Brennende Fragen zu Futures:Nominalwert,

Sind Sie ein erfahrener Aktienhändler und möchten Ihre Handelsfähigkeiten erweitern? Wenn ja, Vielleicht interessieren Sie sich für die Futures-Märkte als kapitaleffiziente Möglichkeit, sich in sechs verschiedenen Anlageklassen zu engagieren, praktisch rund um die Uhr. Futures-Kontrakte ermöglichen es den Marktteilnehmern, ihre Meinung zu äußern und Handelsmöglichkeiten basierend auf den Preisbewegungen von Rohstoffen zu nutzen. Zinsen, Währungen und Aktienindizes.

Der Terminmarkt ist robust, aus mehreren Teilnehmern wie Banken, Unternehmen, Regierungen, Landwirte, institutionelle Anleger, und Einzelhändler. Diese Teilnehmer können entweder versuchen, ihr Risiko abzusichern oder versuchen, aus Kursschwankungen Kapital zu schlagen, was als Spekulation bekannt ist. Erfahren Sie mehr über die Grundlagen des Futures- und Futures-Handels.

Engagement in Anlageklassen

Wenn Sie eine Aktie kaufen, Sie sind der Preisbewegung eines bestimmten Unternehmens ausgesetzt, sei es ein Arzneimittelhersteller, Autofirma, oder etwas anderes. In ähnlicher Weise, mit Terminkontrakten, Sie sind der Preisbewegung von, zum Beispiel, Euro, Rohöl, oder Sojabohnen.

Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Finanzinstruments oder einer physischen Ware für eine zukünftige Lieferung an einer regulierten Warenterminbörse. Die Schlüsselkomponenten von Futures-Kontrakten sind als Kontraktspezifikationen bekannt. oder Vertrags-"Spezifikationen".

Zu den Spezifikationen für Futures-Kontrakte gehören:

• Vertragsgröße. Dies ist die Menge des Vermögenswertes in jedem Kontrakt, die standardisiert ist und sich nicht ändert, aber für jedes Instrument unterschiedlich sein kann. Zum Beispiel, ein Kontrakt Rohöl (/CL) entspricht 1, 000 Barrel. Die E-Mini S&P 500 Futures (/ES) repräsentieren das 50-fache des Preises des S&P 500 Index.
• Vertragswert, oder „Nennwert“. Dies ist die Kontraktgröße multipliziert mit dem aktuellen Preis. Zum Beispiel, wenn Rohöl für 65 Dollar pro Barrel gehandelt wird, der Nominalwert eines Kontrakts ist (65 $ x 1000) =65 $, 000.
• Zeckengröße. Die Tick-Größe ist die minimale Preiserhöhung, die ein bestimmter Kontrakt schwanken kann. Tick-Wert wird oft in Dollar und Cent angegeben, oder sogar Bruchteile eines Pennys.
• Lieferung. Futures-Kontrakte werden entweder bar abgerechnet – Kontrakte verfallen bei Ablauf direkt in Bargeld, oder physisch erfüllt – Kontrakte verfallen direkt in die physische Ware. Physische Lieferspezifikationen (wo und wann die physische Ware den Besitzer wechseln soll) sind in den Vertragsspezifikationen aufgeführt. Da die meisten Futures-Teilnehmer Futures handeln, um von Preisbewegungen und nicht die physische Lieferung, die meisten Kontrakte werden vor Ablauf liquidiert. Außerdem, Kunden von TD Ameritrade dürfen keine physische Lieferung annehmen.

Eine Anmerkung zum Rand

Wenn Sie einen Terminkontrakt kaufen oder verkaufen, Sie setzen nicht den gesamten Nennwert auf, sondern Sie buchen die Anfangsmarge. Die Margin-Anforderung für Futures ist im Wesentlichen eine "in gutem Glauben" hinterlegte Einlage. Futures-Kontrakte verwenden Leverage, was bedeutet, dass eine kleine Investition einen großen Nominalwert kontrolliert. Hebelwirkung kann ein zweischneidiges Schwert sein; eine kleine Marktbewegung kann große Auswirkungen – positiv oder negativ – auf die Gewinn- und Verlustrechnung des Kontos haben.

Ebenfalls, da jedes Futures-Produkt seine eigene Risikodynamik aufweist, und diese Dynamik kann sich mit den Marktbedingungen ändern, jeder hat seine eigene Margin-Anforderung. Die Margin-Anforderungen werden von der Börse festgelegt, können sich jedoch jederzeit ändern. Die Anfangsmarge und andere Vertragsspezifikationen können im thinkorswim eingesehen werden ^® Plattform unter der Handel Tab, Klicken Sie auf das Dropdown-Feld> Futures . Siehe Abbildung 1 unten.

