Wie Sie von der Ertragsverteilung von Investmentfonds profitieren können

Die Einkommensausschüttung eines Investmentfonds an seine Anteilseigner kann zwei Formen annehmen:

1. Ein Aktionär kann wählen, direkt bezahlt zu werden, die das Geld in ihre Tasche steckt.
2. Der Aktionär kann sich entscheiden, weitere Anteile des Fonds zu kaufen, was bedeutet, dass sie den Dividendenbetrag in weitere Aktien reinvestieren.

Aktionärsvorteil

Welches Szenario auch immer die Aktionäre von Investmentfonds wählen, sie profitieren entweder von 100 US-Dollar, die ihnen in bar ausgezahlt werden, oder von 100 US-Dollar, die in zusätzliche Anteile des ABC-Fonds reinvestiert werden. Wenn Sie von Kapitalerträgen leben, Sie wählen eine der Dividendenausschüttungsalternativen. Wenn Sie ein Ruhestandsnotgroschen bauen, Sie werden sich dafür entscheiden, diese Dividende wieder in weitere Anteile des Fonds zu investieren und die langfristigen Vorteile einer Aufzinsung Ihrer Investition zu genießen.

Zum Beispiel, Nehmen wir an, der ABC-Fonds schüttet vierteljährlich 100 US-Dollar als Dividende an die Aktionärin Mary Smith aus. Verfügt die Fondsgesellschaft über einen Geldmarktfonds, Mary könnte die 100 Dollar dort hinlegen, die es flüssig hält und ihr sofort zur Verfügung steht. Die 100 Dollar könnten ihr per Scheck überwiesen oder auf ihr Bankkonto überwiesen werden.

In all diesen Fällen, Mary kann den Dividendenbetrag nach Belieben verwenden. Als Alternative, sie kann die Dividendenzahlung von 100 USD in weitere Anteile des ABC-Fonds reinvestieren. Allgemein, dies erfolgt durch von Mary erstellte und automatisch von der Fondsgesellschaft für ihr Konto ausgeführte automatische Wiederanlageinstruktionen für Dividenden. Der Dollarbetrag ihrer Investition in den Fonds wird um 100 Dollar steigen.

Laut Gesetz, Investmentfonds müssen Erträge und realisierte Kapitalgewinne an die Anteilseigner der Fonds auszahlen. Diese Ausschüttungen stammen aus dem Vermögen eines Fonds, Daher sinkt der Nettoinventarwert eines Fonds – und damit sein Preis – entsprechend.

Berater-Einblick

Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, CT

Wenn ein Investmentfonds eine Ausschüttung erklärt, der Fondspreis um einen ähnlichen Betrag sinkt, aber Sie verlieren dadurch kein Geld. Sie erhalten die Ausschüttung in bar, die Sie in weitere Fondsanteile reinvestieren können.

Die Verteilung kann Ihnen zugute kommen oder auch nicht. Wenn der Fonds erfolgreich war und der NAV wächst, das wäre ein gutes zeichen. Die Verteilung kann jedoch auf die im Laufe der Zeit aufgebauten Gewinne, die gerade realisiert werden, zurückzuführen sein. Das könnte Anlass zur Sorge geben. Es ist sinnvoller, sich auf Veränderungen des NIW des Fonds und deren Vergleich mit der Benchmark des Fonds zu konzentrieren. Wenn, zum Beispiel, der Fonds investiert in eine breite Palette von US-Aktien, die Benchmark könnte der Standard &Poor's 500 Index sein. Wären die NAV-Renditen besser als die des S&P, das wäre gut.