Warum sollten Sie in einen Börsengang investieren?

In der Investorengemeinschaft herrscht große Aufregung rund um einen Börsengang oder Börsengang. Börsengänge sind für Anleger aufgrund der zugrunde liegenden Überzeugung, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, attraktiv.

Anleger sind der Meinung, dass die Aktienkurse nach einem Börsengang in den meisten Fällen steigen würden. Daher, die Eile, qualitativ hochwertige Aktien von Unternehmen mit soliden Fundamentaldaten zu einem vernünftigen Preis zu zeichnen. Wir werden die Schritte zum Kauf von Aktien bei einer IPO-Emission besprechen.

Warum bieten Unternehmen Börsengänge an?

Über einen Börsengang beschaffen Unternehmen Mittel am Kapitalmarkt. Das eingeworbene Kapital könnte für verschiedene Geschäftsanforderungen wie Kapazitätserweiterungen, Produktdiversifizierung, Eintritt in eine neue Geographie, eine bedeutende F&E-Initiative, Fusions- und Übernahmeaktivitäten etc.

Auf die Offenlegung der vorgesehenen Verwendung der Fonds ist im Emissionsprospekt hinzuweisen.

Der Vorteil für ein Unternehmen, Mittel über einen Börsengang zu beschaffen, gegenüber anderen traditionellen Finanzierungskanälen wie Krediten usw. ist die Sichtbarkeit in der Öffentlichkeit und die Möglichkeit, die Marktkapitalisierung zu verbessern.

Der Laie bekommt die Möglichkeit, Aktien zu kaufen und einen kleinen Anteil am Firmeneigentum zu halten. Somit ist aus Bewertungssicht Für Unternehmen ist es sinnvoll, sich für den Listing-Weg zu entscheiden.

Die Unternehmen, die in Indien an Börsen wie BSE und NSE notiert werden möchten, müssen Aktien zur Zeichnung über ein IPO-Verfahren an die Öffentlichkeit ausgeben.

Welche Arten von Börsengängen gibt es?

Im Großen und Ganzen umfasst ein Börsengang die folgenden Arten:

• Neues Angebot

Wenn ein Unternehmen zum ersten Mal Kapital am Primärmarkt aufnimmt und die Aktien des Unternehmens an die Börse bringt, ein solcher Börsengang wird als neues Angebot bezeichnet. Dadurch wird der Aktionärskreis des Unternehmens erweitert und Kapital in das Unternehmen eingebracht.

• Folgeangebot

In einem solchen Fall, die Gesellschaft ist bereits börsennotiert, Aktien der Gesellschaft werden am Markt gehandelt. Jedoch, das Unternehmen ist bestrebt, über den Weg des Börsengangs zusätzliche Mittel zu beschaffen. Eine solche Ausgabe wird als Folgeangebot bezeichnet.

• Angebot zum Verkauf

Bei einem Verkaufsangebot, die aktuellen Promoter und Ankerinvestoren veräußern einen Teil ihrer Beteiligungen über einen Börsengang. Bei staatlichen Stellen, Die meisten Desinvestitionen erfolgen durch Verkaufsangebote. Daher, während das Grundkapital nicht wächst, die aktienhaltestruktur ändert sich.

Der Angebotsweg kann auch von einer eng gehaltenen Gesellschaft zur Notierung an der Börse genutzt werden.

Warum sollte ein Anleger den Kauf von IPO-Aktien in Betracht ziehen?

Bei einem Börsengang Anleger können durch Geldanlage Aktien des emittierenden Unternehmens kaufen und Aktionäre des Unternehmens werden.

Je nach Anteilsbesitz Aktionäre haben Anspruch auf Dividenden, Bonusaktien usw. basierend auf dem Ergebnis der Gesellschaft und Erklärung der Geschäftsführung zur Dividenden- oder Bonusausgabe. Historisch, Aktien haben höhere Renditen erwirtschaftet als andere Anlageklassen.

Daher, Für Anleger ist es ratsam, einen bestimmten Anteil an Aktien in ihrem Portfolio zu halten. Jedoch, Aktien werden auch als riskant angesehen, da die Aktienkurse aufgrund von wirtschaftlichen und nichtwirtschaftlichen Ereignissen häufigen Schwankungen unterliegen und häufig ohne besonderen Grund.

Auf Dauer, jedoch, Investitionen in den Aktienmarkt können zur Vermögensbildung beitragen, indem sie in wertvolle Aktien renommierter Unternehmen mit einem robusten Geschäftsmodell und einer soliden finanziellen Performance investieren. Ein Börsengang ist eine Gelegenheit, gewinnbringende Aktien auszuwählen und zu einem wettbewerbsfähigen Preis in die Aktien zukünftiger Branchenführer zu investieren, die durch Wertsteigerung wertvolle Gewinne erzielen.