ABBILDUNG 1:FUTURE-MARGE, VERTRAGSSPEZIFIKATIONEN. Qualifizierte Kontoinhaber können sich bei der thinkorswim-Plattform anmelden und die Einschussanforderungen und andere Vertragsspezifikationen einsehen. Unter dem Handel Tab, Klicken Sie auf das Dropdown-Feld und klicken Sie auf Futures . Bildquelle:Die thinkorswim-Plattform von TD Ameritrade. Nur zu illustrativen Zwecken. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.

Einige Futures-Kontraktspezifikationen

Während jeder Futures-Kontrakt eines bestimmten Produkts eine standardisierte Kontraktgröße hat, jedes produkt ist anders. Manchmal, der Grund für eine bestimmte Größe basierte auf einem fundamentalen Faktor. Zum Beispiel, die Kontraktgröße der RBOB Benzin-Futures (/RB) beträgt 42, 000 Gallonen, was Sinn macht, weil ein Barrel Rohöl normalerweise zu 42 Gallonen Gas raffiniert wird. Da die Kontraktgröße von Rohöl 1000 Barrel beträgt, die beiden Verträge passen gut zusammen.

Mais, Sojabohnen und Weizen

Jeder Terminkontrakt für Mais, Sojabohnen und Weizen gibt 5 an, 000 Scheffel (etwas antiquierter Begriff, aber immer noch im US-Getreidegeschäft verwendet; ein Scheffel Mais wiegt etwa 56 Pfund, und die Menge an Mais in einem Terminkontrakt würde fünf oder sechs Sattelzüge füllen).

Die minimale Tick-Größe für diese drei Getreide-Futures beträgt ein Viertel Cent. Es gibt mehrere Lieferorte für Mais-Futures, hauptsächlich Getreidelager in Illinois (die tatsächliche Lieferung erfolgt selten bei Getreide-Futures und den meisten anderen Rohstoffen, aber eher, die meisten Verträge werden vor der Lieferfrist liquidiert).

Rohöl

Ein West Texas Intermediate (WTI) Rohöl-Futures-Kontrakt spezifiziert 1, 000 Barrel Öl, und die minimale Preisschwankung beträgt einen Cent. WTI ist ein Licht, „süße“ Ölsorte (geringere Dichte und geringerer Schwefelgehalt als viele andere Sorten) ähnlich dem Großteil des in den wichtigsten US-Ölregionen gepumpten Rohöls. Die Lieferungen erfolgen an Öllagerstätten in Cushing, Oklahoma.

30-jährige Staatsanleihen, 10-jährige Schatzanweisungen und Eurodollars

Teil des Zinskomplexes der CME Group, Eurodollar, T-Bond- und T-Note-Futures gehören zu den am aktivsten gehandelten Finanz-Futures der Welt. von Banken und anderen zur Steuerung von Zinsrisiken verwendet werden, wie die Politik der Federal Reserve, wirtschaftliche Rahmenbedingungen und mehr.

Kontraktgrößen für Eurodollars und T-Notes betragen 1 Million US-Dollar und 100 US-Dollar, 000, bzw. Eurodollars werden in Dollar und Cent notiert und haben eine minimale Kursschwankung von einem Viertel eines Zinsbasispunktes (6,25 USD pro Kontrakt). T-Bond-Futures werden in 32tel Punkten notiert, und die minimale Preisbewegung beträgt die Hälfte von eins zweiunddreißig von einem Punkt (15,625 $, auf den nächsten Cent pro Kontrakt gerundet).

Gold

Ein Gold-Futures-Kontrakt spezifiziert 100 Feinunzen des Metalls, Notierungen in US-Dollar und Cent pro Unze, mit einer Mindestschwankung von 10 Cent pro Unze. Die Lieferungen können bei mehreren börsenzugelassenen Lagerstellen erfolgen oder entgegengenommen werden.

Lebende Rinder und Magerschweine

Beide geben 40 an, 000 Pfund pro Kontrakt und einer Mindestpreisschwankung von 0,00025 USD pro Pfund. Für Rinder, Die physische Lieferung der lebenden Tiere kann in mehreren Schlachtbetrieben in Texas und anderen Top-Rinderstaaten erfolgen. Im Gegensatz, magere Schweine basieren auf dem Schlachtgewicht und werden finanziell abgerechnet.

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