SEBI führt Flexi-Cap-Kategorie in Investmentfonds ein:Alles, was Sie wissen müssen

Das Securities and Exchange Board of India (SEBI) versucht seit 2017, Investmentfondssysteme zu rationalisieren und zu kategorisieren. Dies soll Anlegern die Auswahl der richtigen Systeme erleichtern ( siehe SEBI-Rundschreiben SEBI/HO/IMD/DF3/CIR/P/2017/114 vom 06. Oktober, 2017 ).

Im November letzten Jahres, SEBI führte eine neue Kategorie unter den Aktienfondsprogrammen namens Flexi-Cap Mutual Funds ein. Dies wurde mit dem SEBI-Rundschreiben SEBI/HO/IMD/DF3/CIR/P/2020/228 vom 06. November mitgeteilt. 2020.

Die Ankündigung war auf den Empfehlungen des Mutual Fund Advisory Committee (MFAC) basiert. Vorher, die Marktaufsicht eingeführt hatte, die Rationalisierung von Multi-Cap-Fonds.

Was sind Flexi-Cap-Investmentfonds?

Gemäß der Mitteilung von SEBI, ein Flexi-Cap-Fonds ist ein offener, dynamische Eigenkapitalregelung. Er investiert in Unternehmen jeder Marktkapitalisierung. Das ist, große Kappen, Mittelkappen, und Small-Cap-Unternehmen.

Die Mindestanlage in Aktien und aktienähnlichen Instrumenten muss 65 % des Gesamtvermögens des Plans betragen. Es steht der Vermögensverwaltungsgesellschaft (AMC) frei, für jedes Flexi-Cap-Programm eine geeignete Benchmark zu wählen.

Weiter, SEBI hat Fondshäusern erlaubt, einen bestehenden Plan in einen Flexi-Cap-Plan umzuwandeln. Dies ist vorgesehen, alle Fondshäuser erfüllen die Anforderung zur Änderung grundlegender Merkmale des Programms.

Warum wird das benötigt?

Vor September 2020, Multi-Cap-Fonds durften ohne Einschränkungen in Unternehmen mit unterschiedlicher Marktkapitalisierung investieren. Das heisst, Die Fondsmanager von Multi-Cap-Plänen sollten 65 % des Nettovermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investieren. Diese Investitionen können in Unternehmen jeder Marktkapitalisierung getätigt werden.

Im September 2020, SEBI hat ein Rundschreiben herausgegeben, das Multi-Cap-Fonds verpflichtet, mindestens 75 % ihres Gesamtvermögens in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere zu investieren, wobei ein Engagement in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren jedes Large-Cap-Unternehmens von mindestens 25 % mittlere Kappe, und Small-Cap-Unternehmen.

Dies wurde eingeführt, weil sich die meisten Multi-Cap-Fonds zu Large-Cap-Fonds entwickelt hatten. Dies führte auch zu Bedenken bei den Anlegern. Da sie die Renditen durch ein Portfolio mit einer guten Mischung von Aktien über die Marktkapitalisierung hinweg optimieren wollten.

Nach der Implementierung, die Fondsmanager waren auf 25 % des Portfolioengagements in einer Marktkapitalisierung beschränkt, selbst wenn die wirtschaftlichen Bedingungen etwas anderes vermuten ließen.

Somit, auf Anregung von MFAC, SEBI beschloss, eine neue Kategorie zu starten. Es ermöglicht Fondsmanagern, ein Portfolio zusammenzustellen, das mit den Märkten zusammenarbeitet und möglicherweise gute Renditen erzielt.

Damit kommen auch die Fondsmanager wieder ins Spiel. Das ist weil, Der Erfolg des Programms hängt von der Expertise des Fondsmanagers in Bezug auf die Aktienauswahl und das Anlagetiming ab.

Worauf sollten Anleger achten?

Die meisten Anleger, die seit Jahren in Investmentfonds investieren, assoziieren Multi-Cap-Fonds als Fonds, bei denen der Fondsmanager die Aufteilung zwischen Marktkapitalisierungen wählt.

Mit der Rationalisierung von Multi-Cap-Fonds und der Einführung von Flexi-Cap-Fonds Anleger müssen sich über die Art des Systems, in das sie investieren, sicher sein, bevor sie die gepunktete Linie unterschreiben. Wenn ein ausgewogenes Engagement in Unternehmen über Marktkapitalisierungen hinweg erforderlich ist, dann sind Multi-Cap-Fonds eine Option.

Auf der anderen Seite, wenn Anleger an die Fähigkeiten der Fondsmanager glauben und Aktienanlagemöglichkeiten nutzen möchten, um maximale Renditen zu erzielen, dann sind die neu aufgelegten Flexi-Cap-Fonds eine Option.

Da der SEBI versucht, Investitionen für Anleger einfacher und besser zu organisieren, Es liegt in ihrer Verantwortung, über diese Änderungen informiert zu bleiben. Und investieren Sie nach Risikotoleranz und finanziellen Zielen. Lesen Sie die Angebotsunterlagen sorgfältig durch, bevor Sie investieren.

Viel Spaß beim Investieren!