Kryptowährung:Sollten Sie investieren?

„Kaufen Sie sie nur, wenn Sie bereit sind, Ihr ganzes Geld zu verlieren“, sagte der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, im Mai 2021. Er sprach über Kryptowährungen wie Bitcoin, und ein Grund für seine Skepsis sind diese virtuellen Token der nächsten Generation „haben keinen inneren Wert“.

Aber macht sie das zu einer schlechten Investition? Sind traditionelle Währungen tatsächlich besser? Das Pfund Sterling wurde zuvor von Gold untermauert, aber Großbritannien verkaufte zwischen 1999 und 2002 die Hälfte seiner Reserven, als Gold den niedrigsten Wert seit 20 Jahren hatte. Wenn Regierungen solche einseitigen Maßnahmen ergreifen können, sehen dezentrale Kryptowährungen, die nicht von einer einzelnen Einheit kontrolliert werden, attraktiv aus.

Das gilt insbesondere, wenn sie so eingerichtet sind, dass sie ein traditionelles goldgedecktes Tauschmittel nachahmen, und der pseudonyme Schöpfer von Bitcoin, Satoshi Nakamoto, hat Gold nachgeahmt, indem er die Währung selten und schwer abzubauen machte. Um einen neuen Bitcoin zu „erschaffen“, müssen die Ressourcen eines Computers verwendet werden, um Gleichungen zu lösen. Die meisten dieser Gleichungen werden zu nichts führen; Nur gelegentlich knacken Sie den Jackpot und finden eine Münze.

„Es sind die Produktionskosten, die Bitcoin Wert verleihen (neben anderen Faktoren)“, schrieb Dominic Frisby letzten Oktober in MoneyWeek. „Man kann Bitcoins nicht einfach heraufbeschwören. Sie müssen zunächst harte Computerarbeit leisten und damit Ihren Beitrag zum Netzwerk leisten. Und selbst wenn Sie dies tun, gibt es keine Garantie, dass Sie am Ende Bitcoins erhalten. Es besteht ein Risiko.“

Es besteht also die Möglichkeit, dass Sie eine beträchtliche Menge Strom ohne finanziellen Gewinn verbrennen. Das ist nur eines der Risiken, die mit dem Schürfen von Kryptowährung verbunden sind, und ein wichtiger Faktor bei der Frage, ob es sich lohnt.

Die größten Kosten des Mining:Energie

Das Schürfen von Bitcoins verbraucht viel Strom. In Beweisen, die dem US-Senatsausschuss für Energie und natürliche Ressourcen im Jahr 2018 vorgelegt wurden, skizzierte Arvind Narayanan von der Princeton University, wie Bitcoin-Miner damals „etwa 50 Milliarden Milliarden Hashes … jede Sekunde“ berechneten. Zusammengenommen verbrauchten diese Betriebe nach Schätzungen von Narayanan knapp 1 % der weltweiten Stromversorgung, „oder etwas mehr als der Stromverbrauch des Bundesstaates Ohio oder des Bundesstaates New York“.

Und mit der Zeit braucht es immer mehr Kraft, um eine Rendite zu erwirtschaften. Bis 2020 warnte die Digital Assets Exchange Zipmex, dass „es eine große Einrichtung fast 30 Tage dauert, um 1 Bitcoin abzubauen. Nach Abzug der Stromkosten und der gesamten Hard- und Softwarekosten bleiben Ihnen bestenfalls 0,1 BTC Gewinn pro Monat. Mit den meisten Setups und den Stromkosten und etwas Arbeitskraft würde es Sie insgesamt 73.000 $ kosten, jeden Monat einen Bitcoin zu verarbeiten.“

Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels ist ein einzelner Bitcoin 34.471 $ wert, sodass Sie damit rechnen müssen, dass der Wert erheblich steigt, um überhaupt einen Gewinn zu erzielen. Oder Sie könnten versuchen, irgendwo zu schürfen, wo Strom billiger ist. Im Jahr 2018 berechnete Elite Fixtures die Energiekosten für den Abbau eines einzigen Bitcoin in 115 verschiedenen Ländern und fand Preise, die von 1.190 $ in Trinidad und Tobago bis zu 26.170 $ in Südkorea reichten. In Großbritannien betrugen die Kosten 8.402 $. Leider ist es für die meisten von uns nicht machbar, in einem anderen Land mit dem Mining zu beginnen:Die Umzugskosten werden alle mutmaßlichen Gewinne erheblich schmälern.

Geld generieren durch Mining

Es ist nicht nur die Energie des Kryptominings, die Geld kostet:Sie müssen auch für die Hardware bezahlen. Theoretisch könnten Sie Ihren persönlichen PC verwenden, aber dies dürfte bestenfalls ein Rinnsal an Währung einbringen, und die meisten ernsthaften Betriebe haben auf anwendungsspezifische integrierte Schaltungsdesigns (ASIC) umgestellt, die speziell für den Bergbau entwickelt wurden.

