoch Raum für verschiedene Optionen.

Der erste große Unterschied liegt im Ablaufdatum des Vertrages. Futures können verfallen, oder reif, zu unterschiedlichen Terminen. Übliche Vertragslaufzeiten sind monatlich, vierteljährlich, und jährlich. Ein paar Austausch, vor allem Binance und BitMEX, bieten auch einen sogenannten „unbefristeten“ Vertrag an, die kein Ablaufdatum hat und für immer aufbewahrt werden kann, theoretisch, solange der Händler nicht liquidiert wird. Unbefristete Futures-Kontrakte sind eine Möglichkeit, eine gehebelte Position für lange Zeit aufrechtzuerhalten. Sie machen eine ungeschriebene Regel im Derivatehandel explizit:Die meisten Futures-Kontrakte werden zu spekulativen Zwecken erstellt, nicht zur Absicherung, und sind einfach eine Möglichkeit, mit Hebelwirkung zu handeln.

Der zweite große Unterschied zwischen Bitcoin-Futures-Kontrakten besteht darin, ob sie physisch geliefert werden oder nicht. Mit anderen Worten, wenn der Terminkontrakt ausläuft, erhalten Sie Bitcoin („physisch geliefert“) oder ein Bargeldäquivalent? Die meisten Krypto-Börsen werden Verträge in Bitcoin abschließen, aber andere, wie die Chicago Mercantile Exchange, wird bar ausbezahlt.

Was ist mit anderen Derivatkontrakten?

Ein Derivatkontrakt ist ein Anlageinstrument, das einen zugrunde liegenden Vermögenswert darstellt. Sie handeln mit einem Trade. Futures sind bei weitem nicht das einzige Derivatprodukt. Die ähnlichsten sind Swaps, Vorwärts und Optionen. In Krypto selbst, es gibt Dutzende von „Derivaten“ von Münzen, diese beziehen sich jedoch in der Regel auf synthetische Vermögenswerte, die einen anderen Vermögenswert darstellen, wie eine an den Wert des US-Dollars gekoppelte Kryptowährung oder ein Ethereum-Token, der Bitcoin repräsentiert.

Lassen wir vorerst kompliziertere und neuartige Kryptowährungsderivate-Kontrakte beiseite. Optionskontrakte sind der nächste Konkurrent von Bitcoin-Futures. Der Unterschied zwischen Bitcoin-Futures und Bitcoin-Optionskontrakten besteht darin, dass bei Futures Sie verfügen über Bitcoin zu kaufen, wenn der Vertrag ausläuft. Mit Bitcoin-Optionen, Sie können es nehmen oder es lassen. Auf diese Weise können Sie den Handel beenden, wenn Sie diesen Bitcoin nicht mehr kaufen möchten; Es ist sinnvoll, dies zu tun, wenn Sie sagen, stehen, Geld zu verlieren, weil der Preis von Bitcoin eher gesunken als gestiegen ist.

Die größten Bitcoin-Futures-Märkte

Ab August, 2021, Binance ist mit Abstand der größte Bitcoin-Futures-Markt. Zum Zeitpunkt des Schreibens wurden 31 Milliarden US-Dollar gehandelt. Die nächstgrößere ist Bybit, die 8,81 Milliarden US-Dollar gehandelt haben, und OKEx, die 6,04 Milliarden US-Dollar gehandelt hat. Denken Sie daran, dass diese Zahlen überhöht sind, da Händler auf Margin handeln können. was bedeutet, dass sie sich Geld leihen können, um ihre Kaufkraft zu stärken. Das Bitcoin-Zukunftsangebot von CME, mit Abstand am stärksten reguliert im Vergleich zu krypto-nativen Börsen, liegt auf Platz sechs zurück.

Sind Kryptowährungs-Futures in Kanada verfügbar?

Ob Kryptowährungs-Futures-Kontrakte legal sind, ist in mehreren Handelsjurisdiktionen eine ständige Quelle von Spannungen. Dies liegt oft daran, dass die Wertpapieraufsichtsbehörden den zugrunde liegenden Vermögenswert berücksichtigen, wie Bitcoin oder eine der Tausenden anderer Kryptowährungen auf dem Markt, Wertpapiere sein. Dies liegt auch daran, dass Börsen normalerweise lizenziert werden müssen, um Kunden den Handel mit Derivaten zu ermöglichen. und das sind sie selten.

