Die Kimchi- und GBTC-Prämien sind gute Indikatoren für das Krypto-Sentiment

Meinungen zur Verwendung von Crypto-Prämien als Indikatoren für Crypto-Sentiment

In einigen Märkten, Menschen zahlen eine Prämie für Bitcoin-Produkte, wenn Krypto gut läuft. Speziell, Dies ist in den südkoreanischen Märkten und in GBTC zu sehen. Jedoch, es gibt noch andere beispiele, B. in Ländern, in denen die Landeswährung inflationsbereinigt ist. Dies macht diese Prämien in gewisser Hinsicht zu nützlichen Indikatoren für die Kursrichtung und die Stimmung (zumindest meiner persönlichen Meinung nach).

Ich erkläre die beiden wichtigen für mich, die Kimchi- und insbesondere die GBTC-Prämien, Hier.

Zusamenfassend, diese Seite sagt:

1. Der Native Asset Value (NAV) zur Prämie Divergenz (Prämie steigt) =bullish / wird überkauft
2. Navigation zur Prämienkonvergenz (Prämie sinkt) =Bärisch / Wird überverkauft

Mit dem oben Erwähnten, Alles, was ich auf dieser Seite tun möchte, ist darauf hinzuweisen, dass diese Prämien gut als Indikator für die Krypto-Stimmung und in gewissem Maße die Preisrichtung funktionieren.

Wenn die Prämien niedrig sind, Krypto-Sentiment ist im Allgemeinen schlecht. Die Krypto-Stimmung ist im Allgemeinen schlecht, weil die Preise sinken. Wenn die Prämien hoch sind, Krypto-Sentiment ist im Allgemeinen sehr günstig. Die Stimmung ist im Allgemeinen günstig, weil man glaubt, dass „wir zum Mond fliegen“.

SPITZE :Die Prämie ETCG (der Ethereum Classic Trust) und die Prämie ETHE (der Ethereum Trust) sind ebenfalls gute Indikatoren! Diese kamen heraus, nachdem ich diesen Artikel geschrieben hatte, aber die logik ist die gleiche. Ebenfalls, mit Kryptos verbundene Aktien (wie Blockchain-Aktien, Chip-Aktien, etc) können auch als Indikatoren dienen. Bei hoher Prämie, Die Stimmung ist wahrscheinlich bullisch… aber das Vertrauen wird wohl „überkauft“.

SPITZE :Wenn gerade ein neues Vertrauen herauskommt, es kann sein öffentliches Handelsleben mit einer sehr hohen Prämie beginnen. Dies ist kein Stimmungsindikator, Dies ist nur eine Art von Preisfindung, an der die durchschnittliche Person wahrscheinlich keinen Anteil haben möchte. Sehen Sie sich die ETHE-Tabelle unten an, um ein Gefühl dafür zu bekommen, was ich meine. ETHE startet 2019 mit einer hohen Prämie bei der Einführung, die kein Stimmungsindikator ist, es ist einfach überteuert, dass ETHE einen dem Markt entsprechenden fairen Preis findet. Jedoch, die Preisaktion löst sich schließlich in eine Prämie auf, die ein Indikator für die Stimmung im Jahr 2020 ist.

Die ETHE-Premium. Wie die GBTC-Prämie, die ETHE-Prämie kann als Indikator für die Krypto-Stimmung angesehen werden.

SPITZE :Sehen Sie hier die aktuelle Prämie von GBTC:die historische GBTC-Prämie bei Greyscale.co (man könnte diesbezüglich sagen, „Wenn die violette und die blaue Linie divergieren, ist das für Bitcoin bullisch, wenn sie konvergieren, ist es bärisch… aber wie beim RSI kann zu viel Bewegung in eine Richtung darauf hindeuten, dass Bitcoin überkauft oder überverkauft ist“). Sehen Sie sich die Tabelle unten an, um einen weiteren Blick darauf zu werfen.

GBTC Premium erklärt. Das ist die Prämie und wie man sie als Indikator verwendet.

Wenn die Stimmung schlecht ist, Krypto ist tendenziell ein besserer Kauf, wenn die Stimmung günstig ist, Es war historisch gesehen ein guter Zeitpunkt, um Gewinne mitzunehmen. Die Logik hier ist, dass Krypto volatil ist, und obwohl wir Ausflüge zum Mond machen, Wir kehren historisch gesehen zur Erde zurück, um ziemlich schnell aufzutanken.

Das mag rückwärts erscheinen, zu kaufen, wenn die Stimmung schlecht ist, und zu verkaufen, wenn alle optimistisch sind. Dann wieder, Es mag seltsam erscheinen, für einen Bitcoin 50 % mehr als den Marktwert zu zahlen. Die Kryptowelt ist voller Kuriositäten… aber auch voller Muster. Hier geht es weniger um Urteile und mehr um Mustererkennung!

