Warum ist das KGV für Banken relevanter als das KGV?

Es gibt viele Finanzkennzahlen, die Ihnen helfen können, die finanzielle Gesundheit einer Bank wie GNPA zu bestimmen. NNPA, PCR, WAGEN, CASA, NIM, SPORT, und P/B-Verhältnisse. Jede dieser Kennzahlen gibt gewisse Einblicke in die Finanzkraft der Bank. Heute, Wir konzentrieren uns auf zwei häufig verwendete Finanzkennzahlen – KGV und KGV und untersuchen die Gründe, die KGV-Verhältnisse für Banken relevanter machen als KGV-Verhältnisse.

Was sind das KGV und das KGV?

Der Börsenkurs der Aktie eines Unternehmens ist ein Indikator für die Wahrnehmung der Anleger. Wenn die Anleger der Meinung sind, dass ein Unternehmen viel verspricht und in Zukunft wachsen und gute Gewinne erzielen kann, dann würden sie seine Aktien kaufen wollen, was zu einem Anstieg des Preises führt.

Auf der anderen Seite, wenn ein Unternehmen als in schwierigem Fahrwasser wahrgenommen wird, dann neigen die Anleger dazu, sich fernzuhalten und ihre Aktien zu verkaufen. Während der Börsenkurs einer Aktie nicht direkt auf die Stärke des Unternehmens hinweist, es ist ein Indikator für die Wahrnehmung des Marktes.

1. KGV

Wenn Sie eine Aktie kaufen möchten, Sie müssen die Fundamentaldaten des Unternehmens und die Wahrnehmung der Anleger beurteilen, um eine fundierte Entscheidung zu treffen. Hier hilft das KGV.

Ein KGV oder Kurs-Gewinn-Verhältnis ist das Verhältnis des Börsenkurses der Aktie eines Unternehmens zu seinem Gewinn pro Aktie (EPS). Mit anderen Worten,

KGV =MarktpreisGewinn pro Aktie

Er gibt an, wie viel Geld ein Investor in das Unternehmen investieren muss, um Re.1 des Unternehmensgewinns zu verdienen. So, wenn das KGV eines Unternehmens 25 beträgt, dann müssen Sie 25 Rs. in das besagte Unternehmen investieren, um eine Rupie seines Gewinns zu verdienen.

2. P/B-Verhältnis

Während das KGV auf den Gewinnen des Unternehmens basiert, das KGV nimmt stattdessen seinen Buchwert an.

Der Buchwert eines Unternehmens ist der Nettowert aller seiner Vermögenswerte nach Abzug aller Verbindlichkeiten. Mit anderen Worten,

Buchwert =Gesamtvermögen – Gesamtverbindlichkeiten

Ein P/B oder P/BV oder Kurs-Buchwert-Verhältnis ist das Verhältnis des Marktpreises der Aktie eines Unternehmens zu seinem Buchwert pro Aktie (BVPS). Mit anderen Worten,

KGV =MarktpreisBuchwert pro Aktie (BVPS)

BVPS ist der Buchwert jeder Aktie eines Unternehmens und wird wie folgt berechnet:

BVPS =(Total Shareholder Equity-Preferred Equity)Total Outstanding Stammaktien

Sie gibt an, wie viel Geld ein Anleger für das Nettovermögen des Unternehmens investieren muss. Da der Marktwert einer Aktie in der Regel höher ist als der Buchwert, das KGV ist in der Regel größer als 1. Ein hohes KGV ist ein Indikator dafür, dass Anleger erwarten, dass das Management des Unternehmens mehr Wert aus den gegebenen Vermögenswerten generiert.

Was ist für Banken relevanter:KGV oder KGV?

Auf der ganzen Welt, Ein KGV ist im Vergleich zu einem KGV ein beliebteres Maß für die Bewertung einer Bank und/oder eines Finanzdienstleistungsunternehmens. Hier sind einige Gründe, die es relevanter machen:

1. Es hilft, die Effizienz der Mittelverwendung zu verstehen

Wenn Sie sich das P/B-Verhältnis eines Unternehmens ansehen, ein niedriger Wert weist normalerweise auf eine unterbewertete Aktie hin und umgekehrt. Jedoch, die Bedeutung der P/B-Ratio-Änderungen für Banken.

Wenn wir den Bankensektor betrachten, alle Banken haben einen fast ähnlichen Einfluss makroökonomischer Bedingungen wie der Inflationsrate, Liquidität, Zinsrate, usw. Jedoch wenn Sie Banken vergleichen und die leistungsstärkeren identifizieren möchten, Dann müssen Sie sich darauf konzentrieren, wie effizient eine Bank ihre Gelder oder Vermögenswerte gegenüber anderen einsetzt.

Ein KGV bietet ein Verständnis des Marktwertes einer Aktie in Bezug auf ihre Gewinne. Auf der anderen Seite, Ein P/B-Verhältnis ermöglicht es Ihnen, die Bewertung der Aktie des Unternehmens in Bezug auf ihren Buchwert zu beurteilen. Somit, es bietet eine Perspektive auf die Performance des Unternehmens im Hinblick auf die Effizienz, mit der die Mittel eingesetzt wurden. Dies ist insbesondere bei der Analyse der Performance einer Bank von Vorteil, bei der eine optimale Mittelverwendung eine wichtige Rolle für den Erfolg spielt.

2. Ein guter Indikator für den Bankspread

Vergleicht man die finanzielle Performance von Banken, Die Einschätzung des Bank Spreads ist wichtig. Bei den meisten Banken ist die Rendite und die Kosten der Mittel sind ähnlich. Somit, wenn ein P/B-Verhältnis berechnet wird, sie hängt vom Spread der Bank und ihrer Fähigkeit ab, die notleidenden Vermögenswerte (NPAs) unter Kontrolle zu halten.

Weiter, gemäß Baseler Anforderungen, Banken müssen eine bestimmte Eigenkapitalquote einhalten, die ein Prozentsatz ihres Vermögens ist. Da ein KGV auf dem Buchwert basiert, es ist eine gute Alternative für die Renditen von Vermögenswerten.

3. Bietet ein Bild einer Bank, auch wenn sie Verluste macht

Ein KGV macht nur Sinn, wenn ein Unternehmen Gewinne macht. In Verlustzeiten, da kein Einkommen anfällt, dieses Verhältnis wird irrelevant. Schaut man sich die verlustbringenden Banken an, Es ist leicht zu erkennen, dass viele dieser Banken profitabel werden können, indem sie unterstützende Bedingungen für den Spread schaffen. Weiter, Banken haben eine lange Investitions- und Tragezeit. Somit, Ein KGV ist eine bessere Kennzahl, um die Leistung der Bank zu beurteilen.

P/B-Verhältnis + ROE

Bei Banken, das KGV ist das primäre Bewertungsmaß. Jedoch, Sie sollten sich nicht allein auf diese Kennzahl verlassen, um die finanzielle Gesundheit einer Bank zu beurteilen. Wenn Sie das KGV in Verbindung mit ROE oder Return on Equity Ratio verwenden, Sie können eine effektivere Analyse erhalten. Denn ROE + P/B Ratio bietet einen besseren Einblick in die Wachstumsaussichten der Bank. Ein mit dem P/B-Verhältnis steigender ROE-Wert ist in der Regel ein Indikator für ein gesundes Unternehmen.

Zusammenfassen

Während ein KGV für die Analyse einer Bank relevanter ist als ein KGV, Sie müssen sicherstellen, dass Sie die Bank anhand verschiedener Parameter beurteilen. Jede Branche ist einzigartig. Denken Sie daran, die Bank auch von allen anderen Aspekten zu betrachten. Kein Parameter sollte isoliert verwendet werden. Da Banken besondere Vorschriften und Beschränkungen haben, Es ist wichtig, sie mit den richtigen Parametern zu vergleichen. Merken, Ihr Fokus sollte auf einer gründlichen Analyse der Bank liegen.

Viel Spaß beim Investieren!