So berechnen Sie den Devisenterminkurs

Es ist nicht ungewöhnlich, dass Unternehmen Geschäfte abschließen, die Zahlungen bis zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft aufschieben. Sowohl kleine Unternehmen als auch große Konzerne führen Transaktionen durch, bei denen die Zahlung warten muss, bis ein Vertrag vollständig erfüllt ist, ein bestimmter Zeitraum verstrichen ist, oder bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Wenn die Transaktion auch einen Währungstausch erfordert – wie beim Import oder Export von Waren – muss auch vereinbart werden, wie ein fairer Wechselkurs in Zukunft aussehen wird. Dies wird als Terminkontrakt bezeichnet; Der Devisenterminkurs wird durch die Kombination von Inflationserwartungen und dem Zeitwert des Geldes ermittelt.

Berechnung des Devisenterminkurses

Schritt 1

Bestimmen Sie den Kassapreis der beiden umzutauschenden Währungen. Stellen Sie sicher, dass die Basiswährung der Nenner ist, und gleich 1, bei der Ermittlung des Spotpreises. Der Zähler ist der Betrag der Fremdwährung, der einer Einheit der Basiswährung entspricht. Spotwährungskurse finden Sie auf den meisten Full-Service-Finanzwebsites.

Zum Beispiel, Sagen Sie, Ihre Basiswährung ist der US-Dollar (USD) und die Fremdwährung ist das Freedonian Pfund (FDP). Sie erhalten derzeit 3 ​​Freedonian Pfund pro Dollar, Der Spotpreis von USD zu FDP beträgt also 3.

Schritt 2

Finden Sie den Zinssatz des Landes, in dem die Basiswährung verwendet wird. Der Zinssatz wird verwendet, um den Zeitwert des Geldes und die Inflationserwartungen im Basisland zu berücksichtigen. Den Zinssatz finden Sie auf der Website der Zentralbank des Landes. Sagen wir, der anwendbare Zinssatz in den USA beträgt 5 Prozent. oder 0,05 als Dezimalzahl ausgedrückt.

Schritt 3

Ermitteln Sie den Zinssatz des Landes, in dem die Fremdwährung verwendet wird. Dies berücksichtigt den Zeitwert des Geldes und die Inflationserwartungen im Ausland. Sagen wir, der Zinssatz in Freedonia beträgt 10 Prozent. oder 0,1 als Dezimalzahl ausgedrückt.

Schritt 4

Setze die Zahlen in die Wechselkursgleichung ein, wobei "n" die Anzahl der Jahre bis zur Zahlung ist:

Devisenterminkurs=(Kassakurs)*((1+Auslandszinssatz)/(1+Basiszinssatz))^n

Im Beispiel:

Devisenterminkurs=3*(1.1/1.05)^1=3.14 FDP =1 USD. In einem Jahr, 3,14 Freedonian Pfund entsprechen 1 US-Dollar.

Spitze

Verwenden Sie immer aktuelle Finanzinformationen, wenn Sie zukünftige Kurse berechnen.

Warnung

Investieren Sie nicht in Futures, ohne vorher einen Finanzexperten zu konsultieren.