Anlagestrategien:10 Regeln für langfristigen finanziellen Erfolg

1973 veröffentlichte Burton Malkiel A Random Walk Down Wall Street , in dem er argumentierte, dass ein Affe mit verbundenen Augen genauso gut Aktien auswählen könne wie ein professioneller Investor. Allerdings habe ich mir ein Exemplar von Random Walk gekauft für 3,99 $ beim örtlichen Goodwill letztes Jahr, ich habe es nicht gelesen. Es sieht dicht aus. Ich weiß, dass es für den Laien geschrieben ist, aber es wirkt dennoch eher akademisch.

Im Jahr 2003 veröffentlichte Malkiel The Random Walk Guide to Investing , „ein Buch mit einer Länge von weniger als 200 Seiten, das die bewährten Ratschläge von Random Walk zusammenfasst in einen Anlageführer, der für einen Leser, der nichts über die Wertpapiermärkte weiß und Zahlen hasst, vollständig zugänglich ist.“

Mehrere geduldige GRS-Leser empfehlen dieses Buch seit einem Jahr. Als ich gestern krank zu Hause blieb, fand ich endlich Zeit, es zu lesen. Ich bin beeindruckt. Malkiel hat einen leicht lesbaren, unkomplizierten Anlageleitfaden erstellt, den ich gerne jedem empfehlen kann. Seine Philosophie entspricht meiner eigenen:

Die Ratschläge in diesem Buch sind sowohl einfach als auch realistisch. Es gibt keinen Zaubertrank in der Investmentwelt, denn die Wahrheit ist, dass es keinen gibt. Es gibt keinen schnellen Weg zum Reichtum. Und wenn Ihnen jemand einen Weg zum Reichtum über Nacht verspricht, halten Sie Ihre Ohren zu und schließen Sie Ihre Geldbörse. Wenn eine Anlageidee zu schön erscheint, um wahr zu sein, ist sie zu schön, um wahr zu sein. Was ich anbiete, sind zehn einfache, bewährte Regeln, die zum Vermögensaufbau und zur Sicherheit im Ruhestand beitragen können. Betrachten Sie die Regeln als den bewährten Weg, langsam reich zu werden.

Burton Malkiels 10 Regeln für finanziellen Erfolg

Malkiels Regeln sind bekannt. Die meisten davon haben wir hier bereits besprochen:

1. Beginnen Sie jetzt mit dem Speichern, nicht später

Machen Sie sich keine Sorgen darüber, ob der Markt hoch oder niedrig ist – fangen Sie einfach an zu investieren. „Vertrauen Sie eher auf die Zeit als auf das Timing“, schreibt Malkiel. „Das Geheimnis, langsam (aber sicher) reich zu werden, ist das Wunder des Zinseszinses.“

2. Behalten Sie einen stabilen Kurs bei

„Der wichtigste Treiber für das Wachstum Ihres Vermögens ist die Menge, die Sie sparen“, schreibt Malkiel, „und Sparen erfordert Disziplin.“ Um Disziplin zu entwickeln, empfiehlt der Autor, dass Sie zuerst lernen, sich selbst zu bezahlen (investieren Sie vor allem anderen, sogar vor dem Bezahlen von Rechnungen), einen Haushalt aufstellen, Ausgabegewohnheiten ändern und Schulden abbezahlen.

3. Lassen Sie sich nicht mit leeren Händen erwischen

Malkiel empfiehlt den Lesern, einen Notfallfonds zu eröffnen. Er gibt nicht an, wie viel beiseite gelegt werden soll, geht aber auf verschiedene Orte ein, an denen das Geld angelegt werden kann:Geldmarktkonten, Einlagenzertifikate und Online-Sparkonten. Er empfiehlt außerdem den Abschluss einer Risikolebensversicherung.

4. Steif den Zöllnern

Profitieren Sie von steuerbegünstigten Ersparnissen:Eröffnen Sie ein individuelles Altersvorsorgekonto, leisten Sie einen Beitrag zur Altersvorsorge Ihres Unternehmens, profitieren Sie von steuerfreien Ersparnissen für die Ausbildung Ihres Kindes, kaufen Sie Ihr Haus statt zu mieten. All diese Dinge tragen dazu bei, die Steuerbelastung für Ihr Geld zu verringern.

