Ein Investmentfonds ist eine Art Finanzvehikel, das aus einem Pool von Geldern besteht, die von vielen Anlegern gesammelt werden, um in Wertpapiere wie Aktien, Fesseln, Geldmarktinstrumente, und andere Vermögenswerte. Investmentfonds werden von professionellen Vermögensverwaltern verwaltet, die das Fondsvermögen aufteilen und versuchen, Kapitalgewinne oder Erträge für die Anleger des Fonds zu erzielen. Das Portfolio eines Investmentfonds wird so strukturiert und verwaltet, dass es den im Prospekt angegebenen Anlagezielen entspricht.
Investmentfonds ermöglichen Klein- oder Einzelanlegern den Zugang zu professionell verwalteten Aktienportfolios, Fesseln, und andere Wertpapiere. Jeder Aktionär, deshalb, an den Gewinnen oder Verlusten des Fonds anteilig partizipiert. Investmentfonds investieren in eine Vielzahl von Wertpapieren, und die Wertentwicklung wird in der Regel als Änderung der Gesamtmarktkapitalisierung des Fonds erfasst – abgeleitet aus der aggregierten Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen.
Die zentralen Thesen
Ein Investmentfonds ist eine Art Anlageinstrument, das aus einem Portfolio von Aktien besteht, Fesseln, oder andere Wertpapiere.
Investmentfonds ermöglichen kleinen oder einzelnen Anlegern den Zugang zu diversifizierten, professionell verwaltete Portfolios zu einem günstigen Preis.
Investmentfonds werden in verschiedene Kategorien unterteilt, die Arten von Wertpapieren darstellen, in die sie investieren, ihre Anlageziele, und die Art der angestrebten Rendite.
Investmentfonds erheben jährliche Gebühren (sogenannte Kostenquoten) und in manchen Fällen, Provisionen, die sich auf ihre Gesamtrendite auswirken können.
Der überwiegende Teil des Geldes in arbeitgeberfinanzierten Altersvorsorgeplänen fließt in Investmentfonds.
Investmentfonds verstehen
Investmentfonds bündeln Gelder des investierenden Publikums und verwenden dieses Geld, um andere Wertpapiere zu kaufen, in der Regel Aktien und Anleihen. Der Wert der Investmentfondsgesellschaft hängt von der Wertentwicklung der Wertpapiere ab, die sie kaufen möchte. So, wenn Sie einen Anteil oder eine Aktie eines Investmentfonds kaufen, Sie kaufen die Wertentwicklung seines Portfolios oder etwas präziser, ein Teil des Wertes des Portfolios. Die Investition in eine Aktie eines Investmentfonds unterscheidet sich von der Investition in Aktien. Im Gegensatz zu Lager, Investmentfondsanteile verleihen ihren Inhabern kein Stimmrecht. Ein Anteil eines Investmentfonds repräsentiert Investitionen in viele verschiedene Aktien (oder andere Wertpapiere) anstatt nur in eine Position.
Aus diesem Grund wird der Preis eines Investmentfondsanteils als Nettoinventarwert (NAV) pro Anteil bezeichnet. manchmal als NAVPS ausgedrückt. Der Nettoinventarwert eines Fonds wird abgeleitet, indem der Gesamtwert der Wertpapiere im Portfolio durch den Gesamtbetrag der ausstehenden Anteile geteilt wird. Ausstehende Aktien sind diejenigen, die von allen Aktionären gehalten werden, institutionelle Anleger, und Unternehmensleiter oder Insider. Investmentfondsanteile können in der Regel nach Bedarf zum aktuellen NIW des Fonds gekauft oder zurückgegeben werden. die – im Gegensatz zu einem Aktienkurs – während der Börsenzeiten nicht schwankt, er wird jedoch am Ende eines jeden Handelstages abgerechnet. Ergo, der Preis eines Investmentfonds wird auch aktualisiert, wenn der NAVPS abgerechnet wird.
Der durchschnittliche Investmentfonds hält über hundert verschiedene Wertpapiere, Dies bedeutet, dass die Aktionäre von Investmentfonds eine wichtige Diversifikation zu einem niedrigen Preis erzielen. Stellen Sie sich einen Investor vor, der nur Google-Aktien kauft, bevor das Unternehmen ein schlechtes Quartal hat. Er wird sehr viel an Wert verlieren, weil alle seine Dollars an ein Unternehmen gebunden sind. Auf der anderen Seite, ein anderer Anleger kann Anteile eines Investmentfonds kaufen, der zufällig einige Google-Aktien besitzt. Wenn Google ein schlechtes Quartal hat, sie verliert deutlich weniger, weil Google nur ein kleiner Teil des Fondsportfolios ist.
Wie Investmentfonds funktionieren
Ein Investmentfonds ist sowohl eine Investition als auch ein tatsächliches Unternehmen. Diese duale Natur mag seltsam erscheinen, aber es unterscheidet sich nicht davon, wie eine Aktie von AAPL eine Darstellung von Apple Inc. ist. Wenn ein Investor Apple-Aktien kauft, er kauft Teileigentum an der Gesellschaft und ihren Vermögenswerten. Ähnlich, ein Investmentfondsinvestor erwirbt Teileigentum an der Investmentfondsgesellschaft und deren Vermögenswerten. Der Unterschied besteht darin, dass Apple innovative Geräte und Tablets herstellt. während eine Investmentfondsgesellschaft im Geschäft mit Investitionen tätig ist.
