Wann gelten Investmentfonds als schlechte Investition?

Investmentfonds gelten als relativ sichere Anlagen. Jedoch, Investmentfonds gelten als Fehlinvestition, wenn Anleger bestimmte negative Faktoren für wichtig erachten, wie hohe Kostenquoten des Fonds, verschiedene versteckte Frontends, und Back-End-Lastgebühren, fehlende Kontrolle über Anlageentscheidungen, und verwässerte Renditen.

Die zentralen Thesen

• Investmentfonds sind weitgehend eine sichere Anlage, als eine gute Möglichkeit für Anleger angesehen, mit minimalem Risiko zu diversifizieren.
• Es gibt jedoch Umstände, unter denen ein Investmentfonds für einen Marktteilnehmer keine gute Wahl ist, vor allem, wenn es um Gebühren geht.
• Zu den Gebühren gehören eine hohe jährliche Kostenquote oder der Betrag, den der Fonds seinen Anlegern jährlich berechnet, um die Betriebskosten zu decken, und Ladegebühren, oder eine Gebühr, die gezahlt wird, wenn ein Anleger Anteile eines Fonds kauft oder verkauft.
• Investmentfonds werden verwaltet und sind daher nicht ideal für Anleger, die lieber die vollständige Kontrolle über ihre Bestände haben möchten.
• Aufgrund von Regeln und Vorschriften, viele Fonds können verwässerte Renditen erwirtschaften, was potenzielle Gewinne begrenzen könnte.

Hohe jährliche Kostenquote

Investmentfonds müssen offenlegen, wie viel sie ihren Anlegern jährlich in Prozent berechnen, um die Kosten des laufenden Investmentgeschäfts zu kompensieren. Die Bruttorendite eines Investmentfonds wird um den Prozentsatz der Kostenquote reduziert, was bis zu 3% betragen kann. Jedoch, laut Fondsmanager Vanguard, Die branchenweiten Kostenquoten betrugen im Jahr 2020 durchschnittlich 0,54 %.

Historisch, Die meisten Investmentfonds erzielen Marktrenditen, wenn sie einem relativ stabilen Fonds wie dem S&P 500-Benchmark folgen. Jedoch, überhöhte Jahresgebühren können Investmentfonds zu einer unattraktiven Anlage machen, da Anleger bessere Renditen erzielen können, indem sie einfach in Wertpapiere des breiten Marktes oder börsengehandelte Fonds investieren.

Ladegebühren

Viele Investmentfonds haben verschiedene Anteilsklassen, die mit Ausgabe- oder Ausgabeaufschlägen einhergehen. die Gebühren darstellen, die Anlegern beim Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen auferlegt werden. Bestimmte Back-End-Lasten stellen bedingte aufgeschobene Verkaufsgebühren dar, die über mehrere Jahre abnehmen können. Ebenfalls, viele Anteilsklassen von Fonds erheben zum Zeitpunkt des Verkaufs oder Kaufs Gebühren von 12b-1. Ladegebühren können zwischen 2% und 4% liegen, und sie können auch die Renditen von Investmentfonds auffressen, Dies macht sie für Anleger, die ihre Aktien häufig handeln möchten, unattraktiv.

Mangelnde Kontrolle

Da Investmentfonds die gesamte Kommissionier- und Anlagearbeit übernehmen, Sie sind möglicherweise für Anleger ungeeignet, die die vollständige Kontrolle über ihre Portfolios haben und ihre Bestände regelmäßig neu gewichten möchten. Da die Prospekte vieler Investmentfonds Vorbehalte enthalten, die es ihnen ermöglichen, von ihren angegebenen Anlagezielen abzuweichen, Investmentfonds können für Anleger ungeeignet sein, die konsistente Portfolios haben möchten. Bei der Auswahl eines Investmentfonds, Es ist wichtig, die Anlagestrategie des Fonds zu recherchieren und zu sehen, welchen Indexfonds er möglicherweise verfolgt, um zu sehen, ob er sicher ist.

Rückgabeverdünnung

Nicht alle Investmentfonds sind schlecht, Sie können jedoch stark reguliert werden und dürfen keine konzentrierten Beteiligungen haben, die 25 % ihres Gesamtportfolios überschreiten. Deswegen, Investmentfonds können dazu neigen, verwässerte Renditen zu erzielen, da sie ihre Portfolios nicht auf eine Position mit der besten Wertentwicklung konzentrieren können, wie es eine einzelne Aktie tun würde. Davon abgesehen, Es kann natürlich schwer vorherzusagen sein, welche Aktie sich gut entwickeln wird, Dies bedeutet, dass die meisten Anleger, die ihre Portfolios diversifizieren möchten, Investmentfonds bevorzugen.

Berater-Einblick

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Konservierungsspezialisten, GMBH, Columbia, SC

Allgemein gesagt, Die meisten Investmentfonds werden in Wertpapiere wie Aktien und Anleihen investiert, bei denen egal wie konservativ der Anlagestil ist, Es besteht ein gewisses Risiko, Ihren Auftraggeber zu verlieren. In vielen Instanzen, Dies ist kein Risiko, das Sie eingehen sollten, vor allem, wenn Sie für einen bestimmten Kauf oder ein bestimmtes Lebensziel gespart haben. Investmentfonds sind möglicherweise auch nicht die beste Option für anspruchsvollere Anleger mit soliden Finanzkenntnissen und einem erheblichen Kapitalbetrag. In solchen Fällen, das Portfolio kann von einer stärkeren Diversifikation profitieren, wie alternative Investments oder aktiveres Management. Die Erweiterung Ihres Horizonts über Investmentfonds hinaus kann zu niedrigeren Gebühren führen, mehr Kontrolle, und/oder umfassendere Diversifizierung.