Studentendarlehensschulden für die Millennial-Generation

Die Nachrichten über Millennial-Studentendarlehen machen Schlagzeilen in der Wirtschaft so oft wie der neueste Marvel-Film Unterhaltungsnachrichten macht. Eine Geschichte handelt von Superhelden, die den Tag retten, die andere davon, wie viel Geld Sie schulden. Das eine Thema ist spannend und unterhaltsam, das andere stressig und herausfordernd.

Wenn Sie ein Millennial sind, können Sie davon ausgehen, dass Sie bei Ihrer geplanten College-Ausbildung gehofft haben, diesen Abschluss in eine Karriere umzuwandeln, die Ihren Interessen entspricht und Ihnen dabei geholfen hat, Vermögen aufzubauen, genau wie Ihre Eltern. Sie dachten sicherlich nicht, dass Sie einen Superhelden brauchen würden, der Sie von all diesen Studienschulden rettet.

Aber Studentenschulden sind nicht neu. Generation X (geboren zwischen 1965-1980) hatte es. Die Generation Z (geboren zwischen 1995-2012) häuft sie an. Doch für die Millennial-Generation – Gen Y (das sind auch Sie, wenn Sie zwischen 1980 und 1995 geboren wurden) – verändert die Verschuldung Ihre Zukunft auf eine Weise, die einzigartig für Millennials ist. In Ihrer Generation geht es darum, einzigartig zu sein. Schulden zu haben ist nicht neu. Wie Sie damit umgehen, kann jedoch die Zukunft für Sie und die nachfolgenden Generationen verändern.

Wie viel schuldet der durchschnittliche Millennial an Studiendarlehen?

Wie ist das für einen Schocker:Im Oktober 2021 schuldeten 14,8 Millionen Millennials noch Geld für ihre Studiendarlehen. Der durchschnittliche Betrag dieser Darlehen betrug 38.877 $. Wenn Sie also den College-Mathematikunterricht verwenden, für den Sie immer noch bezahlen, könnten Sie herausfinden, dass dies mehr als 575 Milliarden $ an Studentendarlehensschulden sind.

Willst du einen größeren Schock? Für Gen X ist es sogar noch schlimmer. Das stimmt, sie mögen älter sein als Sie, aber die durchschnittliche Studentenverschuldung für Gen X beträgt 45.095 US-Dollar. Millennials sind individuell besser dran. Insgesamt gibt es mehr Millennials mit Studienkrediten, daher ist es für die Schlagzeilen leicht, es so klingen zu lassen, als wäre dies ein reines Millennial-Problem. Ist es nicht.

Wenn Sie denken, dass es als Millennial schwierig ist, stellen Sie sich vor, wie hoch die durchschnittliche Studentenverschuldung nicht nur für die Generation Z hinter Ihnen, sondern auch für Ihre Kinder (Generation A) sein wird.

Warum haben Millennials so viele College-Schulden?

Die Studentenschuldenkrise, wie wir sie alle beschrieben haben, ähnelt dem Bermuda-Dreieck der Kreditaufnahme. Für Millennials gibt es drei große Faktoren, die zusammen dazu führen, dass es sich für Ihre Generation schlechter anfühlt.

1. Die Große Rezession

Ja, das ist ein weiterer gebräuchlicher Begriff, der auftaucht, wenn es um Millennial-Schulden geht. Glauben Sie nicht, dass Sie die einzigen waren, die davon betroffen waren, aber es hängt eng mit den Schulden der Studentendarlehen zusammen.

Für ältere Millennials hat der Beschäftigungsrückgang die Bremse daran gehindert, mit diesem glänzenden neuen College-Diplom eine Runde zu drehen und zu sehen, was es kann. Der Wohnungsmarkt war auch für Kreditnehmer mit geringer Kreditwürdigkeit nicht angenehm.

Die Auswirkungen waren weithin zu spüren und haben sogar die Eltern mit PLUS-Darlehen und diejenigen, die in Teilzeit das College besucht haben, zurückgeworfen. Für die jüngeren Millennials bot die Immatrikulation am College eine Alternative dazu, den Beschäftigungsrückgang abzuwarten und nach der High School Kurse zu besuchen, anstatt nach schwer zu findender Arbeit zu suchen.

