Intelligentes Geld

Was ist Smart Money?

Smart Money ist das Kapital, das von institutionellen Anlegern kontrolliert wird. Marktkenner, Zentralbanken, Mittel, und andere Finanzfachleute. Smart Money war ursprünglich ein Glücksspielbegriff, der sich auf die Wetten bezog, die von Spielern mit einer Erfolgsbilanz getätigt wurden.

Die zentralen Thesen

• Smart Money ist Kapital, das von institutionellen Anlegern am Markt platziert wird. Marktkenner, Zentralbanken, Mittel, und andere Finanzfachleute.
• Smart Money bezieht sich auch auf die Kraft, die die Finanzmärkte beeinflusst und bewegt. oft von den Aktionen der Zentralbanken angeführt.
• Intelligentes Geld wird in viel größerem Umfang investiert als Investitionen im Einzelhandel.

Smart Money verstehen

Smart Money ist Geld, das von erfahrenen Personen investiert oder eingesetzt wird. gut informiert, "in dem Wissen, " oder alle drei. Es gibt wenig empirische Belege für die Annahme, dass Smart-Money-Investments besser abschneiden als Nicht-Smart-Money-Investments. Solche Geldzuflüsse beeinflussen viele Spekulationsmethoden.

Der Begriff, "intelligentes Geld" kommt von Spielern, die ein tiefes Wissen über den Sport hatten, auf den sie wetten, oder Insiderwissen, das die Öffentlichkeit nicht nutzen konnte. Die Anlagewelt ist ähnlich. Die Bevölkerung nimmt wahr, dass das intelligente Geld von denen investiert wird, die den Markt besser verstehen oder mit Informationen, auf die ein normaler Anleger keinen Zugriff hat. Als solche, Dem Smart Money werden deutlich bessere Erfolgschancen zugeschrieben, wenn das Handelsverhalten institutioneller Anleger von Privatanlegern abweicht.

Smart Money bezieht sich auch auf die kollektive Kraft des großen Geldes, die Märkte bewegen kann. In diesem Kontext, die Zentralbank ist die Kraft hinter Smart Money, und einzelne Händler reiten auf den Rockschößen des intelligenten Geldes.

Im Zusammenhang mit Glücksspielen, Smart Money bezieht sich auf diejenigen, die mit ihren Wetten ihren Lebensunterhalt verdienen; Viele Spieler verwenden historische mathematische Algorithmen, um zu entscheiden, wie viel und worauf sie wetten möchten.

Identifizieren von Smart Money

Konventionelle Weisheit besagt, dass Insider und informierte Spekulanten in der Regel mehr investieren, Daraus sollte folgen, dass Smart Money manchmal durch ein überdurchschnittliches Handelsvolumen identifiziert wird. insbesondere wenn nur wenige oder keine öffentlichen Daten vorliegen, die das Volumen rechtfertigen. Jedoch, Es gibt nur sehr wenige Beweise, die diesen weit verbreiteten Verdacht bestätigen.

Eine Informationsquelle, die fast ausschließlich von besser informierten Marktteilnehmern generiert wird, ist die Preisbildung von Aktien- und Indexoptionen. Solche Informationen sind für ungeschulte Anleger und Händler komplex und verwirrend, daher dienen sie natürlich und verwendet wird, durch eine besser informierte Gruppe von Marktteilnehmern. Zu wissen, wer die Inhaber von Smart Money sind und wo sie investieren, kann für Kleinanleger von großem Vorteil sein, die auf den Fracks von Smart Money-Investoren reiten möchten.

Einige Datenanbieter verwenden verschiedene Methoden und Datenquellen, um Transaktionsdaten von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern zu gruppieren. Eine solche Quelle ist als der Commitment of Traders (COT)-Bericht bekannt. Diese Daten werden wöchentlich von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) veröffentlicht. Viele Analysten verwenden diese Informationen, um die Futures-Handelsaktivitäten in Maßnahmen aufzuteilen, die von besser informierten Anlegern ergriffen werden. Jede solche Chartstudie "Smart Money versus Dumb Money" sollte die erkennbaren Unterschiede in der Positionierung der beiden Gruppen auf dem Markt hervorheben.

Jedoch, Chartleser sollten sich bewusst sein, dass eine Chartstudie, die Price Action als Smart Money oder Dumb Money bezeichnet, anfällig für ungültige Charakterisierungen ist. Nicht jede Anlageaktion kann die Absicht der Anleger allein durch die Preisaktion wiedergeben. Zusätzlich, Rückkehr einer bestimmten Person, und sogar die meisten professionellen Portfoliomanager, können die Renditen mechanischer Indexanlagen im Laufe der Zeit oft nicht erreichen.

Das Ausmaß von Smart Money

Investoren mit großer Fangemeinde, wie Warren Buffett, gelten als Smart-Money-Investoren, aber der Umfang ihrer Aktivitäten wird nicht immer berücksichtigt. Wenn die Barreserven bei Buffetts Firma, Berkshire Hathaway, ansammeln und nicht investiert werden, Dies ist definitiv ein Zeichen dafür, dass Buffett nicht viele Wertchancen auf dem Markt sieht. Jedoch, Buffett funktioniert in einem anderen Maßstab. Ein $25, 000 Investitionen sind in einem Milliarden-Dollar-Portfolio nicht allzu bedeutend.

Buffetts intelligentes Geld erwirbt Unternehmen, anstatt eine Position einzugehen. Institutionelle Anleger von Buffetts Größe benötigen eine Skalierung für die Gesamtwirkung des Portfolios. Deswegen, selbst wenn das Smart Money unter den aktuellen Marktbedingungen nicht mehr wert ist, es bedeutet nicht, dass es keine Gelegenheiten gibt – insbesondere für Aktien von bescheidener Größe.