Einführung in Level II-Zitate

Die Axt

Der wichtigste Market Maker, nach dem gesucht werden muss, heißt die Axt. Dies ist der Market Maker, der die Preisbewegung in einer bestimmten Aktie steuert. Sie können herausfinden, welcher Market Maker dies ist, indem Sie einige Tage lang die Aktion der Stufe II beobachten. Der Market Maker, der die Price Action konsequent dominiert, ist die Axt. Viele Daytrader achten darauf, mit der Axt zu handeln, da dies in der Regel zu einer höheren Erfolgswahrscheinlichkeit führt.

Warum Stufe II verwenden?

Level-II-Kurse können Ihnen viel darüber sagen, was mit einer bestimmten Aktie passiert:

• Anhand der Art der beteiligten Marktteilnehmer können Sie erkennen, um welche Art von Käufen es sich handelt – Einzelhandel oder institutionelle Anleger. Große Institute verwenden nicht dieselben Market Maker wie Einzelhändler.
• Wenn Sie sich die ECN-Auftragsgrößen auf Unregelmäßigkeiten ansehen, Sie können erkennen, wenn institutionelle Akteure versuchen, die Käufe ruhig zu halten (was bedeuten kann, dass ein Buyout oder eine Akkumulation stattfindet). Im Folgenden schauen wir uns an, wie Sie ähnliche Unregelmäßigkeiten erkennen können.
• Indem Sie mit der Axt handeln, wenn der Preis im Trend liegt, Sie können Ihre Chancen auf einen erfolgreichen Handel erheblich erhöhen. Erinnern, die Axt sorgt für Liquidität, aber seine Händler sind da draußen, um wie alle anderen Gewinne zu erzielen.
• Durch die Suche nach Trades, die zwischen Geld- und Briefkurs stattfinden, Sie können erkennen, wann ein starker Trend zu Ende geht. Dies liegt daran, dass diese Trades oft von großen Tradern platziert werden, die einen kleinen Verlust hinnehmen, um sicherzustellen, dass sie rechtzeitig aus der Aktie aussteigen.

Während Level II für Händler hilfreich sein kann, die nach Informationen zu einer bestimmten Aktie suchen, Sie müssen sich auch bewusst sein, dass einige Market Maker Taktiken verwenden, um ihre Trades und Aktionen zu verbergen. um andere Teilnehmer abzuschrecken.

Tricks und Täuschung

Auch wenn dir das Anschauen von Level II viel über die Geschehnisse sagen kann, es gibt auch viel täuschung. Hier sind einige der gängigsten Tricks der Market Maker.

Auftragsgröße ausblenden

Market Maker können ihre Ordergrößen verbergen, indem sie kleine Orders platzieren und sie aktualisieren, wenn sie eine Ausführung erhalten. Sie tun dies, um eine große Bestellung abzuladen oder abzuholen, ohne anderen Händlern einen Tipp zu geben und sie zu verschrecken. Letztendlich, Niemand wird versuchen, eine 500 durchzudrücken, 000 Aktien Widerstand, aber wenn eine anhaltende 10, 000 Aktien Widerstand ist da, Händler mögen immer noch denken, dass es eine überwindbare Barriere ist.

Bestellgrößen und Timing

Market Maker versuchen gelegentlich auch, andere Händler mit ihren Ordergrößen und ihrem Timing zu täuschen. Zum Beispiel, JPMS kann ein großes Angebot unterbreiten, um Leerverkäufer an Bord zu holen, nur um die Bestellung zu ziehen und ein großes Gebot abzugeben. Dies wird die neuen Shorts zwingen, sich zu decken, wenn Daytrader auf das hohe Gebot reagieren.

Handel über ECNs

Market Maker können ihre Aktionen auch verbergen, indem sie über ECNs handeln. Erinnern, ECNs können von jedem verwendet werden, Daher ist es oft schwer zu sagen, ob es sich bei großen ECN-Aufträgen um Einzelhandels- oder institutionelle Aufträge handelt.

Die Quintessenz

Level II kann Ihnen einen einzigartigen Einblick in die Kursbewegung einer Aktie geben, Aber es gibt auch viele Dinge, die Market Maker tun können, um ihre wahren Absichten zu verschleiern. Deswegen, der durchschnittliche Händler kann sich nicht allein auf Level II verlassen. Eher, sie sollten es in Verbindung mit anderen Analyseformen verwenden, wenn sie entscheiden, ob sie eine Aktie kaufen oder verkaufen.