2. College-Einschreibung

Immer mehr Millennials wählten aus vielen Gründen den Weg der Hochschulbildung nach der High School. Da weniger staatliche Studienbeihilfen zur Verfügung standen, wurden Studiendarlehen zu einer Notwendigkeit, um einen Hochschulabschluss zu erhalten. Und dieser Hochschulabschluss kann Ihnen im Laufe Ihres Lebens mehr Einkommen bringen.

Im Vergleich zur Generation X – der ersten Generation, die einen merklichen Anstieg der College-Einschreibung verzeichnete – erhielten 25 % mehr Millennials einen College-Abschluss als Ihre Vorgänger. Das ist Segen und Fluch zugleich. Es wird ein höheres Einkommen und Verdienstpotential während Ihres gesamten Lebens ermöglichen, aber das bedeutet auch mehr Schulden.

Der Teil dieser Gleichung, der viele Amerikaner wirklich beunruhigt, ist, dass fast 40 % derjenigen mit Studienkreditschulden nie das College abgeschlossen haben. In der Regel schulden diese Kreditnehmer weniger als 5.000 US-Dollar, geraten aber auch mit größerer Wahrscheinlichkeit mit ihren Studentendarlehen in Verzug, was für sie selbst eine langfristige Kreditherausforderung darstellt. Das lässt diese Millennials mit einem Haufen Schulden aus Studiendarlehen zurück, aber ohne das Verdienstpotenzial, um diese Schulden zu begleichen.

3. Die Preise steigen

Die Kosten für das College sind für Sie höher als für die Generation vor Ihnen, was bedeutet, dass es Sie mehr kostet, diesen College-Abschluss zu bekommen. Kombinieren Sie das mit höheren Kosten für Wohnen – und so ziemlich alles andere – und es macht auch die Schuldentilgung schwieriger.

Für einen College-Studenten der Generation X im Jahr 1991 stiegen die Kosten für ein zweijähriges College im Vergleich zu einem College-Studenten der Generation Z im Jahr 2021 um 64 % und für ein vierjähriges College um 158 %. Die Kosten für einen privaten Bachelor-Abschluss stiegen um 97%. Das sind viel mehr Studienkreditschulden, zumal auch die finanzielle Unterstützung zurückgegangen ist.

Aber aus diesem Grund ist die Kategorie der Studienkredite ein so heißes Thema:Das Pew Research Center hat festgestellt, dass sich die Zahl der Haushalte mit Studienkreditschulden vom Ende des 20. Jahrhunderts bis 2016 verdoppelt hat. Diese drei Faktoren haben zu diesem Anstieg beigetragen und werden sich auf die Fähigkeiten der Millennials auswirken um ihr Vermögen durch Kreditaufnahme zu vermehren, während sie daran arbeiten, ihre Studentendarlehen zurückzuzahlen.

Nachrichtenreporter bezeichnen die Studentenschuldenkrise nicht als „Studentenschuldenunannehmlichkeiten“. Tatsache ist, dass viele Amerikaner mit einer echten Krise konfrontiert sind, während sie versuchen, sich aus diesen Krediten herauszuwinden. Es gibt aber auch gute Nachrichten, also schauen wir mal, ob wir die Spitzen und die Täler der Schulden von Studentendarlehen sowie anderer Formen der Millennial-Schulden durchgehen können.

Wie viel Prozent der Millennials sind verschuldet?

Von den mehr als 83 Millionen Millennials in Amerika haben 86 % irgendeine Art von Schulden. Laut einer Studie des Pew Research Center hat nur eine Altersgruppe mehr Schulden als Millennials:Gen X mit 89 %.

Aber dieser eine Prozentsatz zeichnet kein vollständiges Bild der Schuldenkrise für Millennials. Tatsächlich ist es nur der Umriss des Gesamtbildes.

Zwei Drittel aller Millennials haben Kreditkartenschulden, und obwohl Sie tendenziell ein geringeres Guthaben haben als die Generation Xers, sind es immer noch Schulden, die darauf warten, abbezahlt zu werden. Nur 26 % der Millennials haben Hypothekenschulden – ein Prozentsatz, der für ältere Millennials eher niedrig sein mag, aber ebenso viele Ihrer Generation sind noch Mitte 20 und müssen Wohneigentum noch nicht als Teil ihres Lebensplans in Betracht ziehen. Ein Drittel hat auch einen Autokredit. Wie willst du sonst im Leben dahin kommen, wo du hinwillst?

