Wo Anleger ihr Geld in einen Bärenmarkt investieren

Ein Bärenmarkt wird traditionell als eine Phase negativer Renditen auf dem breiteren Markt definiert, in der die Aktienkurse von den jüngsten Höchstständen um 20 % oder mehr fallen. Es können mehrere Strategien angewendet werden, wenn Anleger glauben, dass dieser Markt kurz bevorsteht oder stattfindet; der beste Ansatz hängt von der Risikobereitschaft des Anlegers ab, Anlagehorizont, und Gesamtziele.

Die zentralen Thesen

• Es gibt mehrere Strategien, um mit einem Bärenmarkt umzugehen, definiert als anhaltende Perioden mit fallenden Aktienkursen, oft ausgelöst durch einen Marktrückgang von 20 %.
• Die Auszahlung aller Positionen ist ein Ansatz.
• Kauf defensiver Aktien – Large-Cap, stabile Unternehmen, insbesondere diejenigen, die sich mit Basiskonsumgütern beschäftigen – ist eine andere.
• Eine weitere Strategie besteht darin, auf Schnäppchenjagd zu gehen. Ausnutzen der gedrückten Kurse, um fundamental starke Aktien zu ergattern.

Ausverkaufend

Eine der sichersten Strategien, und das extremste, besteht darin, alle Ihre Anlagen zu verkaufen und entweder Barmittel zu halten oder den Erlös in viel stabilere Finanzinstrumente zu investieren, wie kurzfristige Staatsanleihen. Dadurch, Ein Anleger kann sein Engagement am Aktienmarkt reduzieren und die Auswirkungen des wütenden Bären minimieren.

Das gesagt, die meisten, wenn nicht alle Investoren, haben keine Möglichkeit, den Markt mit Genauigkeit zu timen. Alles verkaufen, auch Kapitulation genannt, kann dazu führen, dass ein Anleger die Erholung verpasst und nach oben verliert.

Für diejenigen, die von einem fallenden Markt profitieren möchten, Short-Positionen können auf verschiedene Arten eingegangen werden, einschließlich Leerverkäufe, Aktien eines inversen ETF kaufen, oder spekulative Put-Optionen kaufen, All dies wird an Wert gewinnen, wenn der Markt sinkt. Beachten Sie, dass jede dieser Short-Strategien auch ihre eigenen einzigartigen Risiken und Einschränkungen mit sich bringt.

Verteidigung spielen

Für Anleger, die Positionen am Aktienmarkt halten möchten, in der Regel wird eine defensive Strategie gewählt. Diese Art von Strategie beinhaltet Investitionen in große Unternehmen mit starken Bilanzen und einer langen operativen Geschichte und Erfolgsbilanz:stabile, Large-Cap-Unternehmen sind in der Regel weniger von einem allgemeinen Abschwung der Wirtschaft oder des Aktienmarktes betroffen, wodurch ihre Aktienkurse weniger anfällig für einen größeren Rückgang sind.

Zu diesen sogenannten defensiven Aktien zählen auch Unternehmen, die die Grundbedürfnisse von Unternehmen und Verbrauchern bedienen, wie Grundnahrungsmittel (die Menschen essen auch dann noch, wenn sich die Wirtschaft in einem Abschwung befindet), Versorgungsunternehmen, oder Hersteller anderer Grundgüter wie Toilettenartikel. Mit starken Finanzpositionen, einschließlich einer großen Barposition zur Deckung der laufenden Betriebskosten, Diese Unternehmen werden eher Abschwünge überstehen.

Auf der anderen Seite, es sind die riskanteren Unternehmen, wie kleine Wachstumsunternehmen, die in der Regel vermieden werden, da sie mit geringerer Wahrscheinlichkeit über die finanzielle Sicherheit verfügen, die erforderlich ist, um Abschwünge zu überstehen.

Schützende Put-Optionen

Eine gute Möglichkeit, Verteidigung zu spielen, besteht darin, schützende Put-Optionen zu kaufen. Puts sind Optionskontrakte, die dem Inhaber das Recht geben, aber nicht die Verpflichtung, ein Wertpapier einmalig oder vor Ablauf des Vertrags zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen. So, wenn Sie 100 Aktien des SPY S&P 500 ETF ab 250 USD halten, Sie können die $ 210 Strike Puts kaufen, die in sechs Monaten ablaufen, für die Sie die Optionsprämie (Optionspreis) zahlen müssen.

In diesem Fall, Wenn der SPY auf 200 US-Dollar fällt, Sie behalten das Recht, Aktien für 210 USD zu verkaufen, Das bedeutet, dass Sie im Wesentlichen 210 USD als Untergrenze festgelegt und alle weiteren Verluste eingedämmt haben. Selbst wenn der Preis von SPY auf nur 225 USD fällt, Der Marktwert dieser Put-Optionen kann steigen, da der Ausübungspreis nun näher am Marktpreis liegt.

Der Bärenmarkt, der am 11. März begann 2020, wurde wohl durch viele Faktoren verursacht, aber der unmittelbare Auslöser war die Ausbreitung der COVID-19-Pandemie.

Schnäppchen shoppen

Ein Bärenmarkt kann eine Gelegenheit sein, mehr Aktien zu günstigeren Preisen zu kaufen. Der beste Weg, um zu investieren, kann eine Strategie sein, die als Dollar-Kosten-Durchschnitt bezeichnet wird. Hier, Du investierst ein kleines, fester Betrag, Sag 1 $, 000, jeden Monat an der Börse, egal wie düster die Schlagzeilen sind. Investieren Sie in Aktien, die einen Wert haben und auch Dividenden zahlen; da Dividenden einen großen Teil der Gewinne aus Aktien ausmachen, deren Besitz macht die Bärenmärkte kürzer und weniger schmerzhaft.

Diversifizierung Ihres Portfolios, um alternative Anlagen einzubeziehen, deren Wertentwicklung nicht mit im Gegensatz zu) Aktien- und Rentenmärkten wertvoll ist, auch. Zum Beispiel, Wenn Aktien zusammenbrechen, Anleihen steigen tendenziell, da Anleger nach sichereren Anlagen suchen (obwohl dies nicht immer der Fall ist).

Die Quintessenz

Dies sind nur zwei der gängigeren Strategien, die auf einen Bärenmarkt zugeschnitten sind. Das Wichtigste ist zu verstehen, dass ein Bärenmarkt für Long-Investoren sehr schwierig sein kann, da die meisten Aktien während des Zeitraums eines Bärenmarktes fallen. und die meisten Strategien können nur die Höhe des Verlustrisikos begrenzen, es nicht beseitigen.