Wie funktioniert eine Stop-Limit-Order?

EIN Stop-Limit-Order , wie der Name schon sagt, kombiniert die Merkmale einer Stop-Order und einer Limit-Order, um einem Anleger die höchste Kontrolle über einen Trade zu geben. Die Order wird ausgelöst, sobald eine Aktie ihren "Stop-Preis, " aber es wird nur ausgeführt, wenn die Aktie einen Wert zwischen diesem Stop-Preis und einem Limit-Preis hält. Dies kann für einige Anleger eine sehr vorteilhafte Option sein, die innerhalb eines sehr engen Preisbereichs an einer Aktie arbeiten möchten.

Nur Stop-Order

Sue würde gerne ein Stop-Limit für die Aktie X in ihrem Portfolio setzen. Sie wird ihren Broker anweisen, zu verkaufen, wenn die Aktie X unter 4 USD pro Aktie fällt. Dies verhindert, dass sie zu viel Geld verliert, wenn Stock X, oder der ganze Markt, stürzt ab. Aktie X fällt auf 4 US-Dollar pro Aktie, und ihr Broker initiiert den Handel. Jedoch, es sinkt weiter, und bis der Handel ausgeführt wird, der Preis beträgt nur 2 USD pro Aktie. Zu diesem Preis, Sue wünschte, sie hätte Aktie X einfach behalten, in der Hoffnung, dass sie wieder an Wert gewinnen würde.

Stop-Limit-Order

Sue beschließt, bei Aktie Y nicht den gleichen Fehler zu machen. Sie initiiert eine Stop-Limit-Order zum Verkauf, sobald der Preis auf 3 USD pro Aktie fällt. Sie legt jedoch ein Limit für die Bestellung auf 1 USD pro Aktie fest. Der Wert der Aktie Y sinkt auf 3 $, und der Handel wird eingeleitet, aber der Wert sinkt weiter. Der Kurs der Aktie Y erreicht 0,75 US-Dollar pro Aktie, Die Grenze ist also gesetzt, und der Handel wird nicht ausgeführt. Am nächsten Tag, der Preis steigt auf 2 USD pro Aktie, und sie verkauft für einen viel geringeren Verlust, als er ohne das Limit entstanden wäre.

Vorteile eines Stop-Limit

Stop-Limit-Orders können sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite ausgelöst werden. Im obigen Beispiel ist Sue hat das Modell auf der Verkäuferseite verwendet. Wenn sie auf der Kaufseite eines Wertpapiers ein ähnliches Stop-Limit initiiert hat, sie konnte ihrem Broker garantieren, dass er nur kauft, wenn er einen bestimmten Preis erreicht, aber keine Kauforder auslösen, wenn die Aktie zu teuer wird. Diese Kontrolle sowohl auf der Kauf- als auch auf der Verkaufsseite ist das, wonach Stop-Limit-Benutzer suchen. Diese Kontrolle ist am dringendsten in einem sehr volatilen Markt oder bei einer Aktie mit geringem Handelsvolumen erforderlich. In beiden Szenarien ist der Angebotspreis kann von dem zum Zeitpunkt der Auslösung einer Stop-Order notierten Marktpreis abweichen.

Nachteile eines Stop-Limits

Das Hauptproblem bei diesem Modell sind die Transaktionskosten. Diese Art der Kontrolle bezahlen Sie mit Ihrem Portfolio. Der Broker hat eine viel kompliziertere Aufgabe zu erledigen, und der Broker wird Ihnen entsprechende Gebühren berechnen. Deswegen, Es ist nicht ratsam, ein Stop-Limit zu verwenden, wo es unnötig ist. Vermeiden Sie die Verwendung dieses Modells in einem Markt, in dem sich der Preis einer Aktie wahrscheinlich nicht schnell ändern wird, sobald eine Stop-Order für den Kauf oder Verkauf eingeleitet wurde.