Die Federal Reserve und die Zinssätze verstehen

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Die Federal Reserve Bank, die Zentralbank der Vereinigten Staaten, trägt die Verantwortung für die Aufrechterhaltung einer gesunden Wirtschaft in den Vereinigten Staaten. Ihre Ziele sind die Maximierung der Beschäftigung und die Aufrechterhaltung einer stabilen Inflationsrate.

Ein geldpolitisches Instrument, das die Fed zur Kontrolle der Wirtschaftstätigkeit einsetzt, sind Zinssätze. Hier erfahren Sie, wie die Fed Zinssätze nutzt, um Veränderungen in der US-Wirtschaft zu beeinflussen.

Die Federal Reserve Bank kontrolliert die Zinssätze

Wenn die Wirtschaft schwächelt und die Arbeitslosenquote steigt, muss die Fed geldpolitische Maßnahmen ergreifen, um die Wirtschaftstätigkeit anzukurbeln und den Arbeitsmarkt für Arbeitsplätze zu verbessern. Wenn andererseits die Wirtschaft überhitzt und die Inflation die Preise in die Höhe treibt, ist die Fed dafür verantwortlich, geldpolitische Maßnahmen zu ergreifen, um die Wirtschaft abzukühlen und die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

Die Federal Reserve Bank beeinflusst den Markt für Zinssätze, indem sie den Federal Funds Rate kontrolliert. Dabei handelt es sich um den Zinssatz, den Banken einander für die Ausleihe kurzfristiger Mittel über Nacht berechnen, um den Mindestreservebedarf zu decken. Der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems nutzt seinen Federal Open Market Committee, um Entscheidungen über die Höhe der Zinssätze zu treffen. Dieser Ausschuss trifft sich jedes Jahr achtmal, um einen Zielbereich für den Federal Funds Rate festzulegen.

Änderungen des Fed-Funds-Zinssatzes wirken sich auf den Markt für andere Zinssätze wie Hypotheken, Privatkredite, Kreditkarten und den Leitzins der Banken aus. Der Leitzins ist der Zinssatz, den Banken ihren qualifiziertesten Kunden mit dem geringsten Risiko berechnen. Im Allgemeinen liegt der Leitzins drei Prozentpunkte über dem Federal Funds Rate. Kunden mit höherem Risiko zahlen höhere Prozentpunkte über dem Fed Funds Rate.

Änderung des Federal Funds Rate

Meistens wird die Fed den Leitzins in Schritten von einem Viertelpunkt anpassen. Allerdings kann die Fed den Leitzins um einen halben Punkt anheben oder senken, wenn sie der Meinung ist, dass aggressivere Zinserhöhungen erforderlich sind.

Beispielsweise hat die jüngste Coronavirus-Pandemie verheerende Auswirkungen auf die Wirtschaft gehabt. Viele Unternehmen schlossen ihre Türen und Menschen verloren ihre Arbeitsplätze. Dies veranlasste die US-Regierung, diese Verluste durch die Ausstellung von Konjunkturschecks auszugleichen. Dieser Geldzufluss in das System führte zu einer überhitzten Wirtschaft, die zu Problemen in der Lieferkette für alle Arten von Waren und Gütern führte. Dieser Nachfrageanstieg führte zu einem raschen Anstieg der Inflation.

Infolgedessen hat Jerome Powell, Vorsitzender der Federal Reserve Bank, angekündigt, dass die Fed mehrere Erhöhungen des Leitzinses um jeweils einen Viertelpunkt und möglicherweise sogar um einen halben Punkt erwägt.

Die Federal Reserve Bank nutzt Zinsänderungen, um entweder eine schwächelnde Wirtschaft anzukurbeln oder eine überhitzte Wirtschaft abzukühlen und die Inflation zu bremsen.

Zinssätze wirken sich auf die US-Wirtschaft aus

Durch steigende Zinsen wird es für Verbraucher und Unternehmen teurer, Geld zu leihen. Folglich reduzieren sie die Nachfrage und verlangsamen die Wirtschaftstätigkeit.

Steigende Zinssätze führen dazu, dass es für Unternehmen teurer wird, Kredite aufzunehmen, um die Expansion zu finanzieren. Daher werden steigende Zinssätze die Investitions- und Erweiterungsrate der Produktionsanlagen eines Unternehmens verlangsamen.

Umgekehrt führt ein Rückgang der Zinssätze dazu, dass Projekte wirtschaftlich rentabler werden und Unternehmen eher bereit sind, Geld zu leihen und zu investieren. Dies führt zu einem größeren Warenangebot, was die Preise senkt, und erhöht die Verfügbarkeit von Arbeitsplätzen, was die Arbeitslosenquote senkt.

Zinsänderungen wirken sich auf Verbraucher aus

Zinsänderungen wirken sich sowohl auf die Kreditzinsen als auch auf die Rendite von Sparkonten aus.

Finanzinstitute nutzen den Leitzins als Benchmark für die Preisgestaltung ihrer Produkte. Dazu gehören Zinssätze für Home-Equity-Kreditlinien, revolvierende Kreditkarten und Autokredite.

Zinsänderungen können sich auf Ihre wichtigen Entscheidungen auswirken, z. B. die Aufnahme einer Hypothek für den Kauf eines Hauses, den Kauf eines Autos und sogar die Art und Weise, wie Sie sparen, um eine Hochschulausbildung zu finanzieren.

Wenn Verbraucher mehr Häuser kaufen, steigt die Nachfrage nach Einrichtungsgegenständen und Haushaltsgeräten, was zu einer höheren Nachfrage in der Wirtschaft führt. Höhere Zinssätze wirken sich auch auf die Entscheidungen der Kreditgeber aus, die möglicherweise ihre Bereitschaft zur Kreditvergabe verringern.

Finanzinstitute nutzen den Fed Funds Rate auch, um die Zinssätze für Sparkonten, Anleihen, Geldmarktkonten und Einlagenzertifikate festzulegen. Steigende Zinsen ermutigen die Menschen, mehr Geld zu sparen.