Wie sich Kapitalmaßnahmen auf den Aktienkurs auswirken

In der Geschäfts- und Finanzwelt Corporate Actions bestimmen die Zukunft eines Unternehmens, wohl oder übel. Ein gutes Verständnis der Lebenszyklus von Kapitalmaßnahmen kann Ihnen eine klare Vorstellung vom ethischen Geschäftsverhalten und der finanziellen Gesundheit des Unternehmens geben. In diesem Blog, wir lernen über Verarbeitung von Kapitalmaßnahmen und wie es sich auf die Aktienkurse auswirkt.

Was sind Kapitalmaßnahmen?

Eine Kapitalmaßnahme ist eine Initiative des Verwaltungsrats mit Zustimmung der Aktionäre eines Unternehmens. Es beinhaltet einen kritischen Zeitpunkt, der eine wesentliche Veränderung des Unternehmens und seiner Aktienkurse mit sich bringt. Jetzt, Dies könnte etwas so Kleines sein wie die Änderung des Firmennamens in etwas so Wichtiges wie die Ausschüttung von Dividenden.

Aus finanzieller Sicht ist Kapitalmaßnahmen können in zwei große Kategorien eingeteilt werden, nämlich, monetär oder nicht monetär. Mit anderen Worten, während einige Kapitalmaßnahmen finanzielle Auswirkungen auf das Unternehmen und seine Aktionäre haben, andere haben keine. Zum Beispiel, Die Änderung des Firmennamens ist eine nicht monetäre Kapitalmaßnahme. Die Entscheidung, eine Dividende zu erklären, ist dagegen eine monetäre Kapitalmaßnahme, die sich letztendlich auf die Aktienkurse auswirkt.

Lassen Sie uns die fünf wichtigsten unternehmerischen Maßnahmen mit finanziellen Auswirkungen im Detail kennenlernen:

Wichtige Kapitalmaßnahmen und ihre Auswirkungen auf die Aktienkurse

1. Dividenden

Dividenden sind das, was ein Unternehmen seinen Aktionären aus seinen Gewinnen und Rücklagen als regelmäßiges Einkommen zahlt. Normalerweise sie wird pro Aktie oder als Prozentsatz des Nennwertes der Aktie gezahlt. Lassen Sie uns dies an einem realen Beispiel verstehen:

Aktuelles Beispiel: Majesco hatte eine Zwischendividende von 974 Rupien pro Aktie angekündigt. Als die Dividende beschlossen wurde, das waren die letzten Tage im Dezember 2020, die Aktie wurde bei Rs 980+ pro Aktie gehandelt. Der Kurs einer Aktie sinkt nach Abzug des Dividendenbetrags. Von Rs 985,65 pro Aktie am 21. Dezember, der Preis fiel am 22. Dezember auf 12,2 Rupien pro Aktie. 2020.

2. Bonusausgabe

Bonusaktien sind zusätzliche Aktien, die von der Gesellschaft an die Aktionäre ausgegeben werden. Zum Beispiel, eine 1:1-Bonusausgabe bedeutet für jede Aktie, die Sie halten, Sie erhalten einen zusätzlichen Anteil am Unternehmen. So, Was passiert mit dem Aktienkurs nach der Bonusausgabe ? Der Gesamtwert der Aktie sinkt oder steigt nicht, da der Wert pro Aktie proportional angepasst wird.

Wenn Sie 50 Aktien zu je 10 Rupien halten, nach einer 1:1 Bonusausgabe, Ihre Bestände werden 100 Aktien zu je 5 Rs. Der Gesamtaktienwert von Rs 500 ändert sich nicht, dennoch sinkt der Wert je Aktie, Kleinanlegern wird das Investieren erleichtert.

Aktuelles Beispiel: Astral Poly Technik ist ein Unternehmen für Kunststoffrohre. Es hatte eine 1:3-Bonusausgabe angekündigt und am 19. März behoben. 2021 als Rekorddatum. Demzufolge, Für je 3 bestehende Aktien von Re 1 wird jeweils 1 Aktienanteil von Re 1 gewährt.

3. Aktiensplit

Wie der Name schon sagt, Ein Aktiensplit teilt die Aktie in zwei oder mehr Teile auf. Sie funktionieren nach dem gleichen Prinzip wie Bonusausgaben. Die Anzahl der Aktien bei den Aktionären erhöht sich nach einem Aktiensplit, aber der Investitionswert bleibt gleich.

Angenommen, ein Unternehmen erklärt einen Aktiensplit im Verhältnis 1:2. Der Nennwert der von Ihnen gehaltenen Aktie beträgt 10 Rs. Wenn Sie vor dem Split 25 Aktien hielten, nach der Trennung, Sie halten 50 Aktien. Der Nennwert wird sich auf 5 Rs. pro Aktie ändern, den Gesamtinvestitionswert von Rs.250 intakt zu halten.

Allgemein, Aktiensplits treten auf, wenn die Aktienkurse eines Unternehmens ziemlich hoch sind, und das Unternehmen möchte es senken, um mehr Investoren zu ermutigen. Es erhöht die Liquidität im Unternehmen.

