ETFs vs. Investmentfonds:Welche Anlage ist die richtige für Sie?

DIESER BEITRAG KANN AFFILIATE-LINKS ENTHALTEN. BITTE SEHEN SIE SICH MEINE OFFENLEGUNGEN AN. FÜR WEITERE INFORMATIONEN.

Ich habe kürzlich eine Frage von einem Leser zu ETFs und Investmentfonds erhalten. Der Leser las meinen Beitrag über die Grundlagen von Investmentfonds und den Beitrag darüber, was ein ETF ist, und wollte wissen, welcher eine bessere Investition ist. Diese Frage kann ich kaum beantworten, da alles auf Sie als Einzelanleger ankommt. Sie müssen entscheiden, welches Produkt für Sie und Ihr Investitionsvorhaben am sinnvollsten ist.

Um diesem und anderen Lesern zu helfen, habe ich ein Diagramm zusammengestellt, in dem ETFs mit Investmentfonds verglichen werden. Ich hoffe, dass es Ihnen dabei hilft, die Entscheidung für einen ETF oder Investmentfonds leichter zu treffen.

ETF- oder Investmentfonds-Diagramm erklärt

Lassen Sie uns über dieses Diagramm sprechen. Wie Sie sehen, gibt es einige Unterschiede und Gemeinsamkeiten zwischen ETFs und Investmentfonds. Wir beginnen mit den Gemeinsamkeiten:

• Investitionskorb: Sowohl ETFs als auch Investmentfonds sind Anlagen, denen viele Wertpapiere zugrunde liegen. Wenn Sie einen Anteil eines ETFs oder Investmentfonds kaufen, kaufen Sie viele Aktien auf einmal. Dies hilft Ihnen, von Anfang an abwechslungsreich zu sein.

• Professionelles Management: Unabhängig davon, ob Sie ein aktiver oder passiver Anleger sind, bietet ein ETF oder ein Investmentfonds eine professionelle Verwaltung. Sie müssen sich nicht auf die Wertpapierauswahl beschränken oder den Markt beobachten. Das übernimmt das ETF- oder Investmentfondsmanagement für Sie.

Hier enden die Ähnlichkeiten zwischen den beiden Anlagearten. Wir widmen uns nun den Unterschieden und hier entscheiden Sie, welche Investition für Sie die richtige ist.

Liquidität

Der Handel mit einem ETF oder Investmentfonds ist unterschiedlich. Mit einem ETF können Sie zu jedem Zeitpunkt des Tages Aktien kaufen oder verkaufen und erhalten den angezeigten Preis. Bei einem Investmentfonds wird der Preis erst nach Börsenschluss festgelegt. Das bedeutet, dass alle Anleger unabhängig davon, was an einem bestimmten Tag auf dem Markt passiert, zum exakt gleichen Preis kaufen und verkaufen.

Sollte Ihnen das etwas ausmachen? Nicht wirklich. Wenn Sie ein langfristiger Investor sind, sollte die Tatsache, dass Sie den ganzen Tag über kaufen oder verkaufen können, keine Rolle spielen. Man könnte argumentieren, dass die Möglichkeit, einen ETF um 10 Uhr morgens zu kaufen, eine emotionale Reaktion auslösen könnte, aber auf lange Sicht wird es keine große Rolle spielen, den Schlusskurs im Vergleich zum Intraday-Preis zu ermitteln.

Gebühren

Dies ist bei beiden Investitionen ein großes Problem. Bei ETFs müssen Sie jedes Jahr eine Verwaltungsgebühr zahlen. Die gute Nachricht ist, dass die Verwaltungsgebühr bei ETFs normalerweise eher niedrig ist, da es sich bei den meisten ETFs um indexnachbildende Anlagen handelt. Aber die Gebühren hören hier nicht auf. Auch bei einem ETF zahlen Sie eine Handelsgebühr. Wenn Sie bei Schwab oder Fidelity investieren, beträgt dieser Betrag normalerweise etwa 10 US-Dollar. Sie können diese Gebühr jedoch vermeiden, indem Sie bestimmte ETFs von bestimmten Anbietern kaufen.

Bei Fidelity zahlen Sie beispielsweise keine Handelsgebühr, wenn Sie in iShares investieren. Bei Schwab würden Sie die Gebühr zahlen, aber Schwab bietet andere ETFs an, die keine Handelsgebühr erheben. Beachten Sie, dass Sie auch dann eine Verwaltungsgebühr zahlen, wenn Sie keine Handelsgebühr zahlen.

Bei Investmentfonds fallen die verschiedensten Gebühren an. Glücklicherweise können die meisten vermieden werden. Sie können Lasten und 12b-1-Gebühren leicht vermeiden, indem Sie einfach in Fonds investieren, die diese Gebühr nicht erheben.