Die Realität ist, Auf dem Höhepunkt der Bitcoin-Manie könnten für Aktien des Bitcoin Investment Trust über 100% Prämie gezahlt werden (in der Vergangenheit war dies der Fall). Inzwischen, an einem Tiefpunkt, Wir können sehen, dass die Prämien auf nur 30 % oder weniger reduziert werden.

Ich sehe diesen Indikator als eine Mischung aus RSI und MACD, wenn die Prämie steigt, Wir stellen im Allgemeinen fest, dass die Kryptopreise nach oben tendieren. Wenn es nach unten geht, Wir stellen im Allgemeinen fest, dass die Kryptopreise nach unten tendieren. Die Prämie geht im Wesentlichen nie auf Null, also je näher es kommt, desto wahrscheinlicher ist es, dass Krypto überverkauft ist ... desto näher an 100% kommt es, desto wahrscheinlicher ist es, dass Krypto überkauft ist.

Man könnte meinen, dies würde nur für Bitcoin allein funktionieren, und das ist einigermaßen der Fall. Jedoch, da Bitcoin und Krypto so eng verwandt sind, und da wir uns andere Prämien wie die Kimchi-Prämie ansehen müssen (die auf den meisten, wenn nicht allen Kryptos erscheint), Wir können diesen Trick wirklich anwenden, um ein Gefühl für die Stimmung und bis zu einem gewissen Grad die Preisrichtung des Marktes als Ganzes zu bekommen.

In einfachen Worten, wenn diejenigen mit eingeschränktem Zugang zu Krypto bereit sind, mehr als den aktuellen Marktwert zu zahlen, wenn Krypto steigt, weil sie glauben, dass es weiter steigen wird, und das sagt uns, dass dies wiederum die Preise kurzfristig wahrscheinlich weiter nach oben treiben wird.

Inzwischen, Historisch gesehen steigt Krypto nie einfach weiter, steigende Preise und Prämien halten nur so lange an, bis die unvermeidliche Korrektur eintritt und sich die Indikatoren umkehren (wiederum sehr ähnlich wie RSI).

Mit all dem abgedeckt, Verwechseln Sie dies nicht als Grund, südkoreanische Börsen (wenn dies eine Option ist) oder GBTC (wenn dies eine Option ist) zu vermeiden.

An einem guten Tag, Südkoreaner und GBTC-Investoren sehen tatsächlich größere Gewinne als der Rest von uns . Ihr Vermögen steigt nicht nur wie unseres ("unsere", wenn Sie nicht zu dieser Gruppe gehören), aber auch die Prämie auf ihren Vermögenswert explodiert!

Natürlich, diese Anleger müssen auch bei Korrekturen vorsichtig sein, als wenn es in die andere Richtung geht, sie haben aus dem gleichen wesentlichen Grund mehr Spielraum, Geld zu verlieren (sie verlieren sowohl den zugrunde liegenden Wert als auch die Prämie).

Das ist eine seltsame Situation, aber dieses Muster ist im Laufe der Zeit sehr konstant geblieben. Es wird sich wahrscheinlich nicht ändern, bis Südkorea mehr handelbares Angebot sieht (das meiste Angebot wird von Großinvestoren genutzt) oder bis mehr Krypto-Optionen zum Tausch an der öffentlichen Börse verfügbar sind (was mehr Angebot und wahrscheinlich weniger a . bedeuten würde) Prämie auf GBTC).

Bis sich etwas grundlegend ändert, Wir haben selbst einige ziemlich nützliche Indikatoren und spezielle Anleger haben einige einzigartige Gelegenheiten.

HINWEIS :Eine große Erkenntnis hier ist, dass die Nachfrage nach Krypto tatsächlich größer sein kann, als wir an den Börsen sehen. Die Börsen haben große Eintrittsbarrieren. Wir können in GBTC sehen, dass es eine große Nachfrage von Leuten gibt, die auf traditionelle Weise wie über ihre 401ks und IRAs auf Krypto zugreifen möchten.

SPITZE :Manchmal neigt GBTC speziell dazu, auszufallen, wenn Bitcoin nach oben oder unten geht. Das kann man sich als Aufholjagd zwischen Preis und Prämie vorstellen. Dies kann GBTC manchmal zu einer glanzlosen Investition machen. In Zeiten, in denen es stockt, es bedeutet wahrscheinlich, dass die Stimmung nicht vollständig in die eine oder andere Richtung ausgerichtet ist. Erwägen, Die Preise können sich auf dem Kryptomarkt aufgrund anderer Faktoren als der Stimmung bewegen (zum Beispiel könnte ein großer Player wie ein Hedgefonds Coins aufkaufen oder verkaufen).

SPITZE :Ein Indikator ist ein einzelnes Werkzeug in einem Werkzeuggürtel. Alle Werkzeuge im Werkzeuggürtel eines Analysten sprechen mit Wahrscheinlichkeiten, Gewissheiten nicht. Weiter, Dieser Trend ist mir als Forscher aufgefallen, der über Krypto schreibt, nicht als Analytiker. Machen Sie Ihre eigenen Recherchen und treffen Sie Ihre eigenen Anlageentscheidungen.