Aktuelles Beispiel: Ein Beispiel für einen kürzlich erfolgten Aktiensplit in Indien ist Eicher Motors. Das Unternehmen, die bis August 2020 gemessen am Wert je Aktie eine der teuersten Aktien in Indien war, hatte mit Wirkung zum 24. August einen Aktiensplit von 1:10 angekündigt, 2020.

Die Aktien des Unternehmens begannen mit dem Handel von Rs 2, 300 pro Aktie nach dem Aktiensplit im Vergleich zu Rs 21, 700 je Aktie unmittelbar vor dem Aktiensplit.

4. Rechteproblem

Eine Bezugsrechtsemission liegt vor, wenn ein Unternehmen seinen bestehenden Aktionären anstelle der breiten Öffentlichkeit zusätzliche Aktien ausgibt. Im Gegensatz zu Bonusaktien, Sie müssen tatsächlich Geld bezahlen, um diese Aktien zu kaufen, in der Regel zu einem reduzierten Preis. Beispielsweise, eine 1:5 Bezugsrechtsemission bedeutet für jeweils 5 Aktien, die Sie halten, Sie können 1 zusätzliche Aktie abonnieren.

Ein Unternehmen kann eine Bezugsrechtsemission beantragen, um seine Expansion zu finanzieren oder um Schulden abzubauen. Somit, Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Sie diese Aktien nur dann zeichnen, wenn Sie von der Zukunft des Unternehmens überzeugt sind.

Aktuelles Beispiel: Reliance Industries hatte im April 2020 eine Bezugsrechtsemission im Verhältnis 1:15 angekündigt:Das bedeutete, dass Sie 1 Aktie für jeweils 15 Aktien von RIL, die Sie hielten, erhalten würden. Es wurde für Rs 1 angeboten. 257 je Aktie mit einem Abschlag von 14% gegenüber dem Schlusskurs vom 30. April, 2020.

5. Aktienrückkauf

Ein Aktienrückkauf liegt vor, wenn ein Unternehmen seine Aktien von seinen Aktionären kauft, um seine Beteiligung am Unternehmen zu festigen. Meistens, Die Aktien werden mit einem Aufschlag gekauft, um die Anzahl der ausstehenden Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Dadurch erhöht sich das Ergebnis je Aktie. Ein Rückkauf wird als positives Zeichen für das Selbstvertrauen des Unternehmens gewertet. Einige andere Gründe für einen Rückkauf sind:

• Verhindern, dass andere Unternehmen übernehmen
• Verhindern, dass der Aktienkurs zu tief sinkt
• Aufbau des Vertrauens der Anleger in die Projektträger

Aktuelles Beispiel: GAIL hatte am 25. Februar einen Rückkauf von rund 6,97 Mrd. 2021 bei Rs 150 pro Aktie. Der Nachweisstichtag wurde am 28. Januar festgelegt. 2021.GAIL hat den Aktienrückkauf aus den internen Barmitteln des Unternehmens bezahlt.

Die zentralen Thesen

Es ist von entscheidender Bedeutung, die Auswirkungen von Kapitalmaßnahmen um den Wert eines Unternehmens zu bewerten. Eine Bezugsrechtsemission kann die Aktienkurse mit steigender Anzahl von Aktien auf dem Markt nach unten drücken. Wohingegen, Ein Rückkauf kann zu einem plötzlichen vorübergehenden Anstieg der Aktienkurse führen, da die Verfügbarkeit der ausstehenden Aktien auf dem Markt verringert wird. Das Verständnis dieser Kapitalmaßnahmen kann Ihnen bei der Entscheidung helfen, ob Sie Ihre Aktien kaufen oder verkaufen möchten.

Häufig gestellte Fragen (FAQs)

Wie erfahre ich von Kapitalmaßnahmen, die von einem Unternehmen angekündigt wurden?

Unternehmen kommunizieren ihre Kapitalmaßnahmen an die Aktionäre. Wenn Sie kein Aktionär sind, Sie können die offiziellen Websites von NSE und BSE besuchen, Geben Sie den Firmennamen ein und klicken Sie auf Unternehmensmitteilungen.

Was sind obligatorische und freiwillige Kapitalmaßnahmen?

Bei einer zwingenden Kapitalmaßnahme Aktionäre müssen sich verpflichtend beteiligen, zum Beispiel, Bonusausgabe und Aktiensplit. Bei einer freiwilligen Kapitalmaßnahme Aktionäre können sich gegen eine Teilnahme entscheiden, zum Beispiel, Aktienrückkauf und Bezugsrechtsausgabe.

Gibt es weitere Corporate Actions, die sich auf die Aktienkurse auswirken können?

Ja, abgesehen von den oben genannten 5 Kapitalmaßnahmen, es gibt andere Veranstaltungen wie Spin-offs, Übernahmen und Fusionen, was sich auf die Aktienkurse auswirken kann.

Notiz :Eine Fusion liegt vor, wenn sich zwei Unternehmen zu einer Einheit zusammenschließen. Eine Akquisition liegt vor, wenn ein Unternehmen ein anderes Unternehmen übernimmt und in das eigene integriert. Ein Spin-off liegt vor, wenn ein Unternehmen ein völlig anderes Geschäft außerhalb der Muttergesellschaft wagt.