Aber wie bei einem ETF zahlen Sie eine Verwaltungsgebühr. Da Investmentfonds sowohl über aktive als auch passive Anlagen verfügen, variieren die Verwaltungsgebühren stark. Sie können zwischen 0,08 % und bis zu 3 % zahlen. Anders als in anderen Lebensbereichen bedeutet die höhere Gebühr keine bessere Qualität. Sie möchten eine möglichst geringe Verwaltungsgebühr zahlen.

Schließlich wird Ihnen bei Investmentfonds in den meisten Fällen keine Handelsgebühr berechnet. Dies kann nur dann der Fall sein, wenn Sie einen bestimmten Investmentfonds bei einem Discount-Broker gekauft haben. Schwab berechnet Ihnen beispielsweise 50 US-Dollar für die Investition in Vanguard-Investmentfonds. Sie können diese Gebühr jedoch leicht vermeiden, indem Sie direkt bei Vanguard investieren, wo keine Handelsgebühr erhoben wird.

Sollte Ihnen das etwas ausmachen? Ja! Gebühren verschlingen Ihre Investitionen mehr als Ihnen bewusst ist. (Wenn Sie schon immer wissen wollten, wie viel, schauen Sie sich Personal Capital an. Sie werden schockiert sein, was Sie sehen.) Unterm Strich müssen Sie auf Gebühren achten und Anlagen mit niedrigen Gebühren auswählen.

Steuern

Ach, Steuern ... warten Sie, rennen Sie nicht weg! Wenn Sie möglichst wenig Steuern zahlen möchten, sollten Sie auch diesen Abschnitt lesen. Ich werde mein Bestes tun, um es kurz zu halten. Wenn Sie sich zwischen einem ETF oder einem Investmentfonds entscheiden, ist ein ETF aus steuerlicher Sicht die bessere Wahl. Hier ist der Grund:Bei einem Investmentfonds kaufen und verkaufen Sie Anteile zusammen mit dem Fonds selbst. Das heißt, wenn Sie einen Anteil Ihres Investmentfonds verkaufen, muss der Fondsmanager losgehen und die Anteile der zugrunde liegenden Aktie verkaufen, die an Ihren Investmentfondsanteil gebunden sind.

Oberflächlich betrachtet scheint dies kein Problem zu sein. Aber es ist so und hier ist der Grund dafür. Nehmen wir an, Sie verkaufen keine Aktien, ich jedoch. Da Sie weiterhin Eigentümer Ihrer Anteile sind, werden alle Gewinne oder Verluste, die ich durch den Verkauf meiner Anteile erhalte, ebenfalls an Sie weitergegeben. Wenn es sich um einen Gewinn handelte, müssen Sie diesen Gewinn versteuern, auch wenn Sie ihn nie verkauft haben.

Bei einem ETF stellt dies kein Problem dar, da der ETF an einer Börse gehandelt wird und alle gekauften oder verkauften Anteile keinen Einfluss auf die zugrunde liegenden Vermögenswerte haben. Auch wenn dies verwirrend klingen mag, sollten Sie sich darauf konzentrieren, dass Sie mit einem ETF eine größere Kontrolle über die Kapitalgewinne haben, während dies bei einem Investmentfonds nicht der Fall ist.

Sollte Ihnen das etwas ausmachen? Ja und nein. Wenn Sie sich in einer hohen Steuerklasse befinden, kann es aus diesem Grund sinnvoll sein, mehr auf ETFs als auf Investmentfonds zu achten. Für die meisten Anleger ist das Problem jedoch keine große Sache. Dies liegt daran, dass die Höhe der Kapitalgewinne in der Regel angemessen ist und der IRS zum jetzigen Zeitpunkt langfristige Kapitalgewinne mit einem niedrigeren Steuersatz besteuert. Darüber hinaus sind sich Investmentfondsmanager dessen bewusst und tun ihr Bestes, um Kapitalgewinne so weit wie möglich zu begrenzen. Aber es gibt Zeiten, in denen ihnen die Hände gebunden sind. Schließlich sollten Sie wissen, dass es einige steuerlich verwaltete Investmentfonds gibt, die darauf abzielen, die Kapitalgewinne auf ein Minimum zu beschränken.

Automatisches Investieren

Wenn es um automatisches Investieren geht, sind Investmentfonds zweifellos die Gewinner. Sie können einen automatischen Anlageplan für nahezu jeden gewünschten Investmentfonds einrichten. Wählen Sie einfach einen Dollarbetrag aus und entscheiden Sie dann, wie oft Sie investieren möchten – wöchentlich, monatlich, vierteljährlich usw. – die Möglichkeiten sind nahezu unbegrenzt.

Bei ETFs haben Sie wirklich nicht die Möglichkeit, automatisch zu investieren, es sei denn, Sie investieren bei einer Firma wie Betterment. Andernfalls müssen Sie bei jeder Geldüberweisung manuell Anteile kaufen.