Anleger erzielen in der Regel eine Rendite von einem Investmentfonds auf drei Arten:
Erträge werden aus Dividenden auf Aktien und Zinsen auf Anleihen im Portfolio des Fonds erzielt. Ein Fonds zahlt fast alle Erträge, die er im Laufe des Jahres erhält, in Form einer Ausschüttung an die Fondsinhaber aus. Fonds geben Anlegern oft die Wahl, entweder einen Scheck für Ausschüttungen zu erhalten oder die Erträge zu reinvestieren und mehr Anteile zu erhalten.
Wenn der Fonds im Kurs gestiegene Wertpapiere verkauft, der Fonds hat einen Kapitalgewinn. Die meisten Fonds geben diese Gewinne auch in einer Ausschüttung an die Anleger weiter.
Wenn Fondsbestände im Preis steigen, aber vom Fondsmanager nicht verkauft werden, die Fondsanteile steigen im Kurs. Sie können dann Ihre Investmentfondsanteile gewinnbringend auf dem Markt verkaufen.
Wenn ein Investmentfonds als virtuelles Unternehmen ausgelegt wird, sein CEO ist der Fondsmanager, rief manchmal seinen Anlageberater an. Der Fondsmanager wird von einem Verwaltungsrat eingestellt und ist gesetzlich verpflichtet, im besten Interesse der Anteilseigner von Investmentfonds zu arbeiten. Die meisten Fondsmanager sind auch Eigentümer des Fonds. Es gibt nur sehr wenige andere Mitarbeiter in einer Investmentfondsgesellschaft. Der Anlageberater oder Fondsmanager kann einige Analysten beschäftigen, um bei der Auswahl von Anlagen oder bei der Durchführung von Marktforschungen zu helfen. Ein Fondsbuchhalter wird für die Berechnung des Nettoinventarwerts des Fonds eingesetzt. der tägliche Wert des Portfolios, der bestimmt, ob die Aktienkurse steigen oder fallen. Investmentfonds müssen einen oder zwei Compliance-Beauftragte haben, und wahrscheinlich ein Anwalt, um mit den behördlichen Vorschriften Schritt zu halten.
Die meisten Investmentfonds sind Teil einer viel größeren Investmentgesellschaft; die größten haben Hunderte von separaten Investmentfonds. Einige dieser Fondsgesellschaften sind der breiten Öffentlichkeit bekannt, wie Fidelity Investments, Die Vanguard-Gruppe, T. Rowe Preis, und Oppenheimer.
Arten von Investmentfonds
Investmentfonds werden in verschiedene Kategorien unterteilt, die die Arten von Wertpapieren darstellen, die sie für ihre Portfolios anvisieren, und die Art der Rendite, die sie anstreben. Für nahezu jeden Anlegertyp oder Anlageansatz gibt es einen Fonds. Andere gängige Arten von Investmentfonds sind Geldmarktfonds, Sektorfonds, alternative Fonds, Smart-Beta-Fonds, Zielfonds, und sogar Fonds, oder Investmentfonds, die Anteile anderer Investmentfonds kaufen.
Aktienfonds
Die größte Kategorie sind Aktien- oder Aktienfonds. Wie der Name andeutet, diese Art von Fonds investiert hauptsächlich in Aktien. Innerhalb dieser Gruppe gibt es verschiedene Unterkategorien. Einige Aktienfonds werden nach der Größe der Unternehmen benannt, in die sie investieren:kleine, Mitte-, oder Large-Cap. Andere werden nach ihrem Anlageansatz benannt:aggressives Wachstum, einkommensorientiert, Wert, und andere. Aktienfonds werden auch danach kategorisiert, ob sie in inländische (US-)Aktien oder ausländische Aktien investieren. Es gibt so viele verschiedene Arten von Aktienfonds, weil es viele verschiedene Arten von Aktien gibt. Eine gute Möglichkeit, das Universum der Aktienfonds zu verstehen, ist die Verwendung einer Stilbox, ein Beispiel dafür ist unten.
Die Idee dabei ist, Fonds sowohl nach der Größe der investierten Unternehmen (deren Marktkapitalisierung) als auch nach den Wachstumsaussichten der investierten Aktien zu klassifizieren. Der Begriff Value Fund bezieht sich auf einen Anlagestil, der nach qualitativ hochwertigen, wachstumsschwache Unternehmen, die auf dem Markt nicht beliebt sind. Diese Unternehmen zeichnen sich durch ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) aus, niedrige Kurs-Buchwert-Verhältnisse (P/B), und hohe Dividendenrenditen. Umgekehrt, Spektren sind Wachstumsfonds, die auf Unternehmen blicken, die ein starkes Gewinnwachstum hatten (und voraussichtlich haben werden), Der Umsatz, und Cashflows. Diese Unternehmen haben in der Regel ein hohes KGV und zahlen keine Dividenden. Ein Kompromiss zwischen strikter Wert- und Wachstumsinvestition ist eine "Mischung, ", was sich einfach auf Unternehmen bezieht, die weder Value- noch Growth-Aktien sind und als irgendwo in der Mitte eingestuft werden.