Handelssignal

Was ist ein Handelssignal?

Ein Handelssignal ist ein Auslöser für Maßnahmen, entweder ein Wertpapier oder einen anderen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen, durch Analyse generiert. Diese Analyse kann von Menschen erstellt werden, indem technische Indikatoren verwendet werden, oder es kann mit mathematischen Algorithmen generiert werden, die auf Markthandlungen basieren, möglicherweise in Kombination mit anderen Marktfaktoren wie Wirtschaftsindikatoren.

Die zentralen Thesen

• Handelssignale sind Auslöser für den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers basierend auf einer vordefinierten Reihe von Kriterien.
• Sie können auch verwendet werden, um ein Portfolio neu aufzubauen und Sektorallokationen zu verschieben oder neue Positionen einzugehen.
• Händler können Handelssignale nach einer Vielzahl von Kriterien erstellen, von einfachen, wie Ertragsmeldungen und Volumensprung, zu komplexeren Signalen, die unter Verwendung vorhandener Signale abgeleitet werden.

Wie ein Handelssignal funktioniert

Handelssignale können eine Vielzahl von Eingaben aus verschiedenen Disziplinen verwenden. Typischerweise technische Analyse ist ein wichtiger Bestandteil, aber Fundamentalanalyse, quantitative Analyse, und Wirtschaft können auch Inputs sein, sowie Stimmungsmessungen und sogar Signale von anderen Handelssignalsystemen. Ziel ist es, Anlegern und Händlern eine mechanische Methode zur Verfügung zu stellen, ohne Emotionen, um ein Wertpapier oder einen anderen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen.

Abgesehen von einfachen Kauf- und Verkaufstriggern, Handelssignale können auch verwendet werden, um ein Portfolio zu modifizieren, indem festgestellt wird, wann es ein guter Zeitpunkt ist, mehr von einem bestimmten Sektor zu kaufen, wie Technik, und erhelle einen anderen, wie zum Beispiel Konsumgüter. Anleihenhändler, inzwischen, Signale zur Anpassung der Duration ihrer Portfolios durch den Verkauf einer Laufzeit und den Kauf einer anderen Laufzeit haben könnten. Schließlich, es kann auch bei der Assetklassenallokation helfen, wie Geldverschiebungen zwischen Aktien, Fesseln, und Gold.

Der Komplexität eines Handelssignals sind keine Grenzen gesetzt. Jedoch, Händler neigen dazu, die Dinge einfach zu halten, indem sie nur eine Handvoll Eingaben verwenden. Aus praktischen Gründen, Es ist viel einfacher, einen einfachen Signalgenerator zu verwalten und ihn regelmäßig zu testen, um zu sehen, welche Komponenten angepasst oder ausgetauscht werden müssen.

Zu viele Eingaben würden zu einer Komplexität führen, die mehr Zeit erfordert, als ein Händler anzubieten hat. Und da sich die Märkte im Laufe der Zeit ändern, oft mit großer Geschwindigkeit, komplexe Strategien könnten obsolet werden, noch bevor die Tests abgeschlossen sind.

Beispiel für ein Handelssignal

Handelssignale werden in der Regel mit schnellem In- und Out-Trading in Verbindung gebracht. Jedoch, in Wirklichkeit, einige Signale sind weniger häufig und basieren auf Reversion und Dip-Buying bei Aktien.

Große Handelssignale dieser Art wären, nach Perioden zu suchen, in denen die Kursbewegung nicht mit den zugrunde liegenden Fundamentaldaten übereinstimmt. Ein Beispiel wäre, wenn der Markt aufgrund von Angstschlagzeilen ausverkauft, aber die grundlegenden Daten weisen auf eine gute Gesundheit hin. Händler können sich entscheiden, den Dip zu kaufen, wenn ihr Signal "gutes Geschäft" anzeigt.

Erstellen eines Handelssignals

Es gibt endlose Möglichkeiten, wenn Sie ein Handelssignal erstellen, aber Händler neigen dazu, einfach nur ihr Denken zu automatisieren. Ein Beispiel könnte sein, "für eine Aktie mit einem niedrigeren als einem bestimmten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), kaufen, wenn eine bestimmte technische Formation nach oben ausbricht, und die Preise liegen über einem bestimmten gleitenden Durchschnitt, während die Zinsen fallen."

Hier sind einige der gebräuchlicheren Eingaben. Händler können sie nach Belieben kombinieren, um die Kriterien zu erfüllen, die sie bei der Auswahl von Trades verwenden.

• Technischer Musterausbruch oder -zusammenbruch. Diese können Dreiecke, Rechtecke, Kopf und Schultern, und Trendlinien.
• Gleitender Durchschnitt Kreuz. Die meisten Anleger beobachten gleitende 50- und 200-Tage-Durchschnitte, aber es gibt viele andere, die allgemein verwendet werden. Die Eingabe könnte sein, wenn die Handelsaktivität über oder unter dem Durchschnitt liegt. Oder es könnte sein, dass sich zwei Durchschnitte kreuzen.
• Volumensprung. Ein ungewöhnlich hohes Volumen ist oft ein Vorbote für eine neue Marktbewegung. Auf den Terminmärkten, Open Interest kann ebenfalls verwendet werden.
• Zinsen. Zinsänderungen können oft auf Veränderungen an den Aktien- und Rohstoffmärkten hindeuten.
• Volatilität. Es gibt viele Möglichkeiten, die Volatilität zu messen und wie bei anderen Indikatoren, extreme Hochs oder Tiefs der Volatilität können Marktveränderungen auslösen.
• Fahrräder. Märkte aller Art neigen im Laufe der Zeit zu Höhen und Tiefen, selbst wenn sie sich in einem stetigen Trend oder in einem nicht-trendigen Zustand befinden. Einer der bekannteren Zyklen ist der saisonale Zyklus für Aktien – Verkauf im Mai und Weggang – der helfen könnte, festzustellen, ob eine Strategie in der starken oder schwachen Jahreshälfte funktioniert.
• Gefühlsextreme. Wird als konträrer Indikator verwendet, übermäßige Hausse laut Umfragen oder tatsächliche Handelsaktivitäten können auf Marktspitzen hindeuten. Umgekehrt, übermäßige Baisse kann zu Markttiefs führen.
• Bewertung. Eine im Vergleich zum Markt zu hohe Bewertung, Sektor, oder aktienspezifische Maßnahmen können zu Verkaufssignalen führen.