Öffentlicher Investitionsfonds von Saudi-Arabien

Was ist der öffentliche Investitionsfonds von Saudi-Arabien?

Der Public Investment Fund (PIF) von Saudi-Arabien wurde 1971 gegründet, und ist der Staatsfonds dieser Nation. Es stellt Finanzierungen für produktive kommerzielle Projekte bereit, die für die Entwicklung der saudi-arabischen Wirtschaft von strategischer Bedeutung sind. Der Fonds ergänzt die Bemühungen des Privatsektors durch zusätzliche Erfahrung und Kapitalressourcen.

Die zentralen Thesen

• Der ​Public Investment Fund (PIF) von Saudi-Arabien ist einer der größten Staatsfonds der Welt.
• 1971 durch königlichen Erlass gegründet, Das PIF hat viele wichtige saudische Projekte und Unternehmen finanziert und Projekte von strategischer Bedeutung für die Volkswirtschaft finanziell unterstützt.
• Ab 2020, Der Fonds hält mehr als 360 Milliarden US-Dollar an inländischen und internationalen Investitionen.

Was sind Sovereign Wealth Funds (SWF)?

Verständnis des öffentlichen Investitionsfonds von Saudi-Arabien

Der Public Investment Fund hat zahlreiche Projekte in wichtigen Sektoren der saudi-arabischen Wirtschaft unterstützt, einschließlich Erdölraffinerien, petrochemische Industrie, Rohrleitungen und Speicher, Transport, Energie, Mineralien, Wasserentsalzung, und Infrastruktureinrichtungen. Es hat sich auch an der Kapitalfinanzierung einer Reihe von bilateralen und panarabischen Unternehmen beteiligt.

Im Jahr 2015, Die saudischen Führer begannen, Schritte zu unternehmen, um der PIF mehr Autorität zu verleihen, im Einklang mit den Zielen der Vision 2030. Die derzeitige Governance des Fonds besteht aus einem Verwaltungsrat und kleineren Verwaltungsratsausschüssen. Zu den Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Vorstands gehören Strategie und Planung; Führung, Verordnung, Einstellung und Vergütung; Berichterstattung und Überwachung; und Investitionen. Im Mittelpunkt der Anlageentscheidungen steht der Aufbau eines diversifizierten Portfolios für Saudi-Arabien, das auf langfristige, attraktiv, risikoadjustierte Renditen.

Der öffentliche Investitionsfonds hat standardisierte Verfahren und Richtlinien eingeführt, um Investitionsentscheidungen zu regeln, konzentriert sich auf den Aufbau eines diversifizierten Portfolios, das attraktive, langfristig risikoadjustierte Renditen. Ab Dezember 2020, der Fonds verwaltete ein Vermögen von über 360 Milliarden US-Dollar, einschließlich öffentlicher und privater saudischer Unternehmen sowie internationaler Investitionen.

Der PIF und andere Staatsfonds

Viele Länder schaffen Staatsfonds (SWFs), um ihre Einnahmequellen zu diversifizieren. Zum Beispiel, da die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) für ihren Reichtum hauptsächlich auf Ölexporte angewiesen sind, sein SWF besteht aus einer Reihe anderer Vermögenswerte, die dazu beitragen, das Land vor ölbezogenen Risiken zu schützen. Staatsfonds haben eine enorme Wirtschaftskraft. Im Februar 2021, der Fonds der VAE war fast 580 Milliarden US-Dollar wert, und Norwegens Staatsfonds, der größte der Welt, übersteigt 1,273 Billionen US-Dollar.

Viele Staatsfonds werden sich bei der Verwaltung ihrer Portfolios an Vermögensverwaltungsgesellschaften wenden. Diese Firmen, wie Neuberger Bermann, Morgan Stanley Investmentmanagement, und Goldman Sachs Asset Management bieten ihren Kunden (darunter viele vermögende und institutionelle Anleger, wie Hedgefonds, Stiftungen, Renten, und Family Offices) mehr Diversifikations- und Anlagemöglichkeiten, als sie alleine hätten.

Diese Anlageverwalter erzielen Einnahmen, indem sie ihren Kunden Servicegebühren oder Provisionen in Rechnung stellen. In manchen Fällen, Manager berechnen feste Gebühren; in anderen, sie berechnen einen Prozentsatz des gesamten verwalteten Vermögens (AUM). Zum Beispiel, wenn ein Manager eine Investition im Wert von 6 Millionen US-Dollar betreut und eine Provision von 2 % erhebt, es besitzt 120 $, 000 dieser Investition. Steigt der Wert der Investition auf 10 Millionen US-Dollar, der AMC besitzt 200 US-Dollar, 000. Wenn der Wert sinkt, auch der Anteil des Managers.