ETF vs. Investmentfonds:Kennen Sie den Unterschied und wägen Sie Ihre Optionen ab

Wenn Sie Ihr Anlageportfolio an der Börse diversifizieren möchten, stehen Ihnen viele Optionen zur Verfügung. Eine dieser Optionen sind Aktien. Aber seien wir ehrlich, Investitionen in Aktien können zeitaufwändig sein. Anstatt unzählige Stunden damit zu verbringen, einzelne Unternehmen zu recherchieren, wenden sich viele Investoren an Fonds.

In der Welt der Fonds gibt es verschiedene Dinge zu beachten. Wir werden ETFs im Vergleich zu Investmentfonds aufschlüsseln, damit Sie die beste Entscheidung für Ihre finanziellen Ziele und Bedürfnisse treffen können.

Grundlegendes zu ETFs und Investmentfonds

Bevor wir uns mit den Unterschieden zwischen einem ETF und einem Investmentfonds befassen und ihre Vor- und Nachteile detailliert beschreiben, müssen wir ein grundlegendes Verständnis für beide Anlagearten haben.

Was ist ein ETF?

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist eine Gruppe von Wertpapieren – ähnlich einem Indexfonds – die gebündelt und über einen Anlagevermittler an einer Börse verkauft werden. Ein ETF kann aus vielen verschiedenen Dingen bestehen. Sie können Gruppen von Aktien, Anleihen und sogar Waren umfassen.

Anstatt Aktien eines Unternehmens nach dem anderen zu kaufen, wie Sie es bei einzelnen Aktien tun würden, bieten Ihnen ETFs einen Korb mit Hunderten oder Tausenden verschiedener Unternehmen. Dies hilft Anlegern, ein viel stärker diversifiziertes Portfolio zu erstellen.

Ein Merkmal von ETFs, das vielen Anlegern gefällt, ist, dass Sie ETFs während des gesamten Handelstages kaufen und verkaufen dürfen, ganz ähnlich wie Sie einzelne Aktien kaufen und verkaufen können.

Was ist ein Investmentfonds?

Ein Investmentfonds ist ein Pool von Geldern verschiedener Anleger, die verwendet werden, um in eine große Gruppe von Vermögenswerten (auch als Wertpapiere bekannt) wie Aktien und Anleihen zu investieren. Investmentfonds werden von Vermögensverwaltern verwaltet und stützen ihre Anlageentscheidungen auf die Anlagestrategie des Fonds.

Investmentfonds haben viele Vorteile. Ähnlich wie ETFs bieten sie Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit, in ein diversifiziertes Portfolio von Vermögenswerten zu investieren. Außerdem wird die gesamte Recherche von einem erfahrenen Vermögensverwalter für Sie durchgeführt. Im Gegensatz zu einem ETF können Investmentfonds jedoch nicht den ganzen Handelstag über gekauft und verkauft werden. Wenn Sie stattdessen einen Kauf- oder Verkaufsauftrag erteilen, wird dieser am Ende des Tages auf der Grundlage des Schluss-NAV (Nettoinventarwert) ausgeführt.

Die Hauptunterschiede zwischen einem ETF und einem Investmentfonds

Wenn Sie anfangen, ETFs und Investmentfonds zu recherchieren, denken Sie vielleicht, dass sie sich sehr ähnlich sehen. Oberflächlich gesehen hast du Recht. Beide Arten von Fonds legen Geld in verschiedenen Wertpapieren zusammen. Dies ermöglicht es Anlegern, ihr Portfolio zu diversifizieren, ohne Aktien einer Reihe einzelner Unternehmen kaufen zu müssen. Trotz aller Ähnlichkeiten gibt es jedoch auch einige Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds. Wir werden Sie durch jeden von ihnen führen.

Wie sie verwaltet werden

Einer der größten Unterschiede zwischen ETFs und Investmentfonds ist die Art und Weise, wie sie verwaltet werden. Investmentfonds werden von einem professionellen Fondsmanager aktiv verwaltet. Ihre Aufgabe ist es, verschiedene Anlagen für den Fonds zu kaufen und zu verkaufen, in der Hoffnung, dass sie den Gesamtmarkt schlagen können. Die meisten ETFs hingegen werden passiv gemanagt. Sie folgen in der Regel einem individuellen Marktindex.

ETFs sind erheblich gewachsen, seit die Popularität von Robo-Advisors explodiert ist. Wenn Sie ein Konto bei einem Robo-Berater wie Betterment, Vanguard Digital Advisor oder Acorns haben, stehen die Chancen gut, dass Sie in ETFs investieren.

