Institutionelle Trader vs. Retail Trader:Was ist der Unterschied?

Institutionelle Trader vs. Retail Trader:Ein Überblick

Der Handel mit Wertpapieren kann so einfach sein wie das Drücken der Kauf- oder Verkaufsschaltfläche auf einem elektronischen Handelskonto. Anspruchsvollere Trader, jedoch, können sich für komplexere Trades entscheiden, indem sie einen Limit-Preis für einen Block-Trade festlegen, der über viele Broker analysiert und über mehrere Tage hinweg gehandelt wird. Die Unterschiede liegen in der Art des Händlers, und es gibt zwei Grundtypen:Einzelhandel und institutionelle.

Einzelhandelskaufleute, oft als Einzelhändler bezeichnet, Wertpapiere für Privatkonten kaufen oder verkaufen. Institutionelle Händler kaufen und verkaufen Wertpapiere für Konten, die sie für eine Gruppe oder Institution führen. Rentenfonds, Fondsfamilien, Versicherungsgesellschaften, und Exchange Traded Funds (ETFs) sind übliche institutionelle Händler.

Einige der Vorteile, die institutionelle Händler einst gegenüber Privatanlegern genossen, sind verpufft. Die Zugänglichkeit anspruchsvoller Online-Brokerages, die Fähigkeit zum Handel mit und zum Erhalt diverser Wertpapiere (wie Optionen), Echtzeitdaten, und die weit verbreitete Verfügbarkeit von Anlagedaten und -analysen haben die Kluft verringert.

Die Lücke ist nicht ganz geschlossen, obwohl. Institutionen haben noch zahlreiche Vorteile, wie Zugang zu mehr Wertpapieren (IPOs, Zukunft, tauscht), die Möglichkeit, Handelsgebühren zu verhandeln, und die Garantie des besten Preises und der Ausführung.

Die zentralen Thesen

• Institutionelle Händler kaufen und verkaufen Wertpapiere für Konten, die sie für eine Gruppe oder Institution führen.
• Einzelhändler kaufen oder verkaufen Wertpapiere für Privatkonten.
• Institutionelle Händler handeln in der Regel mit größeren Größen und können exotischere Produkte handeln.
• Online-Brokerage und andere Faktoren haben die Kluft zwischen institutionellen und privaten Händlern verringert, die einst institutionellen Händlern einen Vorteil verschaffte.

Institutionelle Händler

Institutionelle Händler haben die Möglichkeit, in Wertpapiere zu investieren, die Privathändlern im Allgemeinen nicht zur Verfügung stehen. wie Forwards und Swaps. Die komplexe Natur und die Arten von Transaktionen schrecken normalerweise einzelne Händler ab oder verbieten sie. Ebenfalls, institutionelle Händler werden häufig um Investitionen in Börsengänge gebeten.

Institutionelle Händler handeln in der Regel Blöcke von mindestens 10, 000 Aktien und kann die Kosten minimieren, indem Trades unabhängig oder über einen Vermittler an die Börsen weitergeleitet werden.

Institutionelle Händler verhandeln Basispunktgebühren für jede Transaktion und verlangen den besten Preis und die beste Ausführung. Ihnen werden keine Marketing- oder Vertriebskostenquoten berechnet.

Aufgrund des großen Volumens, institutionelle Händler können den Aktienkurs eines Wertpapiers stark beeinflussen. Aus diesem Grund, sie können manchmal Trades auf verschiedene Broker oder im Laufe der Zeit aufteilen, um keine wesentlichen Auswirkungen zu haben.

Je größer der institutionelle Fonds, desto höher ist die Marktkapitalisierung, die institutionelle Händler tendenziell besitzen. Es ist schwieriger, viel Geld in Small-Cap-Aktien zu investieren, weil die Trader möglicherweise keine Mehrheitseigentümer sein oder die Liquidität so weit reduzieren möchten, dass niemand mehr die andere Seite des Handels einnimmt.

Einzelhändler

Einzelhändler investieren in der Regel in Aktien, Fesseln, Optionen, und Zukunft, und sie haben minimalen bis gar keinen Zugang zu Börsengängen. Die meisten Trades werden in Round Lots (100 Aktien) getätigt. Einzelhändler können jedoch eine beliebige Anzahl von Aktien gleichzeitig handeln.

Die Kosten für Trades können für Einzelhändler höher sein, wenn sie über einen Broker gehen, der zusätzlich zu den Marketing- und Vertriebskosten eine Pauschalgebühr pro Trade erhebt. Die Anzahl der von Einzelhändlern gehandelten Aktien ist in der Regel zu gering, um den Kurs des Wertpapiers zu beeinflussen.

Im Gegensatz zu institutionellen Händlern Einzelhändler investieren eher in Small-Cap-Aktien, weil sie niedrigere Kurspunkte haben können, Sie können viele verschiedene Wertpapiere in einer angemessenen Anzahl von Aktien kaufen, um ein diversifiziertes Portfolio zu erzielen.

Besondere Überlegungen

Obwohl Einzelhändler und institutionelle Händler unterschiedliche Arten von Händlern sind, Einzelhändler werden oft zu institutionellen Händlern. Ein Einzelhändler kann beginnen, für sein eigenes persönliches Konto zu handeln, und wenn sie gut abschneiden, sie können anfangen, für Freunde und Familie zu handeln.

Wenn ein Einzelhändler weiterhin positive Renditen erwirtschaftet und mehr Kapital von anderen Anlegern ansammelt, sie können sich zu einem im Wesentlichen kleinen Investmentfonds zusammenschließen. Dieses Wachstum kann weitergehen, grenzenlos, bis zu dem Punkt, an dem der Einzelhändler jetzt ein institutioneller Händler ist.