Können Sie einen Erlass des Studentendarlehens bekommen?

Hübsch bitte? Es ist der Traum eines jeden Kreditnehmers, seine Schulden auf magische Weise verschwinden zu lassen, und jedes Mal, wenn ein Politiker oder ein Nachrichtenbericht die Möglichkeit des Erlasses eines Studentendarlehens erwähnt, drückt ein Kreditnehmer eines Studentendarlehens irgendwo die Daumen, in der Hoffnung, dass die Option immer noch realisierbar ist.

Aber es gibt mehr Optionen als nur Wunschdenken. Der Erlass von Studentendarlehen ist für einige Kreditnehmer bereits Realität, und viele andere arbeiten darauf hin.

Wird Ihre Studiendarlehensschuld erlassen?

Wenn es um Studentendarlehen geht, handelt es sich bei den meisten Darlehen um Studentendarlehen des Bundes. Laut einer Studie des College Board aus dem Jahr 2021 sind nur 13 % der Studiendarlehen nicht Teil von Bundesdarlehensprogrammen. Wenn die Bundesregierung die Möglichkeit eines Darlehenserlasses, auch bekannt als Darlehensstornierung, abwägt, wirkt sich dies auf die meisten Kreditnehmer aus.

Millennial-Kreditnehmer hoffen vielleicht auf den Erlass von Studentendarlehen, aber für einige Millennials ist die Hoffnung real. Der Erlass von Studentendarlehen wurde zunächst eine Option für Hochschulabsolventen, die in den öffentlichen Dienst eintraten, wie z. B. Lehrer und Regierungsangestellte. Der Prozess stieß bei der Unterstützung beim Erlass der Darlehen auf Herausforderungen, aber die Arbeit des Bildungsministeriums schreitet voran, um das Versprechen Wirklichkeit werden zu lassen.

Um mehr über bestehende Programme zum Erlass von Darlehen zu erfahren, besuchen Sie die Website der Federal Student Aid. Es gibt jedoch zusätzliche Optionen zur Reduzierung der Studiendarlehensschulden.

Wie können Sie Ihren Studienkredit abbezahlen?

Wenn Sie vorhaben, die Schulden zu hämmern, gibt es Möglichkeiten, Ihre staatlichen Studentendarlehen strategisch anzugehen. Mit der Schneeballmethode können Sie sich zunächst auf Ihre kleinsten Schulden konzentrieren. Dies kann Ihr Kreditkartendarlehen sein. Die Avalanche-Methode ist zwar ähnlich, konzentriert sich jedoch zuerst auf die Kredite mit dem höchsten Zinssatz. Bei beiden Methoden müssen Sie Mindestzahlungen für alle anderen Kredite leisten und all Ihre zusätzlichen überschüssigen Einnahmen auf einen Kredit konzentrieren, bis er eliminiert ist.

Eine weitere Option, die sich auf Ihr Gesamtbudget und größere finanzielle Entscheidungen auswirken kann, ist die Rückzahlung durch den Arbeitgeber. In einem wettbewerbsintensiven Arbeitsmarkt bieten Arbeitgeber zusätzliche Vorteile, um Mitarbeiter einzustellen und zu halten. Ein großer Vorteil ist das Angebot von Rückzahlungsprogrammen für Studentendarlehen. Wenn Ihr Arbeitgeber diesen Vorteil nicht anbietet, wird er dies möglicherweise in nicht allzu ferner Zukunft tun, da immer mehr Arbeitgeber erkennen, wie viele potenzielle Mitarbeiter diese zusätzliche Chance auf die Rückzahlung des Studentendarlehens nutzen könnten.

Eine weitere Rückzahlungsoption beinhaltet die Refinanzierung eines Studentendarlehens. Da die meisten Studentendarlehen staatlich verwaltet werden, ist dies möglicherweise nicht die perfekte Lösung für alle. Wenn Sie jedoch Studentendarlehen, einen Autokredit und Kreditkartenschulden haben, ist die Möglichkeit, diese in einer einzigen Zahlung zu konsolidieren oder Ihren Zinssatz zu senken, attraktiv.