Die Ontario Securities Commission hat im Mai und Juni eine Reihe von Anschuldigungen gegen nicht registrierte Kryptowährungsunternehmen erhoben. 2021, sagen, dass bestimmte Börsen wie Poloniex, KuCoin, und ByBit sollte keine Derivatekontrakte ohne vorherige Registrierung anbieten, und sagte, es würde weitere Maßnahmen ergreifen, wenn sie keine Diskussionen zur Registrierung beginnen würden.

Hier ist die Anschuldigung des OSC gegen KuCoin:„KuCoin unterliegt dem Wertpapiergesetz von Ontario, weil es sich bei den auf der KuCoin-Plattform angebotenen Krypto-Asset-Produkten um Wertpapiere und Derivate handelt. KuCoin hat dennoch die Registrierungs- und Prospektanforderungen gemäß dem Wertpapiergesetz von Ontario nicht eingehalten.“ Andere Warnungen lesen sich ähnlich. Grant Vingoe, Vorsitzender und CEO des OSC, sagte in einer Erklärung, dass nicht registrierte Krypto-Börsen „Investoren aus Ontario erheblichen Risiken aussetzen“.

Nach diesen Vorwürfen Viele Kryptowährungsbörsen begannen sich aus Ontario zurückzuziehen, oder Kanada, oder zumindest das Angebot von Derivaten begrenzen. Binance, die größte Kryptobörse, Ontarier ganz abschneiden, ebenso wie BitMEX, Krake, Huobi und Crypto.com.

Es gibt regulierte Vehikel, von denen aus Futures gehandelt werden können. Im April, 2021, Horizon ETFs haben zwei Bitcoin-Futures-ETFs auf den Markt gebracht, eine mit langer Laufzeit und eine mit kurzer Laufzeit. Obwohl diese nicht ganz wie normale Bitcoin-Futures funktionieren – die ETFs investieren in Ihrem Namen in Bitcoin-Futures – sind sie eine Möglichkeit, auf dem Futures-Markt zu spielen.

Bitcoin-Futures:Ein Leitartikel des Marktes

Eine nützliche Sache über Bitcoin-Futures-Preise, und dies gilt auch für Bitcoin-Optionen, ist, dass sie ein nützlicher Indikator dafür sind, wohin der Markt glaubt, dass Bitcoin in Zukunft hingehen wird.

Der Großteil des Bitcoin-Futures-Handels dient spekulativen Zwecken. und Händler wollen Gewinn machen, Der Durchschnittspreis eines Kontrakts, der ein Jahr ausläuft, ist daher eine konservative Schätzung des zukünftigen Preises von Bitcoin. Na sicher, Sie könnten auch argumentieren, dass der Preis von Bitcoin selbst ein Hinweis auf den zukünftigen Preis von Bitcoin ist. genauso wie Sie argumentieren können, dass der aktuelle Wert einer Aktie eine Projektion der zukünftigen Gewinne eines Unternehmens ist.

Verfallsdaten für Bitcoin-Futures und -Optionskontrakte sind ebenfalls wichtig, da sie dazu neigen, sich zu bündeln. in der Regel am letzten Freitag im Monat. Am letzten Freitag im Juli, 2021, 58 Milliarden Dollar an Bitcoin-Kontrakten wurden gehandelt, verglichen mit 51 Milliarden US-Dollar am Vortag und 33 Milliarden US-Dollar am Freitag zuvor.

Andere große Handelstage fallen mit Marktereignissen zusammen. Ende Juli, 2021, 124 Milliarden US-Dollar in Bitcoin-Futures-Kontrakten, die an einem einzigen Tag gehandelt wurden, nachdem Binance den Margin-Handel gegen das Pfund eingestellt hatte, Australischer Dollar, und der Euro. Der Tag davor, 34 Milliarden Dollar an Trades wurden verarbeitet.

Während riesige Verläufe von Bitcoin-Futures etwas eingepreist werden können, da Händler diesen Bitcoin kaufen müssen, weniger klar ist, ob Bitcoin-Optionshändler die in ihren Verträgen gesicherten Bitcoins kaufen und auf dem Markt abladen. Wenn sie es tun, Dies kann eine Menge Bitcoin wieder in den Markt einführen. Einige Analysten denken, dass dies eine schlechte Sache für den Markt ist, da es die Anzahl der zum Verkauf stehenden Bitcoins erhöht. Andere meinen, dass dies eingepreist ist und keinen merklichen Einfluss auf den Preis von Bitcoin hat.