Eine Mining-Plattform, die diese Technologie verwendet, ist der Antminer S19 Pro, der 6.500 £ kostet und 110 Terahashes pro Sekunde durchbrechen kann. Im Durchschnitt sollte dies ungefähr 0,0007 BTC pro Tag generieren – aber bei einem Energieverbrauch von ungefähr 3,25 kW kostet es Sie ungefähr 18,72 $ pro Tag, rund um die Uhr zu schürfen. Bei aktuellen Kursen können Sie mit einem Betriebsgewinn von 4,25 $ (3,05 £) pro Tag oder 1.551 $ (1.116 £) pro Jahr rechnen.

Dieses Setup wird Sie eindeutig nicht zum Millionär machen. Es würde fast sechs Jahre dauern, um nur die Kosten für die Hardware zu amortisieren – und es gibt noch eine weitere Komplikation. Die Komplexität des Bitcoin-Mining-Algorithmus wird ständig aktualisiert, um technologische Fortschritte in der Mining-Hardware auszugleichen und sicherzustellen, dass zukünftige Computer den Markt nicht mit billig erzeugten Münzen überschwemmen können.

Das bedeutet, dass die heutige State-of-the-Art-Hardware schnell unwirtschaftlich werden kann. Im Jahr 2018 berichtete die International Business Times, dass Miner in China ältere Mining-Hardware ausverkauften, weil es nicht mehr möglich war, mit diesen Maschinen genug Währungen abzubauen, um ihre Stromkosten zu decken:„Eine Mining-Maschine, die zu einem Preis von etwa 20.000 Yuan (2.885 US-Dollar) gekauft wurde ) vor einem Jahr wird für einen Preis zwischen 100 Yuan und 1.600 Yuan verkauft.“ Wenn Sie also weiterhin Münzen mit einer konstanten Rate abbauen möchten, müssen Sie weiterhin in die neueste Hardware investieren.

Wenn Sie Ihr Mining-Rig nicht ständig aktualisieren möchten, besteht eine Alternative darin, in der Cloud zu minen, indem Sie Websites wie shamining.com, hashing24.com oder genesis-mining.com verwenden. Dadurch können Sie vom Fachwissen engagierter Teams profitieren, für die der Betrieb und die Veredelung eines Bergbaubetriebs eine Vollzeitbeschäftigung ist, und Sie können in vielen Fällen auch verantwortungsbewusste Entscheidungen in Bezug auf den Energieverbrauch treffen. Shamining konzentriert sich beispielsweise auf Solar- und Windenergie, während Genesis Mining seinen Sitz in Island hat, einem Land, in dem 80 % der Energie aus erneuerbaren Quellen stammt.

Cloud Mining ist jedoch immer noch eine Ausgabe, da die meisten Dienste eine Vorauszahlung erfordern. Überprüfen Sie bei der Auswahl die erforderliche Mindestinvestition, die Mindestvertragsdauer, den erwarteten Gewinn und die Bedingungen, zu denen Sie Ihren Anteil an den Einnahmen des Unternehmens abheben können.

Können Sie immer noch Bitcoins erstellen?

Wenn Sie wirklich Ihren eigenen Computer für das Mining verwenden möchten, gibt es Websites, die Ihnen helfen können. nicehash.com ist eines, das es einfach macht, mit einem Mining-Modell, das (etwas bizarr) auch in der neuesten Version der Antivirus-Suite Norton 360 übernommen wurde.

Die Idee ist in beiden Fällen einfach. Die Software läuft leise im Hintergrund und nutzt die freie Kapazität Ihres Computers, um nach Kryptowährung zu schürfen – in Nortons Fall Ethereum. Was auch immer Sie verdienen, wird automatisch in Ihre Brieftasche überwiesen.

Es klingt wie ein Kinderspiel:Sie sehen vielleicht nur einen kleinen Gewinn, aber da es keine Auswirkungen auf Ihre Computernutzung hat, ist es kostenloses Geld – richtig? Nun, vielleicht nicht. Wenn Sie die CPU Ihres Computers verwenden, ist es so gut wie sicher, dass Sie viel mehr Stromkosten verbrennen, als Sie jemals zurückerhalten werden.

Grafikkarten mit ihren reichlich vorhandenen Kernen und Parallelverarbeitung sind weitaus besser auf das Mining abgestimmt. Wenn Sie eine leistungsstarke Grafikkarte haben, die den größten Teil des Tages im Leerlauf verbringt, kann es sich lohnen, sie zum Laufen zu bringen. Genau aus diesem Grund sind diese Karten jedoch schwer zu bekommen, da Mining-Enthusiasten die Bestände an High-End-GPUs aufschnappen, was zu einer weltweiten Knappheit an Grafikhardware führt. Um die Nachfrage zu bewältigen, hat Nvidia sogar damit begonnen, Karten auszuliefern, die ihre eigene Leistung absichtlich reduzieren, wenn sie zum Schürfen von Kryptowährungen verwendet werden.