Wie sie gehandelt werden

Ein weiterer Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds ist die Art und Weise, wie sie gehandelt werden. Investmentfonds, sowohl aktiv gemanagte Fonds als auch Fonds, die einen Index nachbilden, können nur einmal täglich nach Börsenschluss gekauft und verkauft werden. Die Transaktionen würden über die Plattform des Fonds oder mit einem Makler erfolgen. ETFs hingegen können über einen Makler jederzeit während des Handelstages gekauft oder verkauft werden, ähnlich wie einzelne Aktien gekauft und verkauft werden können.

Kostenquoten

Sowohl Investmentfonds als auch ETFs haben eine Kostenquote. Dies ist der Betrag, den Sie jedes Jahr bezahlen, um den Fonds in Ihrem Portfolio zu halten. Während beide Fonds Kostenquoten enthalten, liegt der Unterschied in dem Prozentsatz, den jeder den Anlegern in Rechnung stellt. Laut Morningstar beträgt die durchschnittliche Kostenquote für einen aktiv verwalteten Investmentfonds 1,09 %. Die durchschnittliche Kostenquote bei Index-Investmentfonds liegt mit 0,79 % etwas darunter. Im Gegensatz dazu wird die Mehrheit aller ETFs passiv verwaltet und hat eine durchschnittliche Kostenquote von 0,57 %. Die ausgewählten aktiv verwalteten ETFs haben eine durchschnittliche Kostenquote von 0,76 %.

Wie sie besteuert werden

Wenn es darum geht, wie ETFs oder Investmentfonds besteuert werden, gibt es einen ziemlich großen Unterschied. Wenn ein Anleger einen ETF kauft, zahlt er keine Kapitalertragssteuer, bis er die Investition verkauft. Dies liegt daran, dass der Kauf und Verkauf von einer externen Partei und nicht vom Fonds durchgeführt wird. Wenn der Fondsmanager bei einem Investmentfonds jedoch eine Position verkauft, zahlen Sie am Ende Kapitalertragssteuern, selbst wenn Sie Ihre Position im Fonds selbst nicht verkaufen. Diese Unterschiede machen es steuereffizienter, in ETFs als in Investmentfonds zu investieren.

Eintrittskosten

Die meisten Investmentfonds haben einen Mindestbetrag, den Sie investieren müssen, sowie einen Mindestbetrag für Folgeinvestitionen. Das kann von ein paar hundert Dollar bis zu einer fünfstelligen Investition reichen. Beispielsweise hat der T. Rowe Price Blue Chip Fund (TRBCX) eine Mindesterstanlage von 2.500 $ und eine Mindestfolgeanlage von 100 $. Im Gegensatz dazu haben ETFs keine Mindestanlage. Stattdessen zahlen Sie einfach den Anteilspreis für den Fonds.

Investmentfonds sind beliebt für die Altersvorsorge

Wenn Sie über Ihren Arbeitgeber in einen 401k-Plan investieren, sind Sie höchstwahrscheinlich in Investmentfonds und nicht in ETFs investiert. Der Grund dafür ist, dass viele ETFs einer spekulativen Anlage sehr nahe kommen, was dazu führt, dass 401.000 Manager davon absehen, diese in ihre Portfolios aufzunehmen.

ETF vs. Investmentfonds:Wie Sie Ihre Optionen abwägen

Bevor Sie eine Investition tätigen, ist es wichtig, dass Sie alle Ihre Optionen abwägen und sicherstellen, dass Sie über alle Informationen verfügen, die Sie benötigen, um eine gute Investitionsentscheidung für Ihre Situation zu treffen. Wenn Sie einen ETF oder Investmentfonds in Betracht ziehen, gibt es für beide Vor- und Nachteile. Hier sind einige davon, die Sie berücksichtigen sollten.

Vor- und Nachteile von ETFs

Vorteile

• Liquidität – Anleger lieben Liquidität. Es ermöglicht ihnen, zu kaufen und zu verkaufen, wann immer sie möchten. Mit ETFs können Sie den ganzen Handelstag über jederzeit kaufen und verkaufen.
• Geringe Volatilität – Wenn Sie in die Aktie eines einzelnen Unternehmens investieren, kann die Volatilität hoch sein, wenn es marktbewegende Informationen gibt. Bei einem ETF ist die Volatilität jedoch viel geringer, da der Fonds aus ganzen Sektoren oder Indizes besteht.
• Vielfalt – Diversifikation ist ein Schlüsselprinzip beim Investieren. Sie müssen sicherstellen, dass Sie in viele verschiedene Unternehmen aus verschiedenen Sektoren investieren, um das Risiko angemessen zu diversifizieren. Viele EFTs sind jedoch über verschiedene Geschäftsbereiche diversifiziert. Beispielsweise könnte ein Large-Cap-ETF Positionen sowohl in Wachstums- als auch in Value-Aktien aus verschiedenen Branchen wie Finanzen, Nicht-Basiskonsumgüter und Energie haben.
• Steuereffizienz – Aufgrund ihrer Funktionsweise werden Kapitalgewinne oder -verluste normalerweise erst realisiert, wenn Sie ein EFT verkaufen.