5. Passen Sie Ihren Vermögensmix an Ihre Anlagepersönlichkeit an

Wählen Sie basierend auf Ihrer Risikotoleranz und Ihrem Anlagehorizont die beste Mischung aus Bargeld, Anleihen, Aktien und Immobilien. (Malkiel empfiehlt Anlegern, diese jeweils über Investmentfonds zu kaufen.)

6. Vergessen Sie nie, dass Vielfalt Widrigkeiten reduziert

Kaufen Sie nicht nur Aktien – kaufen Sie Aktien, Anleihen und andere Anlageklassen. Diversifizieren Sie innerhalb jeder Kategorie weiter. Und kaufen Sie nicht nur eine Aktie – kaufen Sie Investmentfonds mit vielen Aktien. (Malkiel vertritt seine Argumente mit dem krassesten Beispiel einer 58-jährigen Enron-Angestellten, die Enron-Aktien im Wert von 2,5 Millionen US-Dollar im Wert von 401.000 US-Dollar besaß. Als Enron pleiteging, verlor die Mitarbeiterin nicht nur ihren Job, sondern auch ihre Altersvorsorgeeinsparungen verschwanden vollständig.) Abschließend empfiehlt der Autor eine „Diversifizierung im Laufe der Zeit“ – Investitionen in regelmäßigen Abständen unter Verwendung der Mittelung der Dollarkosten.

7. Bezahlen Sie sich selbst, nicht den Pfeifer

Zinsen und Gebühren belasten Ihr Vermögen. „Kreditkartenschulden abzubezahlen ist die beste Investition, die Sie jemals tätigen werden.“ Vermeiden Sie teure Investmentfonds. „Der einzige Faktor, der zuverlässig mit der künftigen Wertentwicklung von Investmentfonds zusammenhängt, ist die vom Fonds berechnete Kostenquote.“ Tatsächlich weist der Autor darauf hin, dass die Kosten für alle von Bedeutung sind Finanzprodukte.

8. Beugen Sie sich der Weisheit des Marktes

„Niemand kann den Markt timen“, sagt Malkiel. Es ist zu unvorhersehbar. Professionelle Vermögensverwalter können den Markt nicht schlagen, Finanzzeitschriften können den Markt nicht schlagen – niemand kann den Markt regelmäßig schlagen. Der beste Weg, konstante Gewinne zu erzielen, ist die Investition in breit angelegte Indexfonds. Es ist langweilig, aber es funktioniert.

9. Zurück zu bewährten Gewinnern

Nachdem Malkiel die Vorzüge von Indexfonds gepredigt und damit vermutlich den Leser zu seiner Religion bekehrt hat, verbringt er ein Kapitel damit, mögliche Indexfonds und Vermögensaufteilungen vorzuschlagen.

10. Seien Sie nicht Ihr eigener schlimmster Feind

Abschließend ermahnt Malkiel die Leser, den Kurs beizubehalten, und warnt sie vor fehlerhaftem Denken. Er diskutiert die Art von Geldfehlern, die ich bereits erwähnt habe:Selbstüberschätzung, Herdenverhalten, Verlustaversion und der Trugschluss der versunkenen Kosten.

Letztlich lässt sich Malkiels Rat in wenigen kurzen Sätzen formulieren:Schulden abbauen. Richten Sie einen Notfallfonds ein. Beginnen Sie mit regelmäßigen Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von Indexfonds. Sei geduldig. Aber die Einfachheit seiner Botschaft schmälert ihren Wert nicht. Der Random-Walk-Leitfaden zum Investieren ist ein ausgezeichnetes Buch, weil es sich an das Wesentliche hält:

• Es ist kurz.
• Es ist in einfachem Englisch verfasst – es gibt keinen Fachjargon.
• Es ist leicht zu verstehen – Konzepte sind vereinfacht, sodass der Durchschnittsmensch sie verstehen kann.
• Es ist vollgepackt mit tollen Ratschlägen.

Dieses Buch bezieht sich häufig auf andere Bücher, um seine Argumente zu untermauern, und enthält Zitate von Finanzexperten wie John Bogle und Warren Buffett. Obwohl die Ratschläge einfach erscheinen mögen, sind es Ratschläge, die funktionieren. Wenn Sie investieren möchten, aber nicht wissen, wo Sie anfangen sollen, holen Sie sich The Random Walk Guide to Investing in Ihrer örtlichen Bibliothek.