Ist Kryptowährung ethisch vertretbar?

Es ist klar, dass, egal wie Sie Ihre Kryptowährung generieren, große Mengen an Energie verschwendet werden, was nicht gut für die Umwelt sein kann. Der Bitcoin-Stromverbrauchsindex der Universität Cambridge hat kürzlich den weltweiten Stromverbrauch von Bitcoin in etwa mit dem eines mittelgroßen europäischen Landes wie Schweden oder der Ukraine verglichen.

Viele sind zu dem Schluss gekommen, dass dies allein ein guter Grund ist, alle Kryptowährungen zu verbieten. „Bitcoin könnte die erste ineffiziente Version einer disruptiven Technologie sein“, sagte Dr. Larisa Yarovaya, Dozentin an der Southampton University, kürzlich gegenüber der FT. „Es sollte für das Gemeinwohl des Planeten sterben und durch ein neues Modell ersetzt werden. Es verbraucht mehr Strom als ein Land. Alles andere sind Details.“

Und die gesellschaftlichen Kosten des Kryptowährungs-Mining machen sich nicht nur im Stromverbrauch bemerkbar. Die in Mining-Rigs verwendeten GPUs und Speicher sind ein kräftiger Cocktail aus Silizium, Kupfer, Bor, Kobalt, Wolfram und allen möglichen Chemikalien. Einige dieser Rohstoffe sind knapp, was zum Teil für die derzeitige globale CPU-Knappheit verantwortlich ist. Seltenerdmaterialien werden – teilweise – zum Schürfen hochvolatiler virtueller Währungen verwendet.

In der Kryptowährungsbranche besteht zumindest ein gewisses Bewusstsein für diese Probleme. Das Crypto Climate Accord, das Anfang dieses Jahres gegründet wurde, beschreibt sich selbst als „eine vom Privatsektor geführte Initiative für die gesamte Krypto-Community, die sich auf die Dekarbonisierung der Kryptowährungsindustrie in Rekordzeit konzentriert“.

Das Abkommen – das von einigen großen Namen aus der Kryptoindustrie unterstützt wird – konzentriert sich weitgehend darauf, den Bergbau zu 100 % mit erneuerbarer Energie zu betreiben, mit einem Zieldatum von 2030. Das ist aggressiver als viele Klimaziele, aber angesichts dessen, dass ein Großteil des Bergbaus es ist von inoffiziellen Farmen auf der ganzen Welt durchgeführt wird, ist es höchst unwahrscheinlich, dass die gesamte Praxis bereinigt wird.

Und selbst wenn es gelingt, die Erzeugung innerhalb von neun Jahren auf Solar-, Wind- und andere erneuerbare Stromquellen umzustellen, bleibt die Frage:Würde diese Energie nicht immer noch besser genutzt, um etwas Nützlicheres anzutreiben?

Alternative Möglichkeiten, um von Kryptowährungen zu profitieren

Sie müssen keine Coins selbst erstellen, um am Krypto-Boom teilzuhaben. Der Preis aller Kryptowährungen ist in ständiger Bewegung, und wie bei jeder anderen Währung können Sie investieren, indem Sie niedrig kaufen und hoch verkaufen. Laut CryptoCoin News ergab eine Studie der Investmentfirma AJ Bell aus dem Jahr 2021, dass „mehr Briten in Kryptowährung als in Aktien eingekauft haben … 7 % der jungen Erwachsenen haben im Laufe des letzten Jahres in Krypto investiert. Die FCA schätzt, dass 2,3 Millionen Briten jetzt Kryptowährung besitzen, was 3,4 % der britischen Bevölkerung entspricht.“

Wenn Sie nicht zu ihnen gehören, fragen Sie sich vielleicht, ob Sie es zu spät verlassen haben. Wir können Ihnen nicht raten, ob Sie Kryptowährung kaufen sollten:Niemand kann sagen, was mit dem Markt täglich passieren wird, geschweige denn längerfristig, daher können diejenigen von uns, die 2010 nicht investiert haben, nur zurückblicken und bereuen, was wir verpasst haben. Da jedoch weniger als einer von 25 Briten bisher in eine digitale Währung investiert hat, könnte der Markt immer noch Gewinne verzeichnen, wenn das Interesse steigt.

Wenn Sie sich für eine Investition entscheiden, müssen Sie einige wichtige Faktoren berücksichtigen, nicht zuletzt die Umweltauswirkungen. Stellen Sie sicher, dass Sie der Institution vertrauen, die Sie zum Kauf Ihrer Währung verwenden, und erwägen Sie den Kauf, wenn der Markt nachlässt, um Ihre Chancen zu maximieren, später mit Gewinn zu verkaufen. Denken Sie schließlich daran, wo wir mit dem Rat der Bank of England ins Spiel kamen:Es gibt keine Garantien in der Welt der Kryptowährungen, also „kaufen Sie sie nur, wenn Sie bereit sind, Ihr ganzes Geld zu verlieren“.