Nachteile

• Unbekannte Indizes – Es gibt Tausende von ETFs, die Anlegern zur Verfügung stehen, und jeden Monat werden neue ETFs verfügbar. Während viele dieser Indizes sehr liquide Indizes verfolgen, ist dies nicht immer der Fall. Einige ETFs haben sehr geringe Handelsvolumina, was dazu führen kann, dass die Geld-Brief-Spanne ziemlich groß ist. Wenn Sie Ihre Anlage kaufen oder verkaufen möchten, kann dies den Preis, zu dem eine Marktorder platziert wird, drastisch beeinflussen.

Vor- und Nachteile von Investmentfonds

Vorteile

• Professionelle Portfolioverwaltung – Investmentfonds werden von professionellen Fondsmanagern verwaltet. Sie kaufen und verkaufen Vermögenswerte für den Fonds in der Hoffnung, den Gesamtmarkt übertreffen zu können. Im Gegenzug ist eine Verwaltungsgebühr in der Kostenquote enthalten, die Sie für den Fonds bezahlen. Wenn Sie kein selbstgesteuerter Investor sind, dann ist dies ein kleiner Preis für professionelle Beratung.
• Wiederanlage der Dividende – Sobald Dividenden- und Zinserträge für einen Fonds deklariert sind, können Sie das zusätzliche Geld verwenden, um in weitere Anteile zu reinvestieren.
• Reduziertes Risiko – Die meisten Investmentfonds investieren in Dutzende und in einigen Fällen Hunderte verschiedener Unternehmen. Dies macht Investmentfonds zu einem sehr diversifizierten Anlagevehikel.
• Fairer Preis – Im Gegensatz zu ETFs, die den ganzen Tag gekauft und verkauft werden können, finden Transaktionen mit Investmentfonds nur einmal am Tag statt. Dies reduziert mögliche Kursschwankungen.

Nachteile

• Hohe Kostenquoten und Gebühren – Auch wenn Sie eine professionelle Verwaltung der Fonds erhalten, in die Sie investieren, können die Kostenquoten für Investmentfonds hoch sein. Das Endergebnis ist eine geringere Rendite. Suchen Sie nach Fonds, deren Ausgaben unter 1,00 % liegen. Mehrere große Fondsgesellschaften wie Vanguard und T. Rowe Price haben kostengünstigere Investmentfonds.
• Steuerineffizienz – Da Investmentfonds die von ihnen gehaltenen Vermögenswerte kaufen und verkaufen, zahlen Sie am Ende Kapitalertragssteuern, auch wenn Sie Ihre Position im Fonds nicht verkaufen. Dies kann die Gesamtkosten erhöhen, die Sie jedes Jahr zahlen, um die Anlage zu halten.
• Schlechte Handelsausführung – Wenn Sie jederzeit während des Tages vor Handelsschluss einen Kauf- oder Verkaufsauftrag für einen Investmentfonds erteilen, wird Ihr Auftrag zum täglichen NAV-Schlusskurs abgerechnet. Wenn Sie planen, den Markt zu timen oder kurzfristige Trades zu tätigen, ist dies wahrscheinlich nicht die beste Option.

Fazit:Sollten Sie sich für einen ETF oder Investmentfonds entscheiden?

Wenn Sie Geld entweder in einen ETF oder einen Investmentfonds investieren möchten, ist es wichtig, dass Sie Ihre Recherchen durchführen. Wenn Sie eher ein unerfahrener Anleger sind, kann es sinnvoll sein, in Investmentfonds zu investieren, bei denen Sie professionelle Vermögensverwalter haben, die sich um die Recherche kümmern und die Anlageentscheidungen treffen. Wenn Sie jedoch ein gutes Verständnis dafür haben, wie der Markt funktioniert, und Sie sich mehr Gedanken über die Verwaltung Ihrer Ausgaben machen, ist ein ETF mit einer niedrigen Kostenquote möglicherweise die beste Wahl.