Aufgrund des günstigen Preises, man kann mehrere Aktien des Emittentenunternehmens zu einem angemessenen Preis kaufen. Nachdem sich das Unternehmen bereits etabliert hat, Es wäre sehr teuer, mehrere Aktien des Unternehmens zu kaufen, da der aktuelle Marktpreis hoch wäre.

Welche Preisarten gibt es bei Börsengängen?

Bei der IPO-Preisgestaltung gibt es im Großen und Ganzen zwei Arten – den Festpreis-IPO und den Book-Built-IPO.

• Börsengänge zum Festpreis

In diesem Fall, der IPO-Preis wird vorab als Summe aus Nennwert und Prämie festgelegt. Potenzielle Anleger können zu diesem angegebenen Preis Anteile im Rahmen einer IPO-Emission beantragen. Der Preis wird vom Unternehmen festgelegt.

• Buchen Sie gebaute Börsengänge

In diesem Fall, für die IPO-Emission existiert eine indikative Preisspanne und der endgültige Preis wird im Rahmen des Bookbuilding-Prozesses ermittelt. Dies ist vergleichbar mit einer Auktion, bei der die Kräfte von Angebot und Nachfrage den Preis bestimmen.

Die meisten Börsengänge werden im Bookbuilding-Verfahren begeben. Viele auf einmal, falls die Aktie überzeichnet ist, die aktien werden zu einem prämienpreis gekauft.

Dies führt zu enormen Gewinnen für das Unternehmen, aufgrund der höheren Wertschätzung der Unternehmensanteile durch die Anleger.

Welche Anlegerklassen gibt es bei IPO-Emissionen?

Breit, Anleger, die in Börsengänge investieren, können in Privatanleger, vermögende Privatpersonen und institutionelle Kategorien.

• Privatanleger

SEBI fördert die aktive Beteiligung von Kleinanlegern durch ein speziell entwickeltes Zuteilungsverfahren, die eine maximale Zuteilung an einzelne Anleger ermöglichte.

Dies geschieht, um eine hohe Liquidität und eine gewinnbringende Möglichkeit für Einzelpersonen durch den Handel mit Aktien auf den Sekundärmärkten zu gewährleisten.

• HNI-Investoren

Die Zuteilung der Aktien bei einer IPO-Emission erfolgt proportional.

• Institutionelle Anleger

Die Zuteilungsmethode nach SEBI ist diskretionär.

Wie kann man einen Börsengang beantragen?

Für Börsengänge kann man online oder offline bieten.

• Offline-Methode

Bei dieser Methode, der interessierte Anleger muss das erforderliche physische Formular ausfüllen und bei der IPO-Bank oder dem Broker einreichen.

• Online-Methode

Man kann sich direkt in das Online-Handelsportal einloggen, vom Makler angeboten. In diesem Fall, die Daten werden direkt vom Handels- und Demat-Konto abgerufen. Diese einfache Methode wird von einer Mehrheit der Anleger bevorzugt.

Im Falle einer Book-Built-IPO-Ausgabe, die Begründung der Zuteilung wird innerhalb von 10-12 Tagen bestätigt und die Demat-Gutschrift der zugeteilten Aktien folgt umgehend.

Nach Erhalt der Aktien und der Notierung der Aktien der Gesellschaft man kann die aktien über ein handelskonto verkaufen.

SEBI hat eine praktische Funktion namens ASBA (Applications Supported by Blocked Amounts) aktiviert. Der Vorteil besteht darin, dass Sie bis zur endgültigen Zuteilung keine Aktien bezahlen müssen.

Der Betrag wird dem Bankkonto nur in Höhe der Zahlung für zugeteilte Aktien belastet. Beispielsweise, wenn ein Investor Aktien im Wert von Rs. 1 Lakh, aber es wurden Aktien im Wert von nur Rs zugeteilt. 50, 000, dann nur Rs 50, 000 würden vom Bankkonto abgebucht und die restlichen Rs. 40, 000 würden vom Bankkonto abgebucht.

Was sind die Schritte, um über den Online-Weg in einen Börsengang zu investieren?

Dies sind die wichtigsten Schritte, die Sie befolgen müssen, um in einen Börsengang zu investieren

1. Nullen Sie die IPO-Wahl

Es ist wichtig zu entscheiden, welchen Börsengang man beantragen möchte. Sie können den Unternehmensprospekt von der SEBI-Website herunterladen, um ein umfassendes Verständnis des Geschäftsmodells zu erhalten. Managementerfahrung, Einnahmequelle, Risiken, Stärken, die Durchführbarkeit des Geschäftsplans und die Gründe für die Mittelbeschaffung.

2. Finanzierung

Der nächste Schritt besteht darin, die Anlage der Mittel bei der Beantragung von Anteilen zu veranlassen. Sollten Sie nicht über ausreichende Mittel verfügen, einige Finanzinstitute vergeben Kredite zu wettbewerbsfähigen Zinssätzen.

