Das Zeitalter der Analytik und illiquider Assets:Wie können Daten helfen?

Unternehmen haben heutzutage Zugriff auf riesige Datenmengen – aber nicht alle machen das Beste daraus. Experten diskutierten während des jüngsten Webinars der Intertrust Group auf der ALFI PE &RE-Konferenz, wie man mit Komplexität umgeht.

Daten werden zunehmend als Instrument angesehen, um Entscheidungen in der Anlagegemeinschaft zu treffen, aber zur Zeit, Quellen guter Daten sind in der Regel fragmentiert und schwer zu verwalten. Edwin Chan, Director Business Development bei Intertrust Group, moderierte kürzlich ein Webinar zu diesem Thema auf der ALFI PE &RE Conference am 1. Dezember. Daten als „das neue Öl“ bezeichnend, er überlegte, dass „genau wie Öl, es zu sammeln und aufzubewahren ist nicht der sinnvolle Teil … es ist wichtig, was wir damit machen. Die Notwendigkeit, umsetzbare Daten bereitzustellen, ist für den Erfolg von Investitionen in illiquide Vermögenswerte von größter Bedeutung.“ Die Diskussion ging weiter, um die Verwendung von Daten aus der Sicht eines General Partners und die besten Möglichkeiten zur Fokussierung der Datenausgaben zu behandeln.

Für Andrew Hampshire, COO und CTO bei Gresham House PLC, data hilft Investmentteams, ihre Zeit besser auf die Gelegenheiten zu konzentrieren, die ihren Anlagekriterien am besten entsprechen – insbesondere bei der Identifizierung von Unternehmen in der Frühphase mit dem größten Potenzial:„Es geht darum, so viel Zeit wie möglich freizugeben, damit sich die Mitarbeiter in diesen Bereichen auf diese konzentrieren können Bereiche, die den meisten Wert liefern.“

Eine Folge der Verwendung von Daten an der Spitze des Trichters auf diese Weise besteht auch darin, mehr Möglichkeiten zu generieren – um mehr potenzielle Edelsteine ​​zu fangen. „Ohne Daten zu Ihrem potenziellen Anlageuniversum “ sagt Herr Hampshire, „Sie sind auf eine kleinere Teilmenge von Deals beschränkt – normalerweise die Deals, die Sie durch Ihre Beziehungen und Ihr Netzwerk oder die in einem Prozess kennenlernen. Wenn Sie Daten hinzufügen, Analytics und Tools in die Mischung ein, dann wird plötzlich das potenzielle Geschäftsuniversum, das Sie sich ansehen können, stark vergrößert. Die Verwendung von Daten bedeutet, dass Sie Ihre Zeit beim Aufbau des ersten Trichters intelligenter nutzen können.“

Begleiten

Doch wie beginnen Unternehmen mit der Datennutzung:Welche Prioritäten sollten sie beim Aufbau eines eigenen Datenpools setzen? Arnaud Bon, Direktor bei Deloitte, stellt fest, dass ein eher funktionaler oder technologischer Ansatz für Daten einem stärker fokussierten Ansatz gewichen ist. Er sagt:„In erster Linie müssen Sie wissen, welche Daten Sie benötigen und welche KPIs am wichtigsten sind. Dann gilt es, Ihre Daten richtig zu organisieren, damit Sie den von Ihnen erstellten Data Lake optimal verwalten und vor allem nutzen können.“

Hampshire von Gresham House stimmt dem zu. Wichtig ist, dass Sie Ihren Daten einen Kontext geben, er sagt. Anleger haben relativ einfache und direkte Antworten auf Fragen – zum Beispiel Welche Auswirkungen wird ein Anlageportfolio auf die Umwelt oder die Gesellschaft haben? Oder, Wie könnte die Governance des Zielgeschäfts verbessert werden und was tun wir dagegen? Beantwortung dieser Fragen, jedoch, kann viele Datenpunkte erfordern. „Ihr Mehrwert aus Datensicht, " er sagt, „ist in der Lage, die verschiedenen Datenpunkte zu kombinieren und zu nutzen, um Investoren etwas Sinnvolles zu präsentieren, etwas einfach zu verstehen und im Kontext.“

Sammeln der richtigen Daten, jedoch, wird durch eine generell fehlende Standardisierung in der Industrie erschwert. Herr Bon von Deloitte argumentiert, dass „die Datenquelle von einer Investition zur anderen unterschiedlich sein kann und sie möglicherweise ETL-Lösungen (Extraktion/Transformation/Laden) erfordern, um die Datenharmonisierung zu gewährleisten.“

Ausgangspunkt für Benjamin Lamping, Gründer bei Reframe Capital, besteht darin, genau zu identifizieren, was das Problem ist, das Sie mit Daten zu lösen versuchen. „Sie können einen ganzen Data Lake haben, aber ohne Anwendung in Ihrem Unternehmen. Es beginnt unbedingt mit der grundlegenden Frage:‚Stellen die Daten in irgendeiner Weise einen USP für Ihr Unternehmen dar?‘ Das bestimmt nicht nur, wie Sie Ihre Datenplattform entwickeln, sondern entscheidet darüber, ob Sie interne Ressourcen entwickeln oder auf Dritte angewiesen sind.“

Expertenunterstützung

Outsourcing ist eigentlich ein riesiges Thema für Unternehmen. Wo früher Data Scientists und Analysten direkt zu Investmentbanken gegangen wären, heute gründen sie zunehmend eigene FinTech-Unternehmen. Laut Herrn Lamping, Dies führt zu einer „Demokratisierung“ der Datenwissenschaft:„Sie macht die Tools, die bisher nur denjenigen mit den tiefsten Taschen zugänglich waren, einem breiteren Publikum zugänglich, sodass es viele Möglichkeiten gibt, Drittanbieter für die von Ihnen benötigten Datenlösungen zu nutzen.“

Aber Outsourcing bringt Herausforderungen mit sich. Die meisten Unternehmen werden für ihre Datenanforderungen eine Vielzahl von Anbietern einsetzen, was die Integration der Daten in eine zentralisierte Ressource erschwert. Es ist ein Dilemma, das Herr Lamping wie folgt löst:„Wenn Daten einen USP für Ihr Unternehmen darstellen, dann gibt es ein Argument dafür, intern eine Datenkapazität aufzubauen. Jedoch, in allen anderen Fällen, alle Tools, die Sie für die Nutzung von Daten benötigen, werden von Drittanbietern bereitgestellt.“

Trotz des enormen Potenzials der Daten, „Viele Akteure befinden sich eher in der Frage- als in der Umsetzungsphase“, sagt Bon. Es könnte viel mehr Wert gewonnen werden, wenn nur die Daten konsolidiert werden könnten … aber wir sind noch nicht am Ziel.“

Am Ende des Tages, Die Wahl einer Datenstrategie ist eine kommerzielle Entscheidung, die darauf abzielen sollte, das Endergebnis auf die eine oder andere Weise zu verbessern. Herr Hampshire gibt einige einfache Ratschläge zur Berechnung des Wertes jeder Datenlösung:„Wenn ein Geschäft für Sie ‚x‘ wert ist, Arbeiten Sie davon aus, um zu berechnen, wie viel Sie sich leisten können, um diesen Deal zu finanzieren. Wie hoch wird die Einkommensrendite sein?“ Oder, mit den Worten von Herrn Bon:„Das ist keine Raketenwissenschaft“!