Sollte Ihnen das etwas ausmachen? Ja! Eines der Grundprinzipien, über die ich in meinem Beitrag „Wie werde ich Börsenmillionär“ spreche, ist die kontinuierliche Investition. Investieren Sie unabhängig davon, was der Aktienmarkt tut. Der einfachste Weg, dies zu tun, besteht darin, einen automatischen Investitionsplan einzurichten. Auf diese Weise garantieren Sie, dass Sie jeden Monat investieren. Du darfst dich nicht von deinen Emotionen ausreden lassen und kannst es diesen Monat nicht „vergessen“, weil du so beschäftigt bist. Wenn Sie finanziell wirklich erfolgreich sein wollen, müssen Sie auf automatische Überweisungen setzen.

Mindestinvestitionen

Dies ist ein weiterer großer Unterschied zwischen ETFs und Investmentfonds. Bei einem ETF benötigen Sie nur genug Geld, um eine Aktie zu kaufen. Wenn der Aktienkurs 50 $ beträgt, brauchen Sie nur 50 $. Bei Investmentfonds ist das anders. Zu Beginn gibt es eine anfängliche Mindestinvestition. Diese variieren je nach Investmentfonds. Einige, wie Schwab, haben ein Minimum von 100 $, während andere, wie Vanguard, ein Minimum von 3.000 $ haben. Es gibt auch viele Werte, die zwischen diesen beiden Beträgen liegen.

Von dort aus haben Sie die nächste Mindestinvestition. In den meisten Fällen liegt der Betrag bei etwa 100 US-Dollar. Wenn Sie jedoch einen automatischen Investitionsplan einrichten, kann dieser auf bis zu 25 $ sinken. Andere, wie Schwab, haben Folgeinvestitionen von nur 1 US-Dollar, unabhängig davon, ob Sie einen automatischen Investitionsplan einrichten oder nicht. Sehen Sie sich alle Unterschiede zwischen den Top-Brokern in meiner Online-Broker-Vergleichstabelle an.

Sollte Ihnen das etwas ausmachen? Nicht wirklich. Der entscheidende Faktor ist, wie viel Sie investieren müssen. Lesen Sie diesen Beitrag über weitere Möglichkeiten, mit einem kleinen Geldbetrag zu investieren.

Abschließender ETF- oder Investmentfonds-Vergleich

Letztendlich gibt es bei der Wahl zwischen einem ETF oder einem Investmentfonds viele Dinge zu beachten. Wenn ich mich zwischen beiden entscheiden müsste, würde ich eher zu einem Investmentfonds tendieren. Aber das liegt daran, wie ich die Unterschiede zwischen den beiden Optionen abwäge.

Für mich ist der größte Faktor das automatische Investieren. Ich möchte es einrichten und vergessen. Mit Investmentfonds gelingt mir das am einfachsten. (Das soll nicht heißen, dass mir mein Betterment-Konto, das für mich automatisch in ETFs investiert, nicht gefällt, aber es gibt viel mehr Möglichkeiten für automatisches Investieren, wenn es um Investmentfonds geht. Außerdem weiß ich, wonach ich in Bezug auf Investmentfonds suche. Die Tatsache, dass es über 8.000 gibt, entmutigt mich nicht.)

Möglicherweise wägen Sie die oben genannten Faktoren anders ab und kommen zu einem anderen Schluss als ich. Das ist in Ordnung. Stellen Sie einfach sicher, dass Sie mit der Investition beginnen und auf die Gebühren achten!

• Jetzt lesen: Lernen Sie die Grundlagen von Investmentfonds
  
• Jetzt lesen: Verstehen Sie, was Zielterminfonds sind
• Jetzt lesen: Klicken Sie hier, um die Vor- und Nachteile der größten Indexfonds zu sehen

Jon Dulin ist ein Autor für persönliche Finanzen und Gründer von Money Smart Guides. Jon hilft seit über 20 Jahren Menschen dabei, ihre Finanzen durch persönliches Coaching und seine Arbeit für ein Finanzplanungsunternehmen zu verbessern. Jon ist sich bewusst, dass die Situation jedes Einzelnen einzigartig ist und dass es keine allgemeingültige Lösung für die persönliche Finanzierung gibt. Er hilft Menschen mit individueller Beratung dabei, ihre Schulden loszuwerden, zu investieren und ihre Träume zu verwirklichen. Jons Texte erscheinen auf MSN, Media Decision, BBC, Wall Street Journal und anderen. Jon hat auch eine Byline bei AP News Wire.

Besuchen Sie die Seite „Unsere Mitarbeiter“, um mehr über mich zu erfahren und warum ich Ihr vertrauenswürdiger Experte für persönliche Finanzen bin.