3. Eröffnung des erforderlichen Kontos beim Broker

Für den Kauf von Aktien bei einem Börsengang sind die folgenden drei Konten zwingend erforderlich:

• Bankkonto

Wenn man Aktien einer IPO-Emission kaufen möchte, das Geld wird vom Bankkonto auf das Handelskonto überwiesen, um die Transaktion abzuwickeln. Der Börsenmakler würde das Bankkonto mit dem Handels- und Dematkonto verknüpfen.

• Handelskonto

Dieses Konto ermöglichte es, Kauf- oder Verkaufsaufträge für Aktien zu platzieren, die bei einem Börsengang ausgegeben wurden. Man kann auch in Derivate investieren, Optionen, Investmentfonds usw. über ein Handelskonto.

• Demat-Konto

Dieses Konto hält die Aktien in entmaterialisierter oder elektronischer Form.

• Bewerbungsprozess

Man muss sich online über die Broker-Handelsplattform bewerben. Die Option ASBA ist für IPO-Anträge obligatorisch.

Diese Bestimmung erlaubt es Banken, einen Geldbetrag in Höhe des Wertes der beantragten Aktien zu sperren. Man muss Angebotsdetails wie die Anzahl der beantragten Aktien usw. teilen. ASBA kann in physischer und dematisierter Form in Anspruch genommen werden.

• Ausschreibung

Für Aktien muss auf der Grundlage der im Prospekt angegebenen Losgröße geboten werden. Die Losgröße ist die Mindestanzahl von Aktien, die während eines IPO-Antragsverfahrens beantragt werden muss.

Das Unternehmen gibt ein Preisband mit der oberen Spanne, dem sogenannten Cap-Preis, und der unteren Grenze, dem sogenannten Floor-Preis, vor. Der potenzielle Anleger muss für eine bestimmte Anzahl von Aktien bieten, basierend auf dem Angebotspreis, der in diese Bandbreite fällt.

Es ist möglich, den Gebotspreis zu ändern. Es ist zwingend erforderlich, das Geld in Höhe des Gebotsbetrags zu sperren. Dieses Geld bleibt auf dem Bankkonto gesperrt und wird bis zur Aktienzuteilung verzinst.

• Zuteilungsphase

Es ist durchaus möglich, dass die Nachfrage das Angebot der am Primärmarkt ausgegebenen Aktien übersteigt. So kann es sein, dass man weniger Aktien erhält als ursprünglich beantragt oder gar keine Aktien erhält. In diesen Fällen würde die Bank das als ASBA gehaltene Geld entsperren.

Für den Fall, dass man eine Zuteilung erhält, der Anleger würde eine Bestätigungszuteilungsnote (CAN) erhalten, innerhalb von 6 Werktagen nach der Book-Built-Ausgabe. Bei Zuteilung, die Aktien werden dem Demat-Konto gutgeschrieben. Die Notierung der Aktien erfolgt innerhalb von sieben Tagen nach Abschluss der Emission. Veröffentlichen Sie die Auflistung, man kann die Aktien handeln oder verkaufen, um Gewinne zu buchen.

Was sollte man tun, bevor man in einen Börsengang investiert?

Im Idealfall, man sollte über umfassende Kenntnisse der Branche und des Unternehmens verfügen, in das man durch den Börsengang investieren möchte.

Die finanzielle Performance und die zukünftigen Geschäftsaussichten des Unternehmens und der Branche müssen gründlich analysiert werden. Es ist möglich, dass ein Unternehmen, das heute ein Startup ist und einen Börsengang durchführt, zu einem Branchenführer wird.

Die meisten etablierten und ertragsstarken Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung haben irgendwann in der anfänglichen Wachstumsphase mit einem Börsengang begonnen. Daher, Es ist wichtig, die Spreu vom Weizen zu trennen, d.h. Qualität und wertvolle Bestände zu einem fairen Preis zu pflücken.

Fazit

Abschließend, Es muss daran erinnert werden, dass es nicht immer notwendig ist, dass jeder Börsengang gut abläuft. In der Tat, Buffetts Strategie scheint nicht geneigt zu sein, Wetten auf ungetestete Unternehmen einzugehen.

Der legendäre Investor Buffett soll das letzte Mal 1955 in einen Börsengang investiert haben, als Ford Motors einen Börsengang veröffentlichte. Daher, Es ist wichtig, seine Hausaufgaben zu machen und eine ausreichende Due Diligence durchzuführen, bevor man eine IPO-Emission kauft.

Geh nicht vom Hörensagen, Marketing-Werbung, Herdenmentalität oder Volksstimmung! Um mit Buffetts Worten zusammenzufassen:„Der Preis ist, was Sie bezahlen. Wert ist, was Sie bekommen’!

Viel Spaß beim Investieren!

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