Risikomanagement im Investment Banking

Die Idee, Risiken im Investmentbanking zu managen, mag ziemlich einfach erscheinen, aber um das Thema vollständig abzudecken, Beginnen wir mit einem kurzen Überblick darüber, was es im allgemeinen Sinn bedeutet. Risikomanagement beinhaltet den Schutz finanzieller Vermögenswerte vor Verlust. Um dies zu tun, riskante Verhaltensweisen oder Strategien müssen erkannt und vermieden werden.

In bestimmten Fällen, riskante Verhaltensweisen sind notwendig, gerade wenn es um die Finanzwelt geht. Zu diesem Zweck, Es müssen Strategien oder Taktiken angewendet werden, die die Auswirkungen riskanten Verhaltens minimieren.

Risikomanagement und Investmentbanking

In Bezug auf die interne Kontrolle, Das Risikomanagement ist das Herzstück der Investmentbanking-Branche. Es gibt zwei Hauptfaktoren, die Banken beim Risikomanagement berücksichtigen müssen:

1. Die Möglichkeit und/oder Wahrscheinlichkeit, dass etwas Negatives eintritt, basierend auf einer Anlage- oder AnlagestrategieInvestieren:Ein Leitfaden für AnfängerDer Leitfaden „Investieren für Anfänger“ von CFI zeigt Ihnen die Grundlagen des Investierens und die ersten Schritte. Erfahren Sie mehr über verschiedene Strategien und Techniken für den Handel
2. Wie viel kann oder wird ein negatives Ereignis die Bank kosten?

Eine geeignete Risikomanagementstrategie oder ein geeignetes Risikomanagementprogramm ist für jede Investmentbank von entscheidender Bedeutung. Es sollte ein wesentlicher Faktor für die tägliche Arbeit der Bank sein. Die Bank will sich einen größeren Verlust abwenden oder sich gegen erhebliche Verluste absichern. Es soll auch verhindern, dass Kunden Geld verlieren.

Wird ein Verlust an einen Kunden weitergegeben, Eine angemessene Risikomanagementstrategie hilft, den finanziellen Schlag für den Kunden einzudämmen. Das Letzte, was eine Investmentbank tun möchte, ist, einen Kunden in eine finanzielle Haftungssituation zu treiben, wenn er nicht in der Lage ist, zu zahlen. Es ist schlecht für den Kunden und im Gegenzug, am Ende schlecht für die Bank in Bezug auf die Rückforderung der Zahlung.

Risiken, die gemanagt werden müssen

Da eine Investmentbank in eine Vielzahl von Wertpapieren investiertÖffentliche WertpapiereÖffentliche Wertpapiere, oder marktgängige Wertpapiere, sind Anlagen, die offen oder leicht auf einem Markt gehandelt werden. Die Wertpapiere sind entweder eigenkapital- oder schuldenbasiert. auf allen Ebenen des Marktes, Ebenso gibt es verschiedene Arten von Risiken. Die folgenden sind nur einige:

1. Marktrisiko

Marktrisiko, auch als Makrorisiko bekannt, ist unvermeidlich und deshalb, von größter Bedeutung für Investmentbanken. Das Marktrisiko kann als Verlustrisiko aufgrund von Marktvariablen definiert werden. Zu den Variablen gehören Wechselkurse, Inflation, und ZinsrisikoZinsrisikoZinsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit einer Wertminderung eines Vermögenswerts aufgrund unerwarteter Zinsschwankungen. Das Zinsänderungsrisiko ist meist mit festverzinslichen Vermögenswerten verbunden (z. B. Anleihen) statt mit Aktienanlagen.

2. Externe Risikofaktoren

Äußere Risikofaktoren, wie Kreditrisiken, treten in erster Linie auf, wenn eine Investmentbank die Rolle des Vermittlers für Over-the-Counter (OTC) übernimmt ohne die Aufsicht einer Börsenaufsichtsbehörde. Der OTC-Handel erfolgt in OTC-Märkten (ein dezentraler Ort ohne physischen Standort), über Händlernetze. handelt. Die negative Seite dieses Risikos kommt zum Tragen, wenn der Kontrahent der Transaktion mit seiner Zahlung in Verzug gerät. Er kann auch eintreten, wenn der Kunde – nach Finanzierung durch eine Bank – keine Zinszahlungen leistet oder den Kapitalbetrag nicht zurückzahlt. Um das Risiko zu managen, Banken müssen den Kreditauswahlprozess ziemlich streng gestalten; nur den am besten qualifizierten Bewerbern sollte eine Förderung angeboten werden.

Die zentralen Thesen

Das Risikomanagement ist im Finanzwesen von entscheidender Bedeutung. In der Investmentbanking-Welt Effektive Risikomanagementstrategien sind entscheidend für das Endergebnis einer Bank. Mehr als das, jedoch, wenn eine Investmentbank ihr Risiko nicht richtig steuert, es droht nicht nur finanziell zu verlieren, sondern potenziell sogar außer Betrieb zu bleiben.

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• FinanzintermediärFinanzintermediärEin Finanzintermediär bezieht sich auf ein Institut, das als Vermittler zwischen zwei Parteien auftritt, um eine Finanztransaktion zu ermöglichen. Zu den Instituten, die gemeinhin als Finanzintermediäre bezeichnet werden, gehören Geschäftsbanken, Investmentbanken, Investmentfonds, und Pensionskassen.
• VerlustaversionVerlustaversionVerlustaversion ist eine Tendenz in der Behavioral Finance, bei der Anleger so viel Angst vor Verlusten haben, dass sie sich mehr darauf konzentrieren, Verluste zu vermeiden als Gewinne zu erzielen. Je mehr man Verluste erleidet, desto wahrscheinlicher werden sie zur Verlustaversion.
• Value-at-Risk (VAR)Value-at-Risk (VaR)Value-at-Risk (VaR) schätzt das Risiko einer Anlage. Der VaR misst den potenziellen Verlust, der in einem Anlageportfolio über einen bestimmten Zeitraum eintreten könnte.
• VolatilityVolatilityVolatilität ist ein Maß für die Kursschwankungen eines Wertpapiers im Zeitverlauf. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen