Wachstumsfonds

Was ist ein Wachstumsfonds?

Ein Wachstumsfonds ist ein diversifiziertes Aktienportfolio, dessen Hauptziel Kapitalzuwachs ist. mit geringer oder keiner Dividendenausschüttung. Das Portfolio besteht hauptsächlich aus überdurchschnittlich wachsenden Unternehmen, die ihre Erträge in Expansion reinvestieren, Akquisitionen, und/oder Forschung und Entwicklung (F&E). Die meisten Wachstumsfonds bieten ein höheres potenzielles Kapitalzuwachs, aber in der Regel mit einem überdurchschnittlichen Risiko.

Die zentralen Thesen

• Ein Wachstumsfonds ist ein Investmentfonds oder Exchange Traded Fund (ETF), der Unternehmen umfasst, die auf Umsatz- oder Gewinnwachstum in einem Tempo ausgerichtet sind, das schneller ist als das von Branchenkollegen oder dem Gesamtmarkt.
• Wachstumsfonds werden nach Marktkapitalisierung in Klein-, Mitte-, und große Kappe.
• Die meisten Wachstumsfonds sind risikoreich, hohe Belohnung, und eignen sich daher am besten für Marktteilnehmer mit einem langfristigen Anlagehorizont und einer gesunden Risikobereitschaft.

So funktioniert ein Wachstumsfonds

Dieses risikoreiche, Das Mantra mit hoher Belohnung macht Wachstumsfonds ideal für diejenigen, die nicht in absehbarer Zeit in Rente gehen. Anleger benötigen eine Risikotoleranz und eine Haltedauer mit einem Zeithorizont von fünf bis zehn Jahren. Beteiligungen an Wachstumsfonds weisen oft hohe Kurs-Gewinn- (KGV) und Kurs-Umsatz-(P/S)-Multiplikatoren auf. Dieser Trade-off von Investoren sind die überdurchschnittlichen Umsatz- und Ergebnisgewinne, die diese Unternehmen erzielen.

Arten von Wachstumsfonds

Wachstumsfonds, zusammen mit Value-Fonds und Blend-Fonds, sind eine der wichtigsten Arten von Investmentfonds. Sie sind volatiler als Fonds in den Kategorien Value und Blend. Wachstumsfonds werden in der Regel nach Marktkapitalisierung, mit Fonds, die Small-Cap-, mittlere Kappe, und Large-Cap-Gruppierungen.

Large-Cap-Wachstums-Investmentfonds sind gemessen am Marktanteil eine der größten Arten von Investmentfonds. Fonds für große Mischungen, die Anlegern Wert und Wachstum bieten, sind ebenfalls sehr beliebt. Ausländische Large-Cap-Wachstumsfonds sind in Bezug auf den Marktanteil viel niedriger.

Ausländische Wachstumsfonds werden immer häufiger für Anleger verwendet, die vom globalen Wachstum profitieren möchten. Diese Fonds investieren in internationale Aktien mit einem starken Umsatz- und Gewinnwachstum. Für internationale Wachstumsfonds, Technologie- und Verbrauchersektoren sind die häufigsten. Große Internetnamen wie Tencent (TCTZF), Baidu (BIDU), und Alibaba (BABA) zählen zu den Top-10-Beteiligungen vieler internationaler Wachstumsfonds.

Größter Wachstumsfonds

Ab November 2020, Einer der größten Wachstumsfonds ist der Growth Fund of America (AGTHX) von American Funds. Dieser Investmentfonds hat ein verwaltetes Vermögen von 225 Milliarden US-Dollar (AUM), Stand November 2020, und ein Plus von 17,6% gegenüber dem letzten Jahr, trotz aller Börsenvolatilität. Die durchschnittliche Jahresrendite des Fonds beträgt 13,26 % in den letzten 10 Jahren.

Der Growth Fund of America hat Facebook (FB) als seine größte Beteiligung, 5,8 % des Vermögens ausmacht. Technologiewerte stellen mit 23,2 % die größte Sektorgewichtung. Nicht-Basiskonsumgüteraktien folgen mit 20 % des Vermögens knapp dahinter.

Technologieaktien sind ein wichtiger Bestandteil von Wachstumsfonds. Mit hohem Wachstum und hohen KGV- und KGV-Verhältnissen Technologieaktien passen perfekt zu den Kriterien für Wachstumsfonds.

Wertentwicklung von Wachstumsfonds

Mit einem Bullenmarkt, der über ein Jahrzehnt andauerte, Wachstumsaktien waren auf der Strecke, Erhöhung der Renditen von Wachstumsfonds im Vergleich zu ihrem Wert und ihrer Einkommensverwandtschaft. Die Mehrheit der Aktienfonds großer Unternehmen mit der besten Performance in den letzten zehn Jahren waren Wachstumsfonds. Zum Beispiel, der Morgan Stanley Multi Cap Growth A (CPOAX) ist mit einer annualisierten Rendite von fast 23 % der leistungsstärkste Aktienfonds für große Unternehmen der letzten 10 Jahre. Zu den drei Top-Beständen gehören Zoom (ZM), Quadrat (Quadrat), und Spotify (SPOT).