Die Schuldenkonsolidierung erfordert einige Nachforschungen, da Sie alle vom Bund unterstützten Möglichkeiten verlieren könnten, z. B. eine Stundung aufgrund von Arbeitslosigkeit. Wenn Sie und Ihr Ehepartner beide Studentendarlehen aus der Zeit vor Ihrer Ehe haben, kann die Option Ihnen beiden helfen, Ihre Schulden gemeinsam zu begleichen. Ein Privatdarlehen, das Ihnen auch in Notfällen Flexibilität ermöglicht, kann Ihnen den Trost geben, Fortschritte zu machen, ohne den Stress zu haben, Ihre Ersparnisse zu opfern.

Es gibt auch gemeinnützige Organisationen, die auf den Erlass von Studentendarlehen drängen, aber viele Kreditnehmer halten nicht den Atem an und warten auf eine Rettungsaktion.

Wie lange dauert es, bis Ihre Kredite zurückgezahlt sind?

Eine Vermutung darüber anzustellen, wann Sie Ihre Studienkredite endlich hinter sich bringen werden, hängt von mehr Faktoren ab, als überhaupt aufgelistet werden können. Zweifellos haben die meisten Millennials nicht geplant, dass eine globale Pandemie Spar- und Rückzahlungsplänen im Wege steht.

Abhängig von Ihrem Alter – einige Millennials sind in den 40ern und andere noch in den 20ern – kann es ganz normal sein, Studienkredite zu haben. Das durchschnittliche Alter, in dem die Schulden des Studentendarlehens ihren Höhepunkt erreichen, liegt bei 35. Wenn Sie also unter 30 Jahre alt sind und immer noch hoffen, Ihre Rückzahlungsleistungen für das Studentendarlehen zu erreichen, ist es noch nicht an der Zeit, sich Sorgen zu machen.

Wie lange es dauert, Ihre Studiendarlehensschulden zurückzuzahlen, hängt natürlich vollständig von Ihrem persönlichen Finanzplan, Ihrem Einkommen und Ihren anderen Schulden und finanziellen Verpflichtungen ab. In Ihrer gesamten Generation gibt es Millennials, die bereits ihre Hypotheken abbezahlen, während einige Millennials immer noch unter einem Dach mit ihren Eltern leben. Mieten bleibt für viele auch eine Option, da sie es vorziehen, keine weiteren Schulden zu machen oder mit mehr Krediten neu anzufangen.

Halten Studentendarlehensschulden die meisten Millennials davon ab, Wohneigentum zu erwerben?

Laut einer kürzlich durchgeführten Bankrate-Umfrage haben fast zwei Drittel der Kreditnehmer von Studentendarlehen, unabhängig von ihrer Generation, große finanzielle Entscheidungen aufgrund von Schulden aus Studentendarlehen verschoben. Die AARP hat eine Umfrage durchgeführt, der zufolge einer von vier Millennials den Auszug aus seinem derzeitigen Zuhause aufgrund von Studienkreditschulden verschoben hat.

Das bedeutet nicht, dass Wohneigentum vollständig von der Beseitigung Ihrer Studiendarlehensschulden abhängig ist. Der Schlüssel ist, wie Sie vielleicht erwarten, konsequent und verantwortungsbewusst bei der Bewältigung all Ihrer Schulden zu bleiben. Pünktliche Zahlungen leisten, das Verhältnis von Schulden zu Einkommen senken und sicherstellen, dass Sie einen Sparplan für Ihre Anzahlung haben, sind alles gute Möglichkeiten, dies zu tun.

Einen Sparplan aufzubauen ist mehr als nur Geld beiseite zu legen. Sparen Sie mit der Absicht zu wissen, wofür Sie sparen. Beginnen Sie mit Ihrem Notfallfonds und bauen Sie ihn dann für Ihren Ruhestand auf.

Wenn es um Wohneigentum geht, gibt es einen einzigartigen Millennial-Tipp, den Sie beachten sollten:Es gibt keine Regeln. Beim Aufbau Ihrer finanziellen Zukunft geht es darum, was das Beste für Sie ist. Egal, ob Sie ein Eigenheim kaufen oder Ihr Leben nach der Pensionierung planen, es gibt keine Regeln, was Sie tun müssen und wann Sie es tun müssen. Entwickeln Sie einen langfristigen finanziellen Wellnessplan, der Ihre Studiendarlehensschulden abzahlt, Sie bei Ihren Prioritäten anleitet und eine Zukunft schafft, die die Millennial-Generation verkörpert – wie auch immer Sie sie sich wünschen.